マイクロストラテジーのビットコイン戦略：ウォール街の新しい伝説

マイクロストラテジー社のビットコイン戦略転換の道は、ウォール街において他とは異なる新たな伝説となりつつある。

! 新しい伝説に投資し、ミクロ戦略のビットコイン戦略を詳細に説明

ビットコイン戦略の由来

2020年の新型コロナウイルス感染症が引き起こした世界的な流動性危機により、各国は緩和的な金融政策を採用して経済を刺激し、通貨の価値が下落しインフレリスクが高まった。マイクロストラテジーのCEOはビットコインの価値を再評価し、通貨供給量が急増する環境下では法定通貨に連動しないヘッジ資産が必要であると考えた。そのため、彼は会社のためにビットコイン戦略を選択した。

他の企業が導入したBTC ETFやスポットビットコインETPと比較して、マイクロストラテジーの戦略はより攻撃的です。会社はビットコインを直接購入し、潜在的な利益を得ると同時に、価格下落のリスクを負っています。

! [新しい伝説への投資、ミクロ戦略のビットコイン戦略の説明](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fc8305b3aa091ef3e631dcbb7699e080.webp0192837465674839201

資金源と購入の旅

マイクロストラテジーは主に4つの方法で資金を調達してビットコインを購入します:

1. 自分の資金を使用する
2. 転換社債の発行
3. 担保付普通社債の発行
4. 市場価格株式の発行

2024年12月30日現在、マイクロストラテジーは合計約277億ドルを投資し、444262枚のビットコインを購入し、保有平均価格は62257ドル/枚です。

! [新しい伝説への投資、ミクロ戦略のビットコイン戦略の説明])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4dccb8bb613613f06e00c4ba44d84354.webp(

重要課題の分析

) レバレッジリスク

現在、マイクロストラテジーの負債資本比率は健康な水準にあり、他の主要上場企業と比較しても高くありません。

! [新しい伝説への投資、ミクロ戦略のビットコイン戦略の説明]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0b3bd3f95def05ad63dc249f89955b1c.webp(

) 可転債リスク

ビットコインが長期的に16364ドルを下回らなければ、MicroStrategyが保有するビットコインの価値は転換社債の総額を下回ることはありません。会社は返済の必要性に対処するためのさまざまな方法を持っています。

! [新しい伝説への投資、ミクロストラテジーのビットコイン戦略の説明]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1439f3aba4236b230bdc3d9dbe4f49e2.webp(

) 株あたりの通貨量の重要性

1株当たりの通貨量は、マイクロストラテジーの1株当たりの純資産を決定します。「スマートレバレッジ」を通じて、会社は時価総額プレミアム率を利用して1株当たりの通貨量を増加させ、株主価値を高めることができます。

! [新しい伝説への投資、ミクロ戦略のビットコイン戦略を詳細に説明]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-af4d421f55d6fa6e67552948ec8a252c.webp(

) 最近の買い増しの理由

おそらく、マイクロストラテジーの株価が大幅に上昇したため、会社にとってより有利な資金調達条件が提供された。会社は「42Bプラン」を提案し、今後3年間で420億ドルの資金を調達してビットコインの追加購入を続ける計画である。

ビットコイン未来の上昇動力

上場企業がマイクロストラテジーを模倣するだけでなく、他の国家戦略備蓄も新たな上昇の原動力になる可能性がありますが、短期的には実現が難しいです。現在、主要な買い手は長期保有者、ETFからの新たな資金、そして一部の企業や国の保有から来ています。

! [新しい伝説への投資、ミクロ戦略のビットコイン戦略の説明]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-00e57a0c8606b8af2d20312cceb1d87f.webp(

まとめ

マイクロストラテジーのビットコイン戦略は、企業の変革実験であるだけでなく、金融史における重要な革新でもあります。それは、暗号資産と主流資本市場との間の壁を打破し、金融の新時代への重要な一歩となる可能性があります。