双節市場は疲弱であり、2025年Q1には上昇が期待され、機関資金の参加がフォローを引き起こしている。

2025-08-04 16:27:42

ダブルフェスティバル期間中は市場が弱く、来年第1四半期は上昇市場の到来を告げるかもしれない | 暗号市場に関する週次レポート

市場概況

今週の暗号資産市場は祝日休暇の影響を受けて全体的に下落傾向を示しています。市場の感情指数は7%から微増して10%に達しましたが、依然として極度の恐怖ゾーンにあります。注目すべきは、全体の市場が弱含んでいるにもかかわらず、米国市場を中心としたUSDCは1.91%の成長を遂げており、機関投資家の資金が継続的に流入していることを示し、市場に一定の信頼を注入しています。

DeFi分野は今週TVLがわずかに0.37%減少し527億ドルとなりましたが、マシンガンプールなどのステーブルコイン利回りプロジェクトのパフォーマンスは目を引きました。ステーブルコインの全体供給量は引き続き増加しており、市場が調整しているにもかかわらず、基礎流動性は引き続き流入しており、マシンガンプールなどの安定した利回りプロジェクトは人気を集めています。

AIエージェントのトラックは引き続き市場の高い関心を集めており、総規模は109億ドルに達しました。TEE技術を組み合わせたaipoolモデルが市場の新たな焦点となり、"打銘文"の後に新型資産発行方式として期待されています。AIとブロックチェーン技術の深い融合の発展傾向を示しています。

休暇の影響と市場全体の下落の影響で、Memeコインのトラックは今週低迷しており、投資家の参加度と資金の流入が明らかに減少しており、市場の熱は一時的に他のトラックに移っています。

公链板块は強い耐下落性を示しています。StacksがsBTCの重要なマイルストーンを達成し、BOBがBitVM Bridgeの開発を進め、Taikoが新たなエコシステム計画を開始するなど、各大公链が技術革新とエコシステム構築において引き続き努力していることを示しています。

未来を展望すると、市場は元旦休暇期間中に低迷した動向が続く可能性があると予想されています。投資家には防御的な配置を維持し、主要資産の配置比率を増やすことをお勧めします。また、高利回りのミニガンファンドプロジェクトに適度に参加することもできます。長期的には、市場は一般的に2025年第1四半期に上昇相場が訪れる可能性があると予想しており、AIエージェントとDeFiミニガンファンドプロジェクトは特に注目に値します。

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市場センチメント指数分析

市場感情指数は先週の7%から10%に上昇し、依然として極度の恐慌区間にあります。Altcoinは今週、ベンチマーク指数よりも低調なパフォーマンスを示し、大幅に下落しています。クリスマス休暇の影響で流動性が急激に低下し、市場価格の変動性が増加し、急上昇や急落が起こりやすくなっています。現在の市場構造を考慮すると、Altcoinは短期的にベンチマーク指数と同調することが予想され、独立した相場の可能性は低いです。

アルトコインが極度の恐怖ゾーンにあるとき、マーケットはしばしば段階的な底にあり、いつでも上昇に転じる可能性があります。

一般的な市場の動きの概要

暗号資産市場は今週下落傾向にあり、感情指数は依然として極度の恐怖にあります。
DeFi関連プロジェクトが顕著な成果を上げており、市場が基礎収益の向上に対して持続的な関心を示しています。
AIエージェント分野のプロジェクトは今週、世間の注目が高く、投資家が次の市場の爆発点を積極的に探し始めていることを示しています。

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ホットなトラック

AIエージェント

今週の市場は下落トレンドにあり、各セクターも下落状態にあります。AIエージェントセクターのほとんどのトークン価格も下がっていますが、市場の議論は最も盛んです。今週、市場ではaipoolというAIエージェント+TEEモデルの将来の暗号分野での発展とDefiへの影響について熱く議論されています。

暗号資産市場毎回現れる周期的な大幅上昇の推進器の一つは、新しい資産発行の方法です。例えば、かつてのICO、IEO、INO、IDO、打銘文などが市場の発展と価格の上昇を迅速に推進しました。AIと暗号が急速に融合している背景の中で、aipoolは現在のところ注目度の高い資産発行の方法であり、2024年初頭の"打金FI"の継続です。もしaipoolモデルが市場に広く受け入れられれば、近い将来それがもたらす資産発行の熱潮が訪れる可能性があり、特に注目に値します。

DeFiトラック

TVL上昇ランキング

過去1週間で市場プロジェクトのTVL上昇幅トップ5（TVLが3000万ドル未満のプロジェクトは除外）：

1.決議:82.04%、TVL 2億3,901万 2. USDXマネー:74.25%、TVL 4億4,642万
3.通常:55.56%、TVL 15億9,936万 4.ハッシュノート:52.54%、TVL 16億5,247万 5.スペクトル:51.81%、TVL 1億2,255万

全体のパフォーマンス

ステーブルコインの時価総額が着実に増加：USDTはわずかに0.27%減少し、USDCは1.91%増加。アメリカ市場を中心としたUSDCの増加は、機関資金の継続的な流入を示している。
流動性が徐々に増加：伝統市場の無リスクアービトラージ利率は金利引き下げに伴い継続的に低下し、チェーン上のDefiプロジェクトのアービトラージ利率は暗号資産の価値上昇により増加しており、Defiへの回帰は良い選択となるでしょう。
資金状況：DefiプロジェクトのTVLは0.37%減少して527億ドルとなりました。主に西洋市場のクリスマスと元旦の休暇の影響を受けており、各トークンの取引量とオンチェーン活動が減少しています。1月の市場全体のTVLの変化に注目し、下落トレンドが続くかどうかを観察することをお勧めします。

他のレースのパフォーマンス

公共ブロックチェーン

過去一週間の市場のパブリックチェーンTVL上昇幅トップ5（TVLが小さいパブリックチェーンは含まれていない）：

1.スタック:16.95%、TVL 1億3,062万 2. ボブ:12.81%、TVL 2億3,255万 3. 太鼓:4.22%、TVL 4億1,349万 4. カルダノ：2.94%、TVL 503.44百万 5. セイ:1.23%、TVL 2億2,431万

上昇率ランキングの概要

過去一週間で市場のトークン上昇率トップ5（取引量が少ないトークンとmemeコインは除外）：

ZEN (Horizen):124.91%、流通時価総額は556,570,852ドル、流動性率は99.99%
MOCA (Moca Network):108.87%、時価総額557,280,321ドル、流動性17.41%
PHA (Phala Network):105.84%、時価総額216,306,693ドル、流通率77.14%
AGLD (Adventure Gold):73.77%、時価総額170,111,563ドル、流動性100.00%
MOVE (Movement): 66.81%、時価総額 $2,581,550,729、流動性 22.52%

Memeトークン上昇ランキング

Virtuals(によるLUNA )Luna:60.21%、流通時価総額116,514,426ドル、パブリックチェーンベースに所属
KOMA (Koma Inu): 37.49%、時価総額 $108,799,371, BSC
AIXBTのVirtuals( )aixbt:30.37%、流通時価総額360,123,237ドル、BSC
SPX (SPX6900):21.45%、流通時価総額749,449,535ドル、イーサリアム所有
TURBO (Turbo):20.47%、流通時価総額745,975,419ドル、イーサリアム所属

今週のMemeプロジェクトは市場全体の下落の影響を大きく受けています。クリスマス休暇中に取引に参加するユーザーが減少し、資金が流出し、Memeコインの分野の投資家が明らかに減少したため、現在の市場の関心と資金はこの分野にない状態です。

SNSのホットトピック

データ分析によると、今週のソーシャルメディアで最も注目を集めているのはL1sプロジェクトです。クリスマス休暇のため、アメリカを中心とした市場は休暇段階に入り、マーケットメイカーや機関投資家は休暇中であり、市場の流動性が大幅に低下しています。一般投資家はオンチェーン投資活動を減少させ、売却を伴い、市場は大幅に下落しましたが、各パブリックチェーンの下落幅は比較的小さくなっています。

全体市場が下落している時、公チェーンのパフォーマンスは通常他の分野よりも優れています。投資家はBTCとETHを避けるために購入するだけでなく、大部分の資金は依然として各公チェーンに投資されています。下落が終わった後の上昇時、公チェーンは一般的に他のプロジェクトよりも先に上昇します。

市場テーマの全体像

週ごとのリターン率の統計によると、SocialFi分野が最も優れたパフォーマンスを発揮し、RWA分野が最も劣ったパフォーマンスを示しています。

SocialFiの分野：主要なTONが市場価値の91.07%を占めており、今週は逆風の中6.3%の上昇を見せ、分野のパフォーマンスを最も引き上げました。
RWAトラック：主要プロジェクトOM、ONDO、MKRが86.49%を占めており、今週はそれぞれ10.76%、19.86%、8.28%下落しました。大幅な下落によりトラックのパフォーマンスが最も悪化しました。

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来週のCryptoイベントプレビュー

12月30日:欧州証券市場監督局がMiCA暗号化規制の実施を発表
1月2日：アメリカの当週の新規失業保険申請者数が発表される
1月3日:裁判所がFTXの連邦破産法第11条に基づくリストラ計画の発効を承認

来週の見通し

マクロ要因の分析

来週は元旦休暇に入り、マクロデータの発表は少ない
過去の元旦休暇期間、アメリカを購入の主力とする市場は通常、クリスマス期間の低迷した購入力を引き継ぎ、市場の変動が増加する可能性があります。

セクター回転トレンド

DeFi分野：現在の市場環境は悪いものの、投資家は一般的に来年第1四半期に全体的な上昇を期待しており、大多数の投資家はトークンを売却することを望んでいません。保有するコインの利益を増やすために、多くの人がマシンガンプールプロジェクトに参加して利益を高めています。
AIセクター：AIエージェント分野は引き続き市場の注目を集めており、規模は109億ドルに達しました。AIエージェント+TEEに基づくaipool資産発行モデルが広く注目されています。