中央集権型ステーブルコインUSDTの凍結メカニズムとその影響

USDTは米ドルに連動するステーブルコインで、Tether社が発行し、スマートコントラクトを介してブロックチェーンネットワーク上で運用されています。中央集権的なステーブルコインとして、USDTは暗号通貨の匿名性と無許可の特性を持ちながら、発行者に強力な管理権を与えています。これには、トークンの増発、消却、および特定のアドレスがUSDTを使用することを制限する能力、いわゆる「凍結」機能が含まれます。

凍結操作は通常、政府の法執行機関の要求や重大なセキュリティ事故によって引き起こされ、不正な活動を防ぎ、損害を受けた資産を保護することを目的としています。USDTが金融システムでの利用がますます広がるにつれ、関連する違法犯罪活動も増加し、凍結行為がより頻繁になっています。これは、多くの正常に運営されているが、不本意に高リスクの資金を受け取ったWeb3企業に悪影響を与え、さらには法的リスクをもたらしています。

以下は、カンボジアの汇旺グループが最近2962万USDTを凍結された事件を例に分析します。

! 2,962万USDT凍結、カンボジアHuiwangグループインシデント分析

フィンテックグループの概要

汇旺グループはカンボジアの大手金融グループで、事業は暗号通貨ウォレット、決済、取引保証、保険、取引所などの分野を含んでいます。その中核となる決済および保証事業ではUSDTが広く使用されています。あるリスク監視プラットフォームのデータによれば、汇旺傘下のHuionePayとHuioneGuaranteeの公式およびユーザーアドレスは18万を超え、現地最大規模の暗号企業であり、その影響力は東南アジアおよび東アジア全体に及びます。

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2022年6月から2024年6月まで、汇旺に関連するビジネスアドレスの月間資金規模は持続的に上昇し、最低10.3億USDTから最高83.9億USDTに成長し、2年間で総資金規模は1023.97億USDTに達しました。同期間中、これらのアドレスは高い準備金レベルを維持し、日平均残高は3568万USDTに達しました。

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しかし、東南アジアは暗号通貨の違法活動が多発する地域であるため、汇旺のビジネスアドレスはある程度影響を受けています。そのコアビジネスアドレスを例に取ると、2023年7月から2024年6月の間に、そのアドレスへの流入資金の中で、オンラインギャンブル、黒灰産、マネーロンダリング、詐欺などの高リスク資金が占める割合は19.92%に達しました。

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フリーズイベント分析

2024年7月13日、トロンネットワーク上のアドレスが制限され、2962万USDTが凍結されました。調査によると、そのアドレスは作成からわずか5日で10億USDTの取引規模に達し、ホイワンユーザーや公式アドレスからの資金を大量に受け取っていました。

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さらなる調査の結果、以前発生した日本のある取引所の盗難事件において、盗まれた資産の一部がクロスチェーン交換を通じて汇旺支付システムに入っていたことが判明しました。具体的には、約610BTCが異なるクロスチェーンブリッジを介してAvalancheとEthereumネットワークに移転され、その後約3182万ドルのステーブルコインに交換され、最終的に約1400万ドルが凍結されたアドレスに流入しました。

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注目すべきは、別の取引所の盗難事件において、一部の資金が汇旺に関連していることです。2024年6月、少なくとも105万のUSDTが汇旺の支払いユーザーアドレスに流入し、複数の公式業務アドレスに転送されました。

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直接的証拠がないにもかかわらず、今回の凍結がこれらのセキュリティ事件と関連していることを示すものではありませんが、汇旺の他のアドレスが影響を受けていないことを考慮すると、この行動は汇旺グループ自体をターゲットにしたものではないようです。

凍結後の影響

凍結された2963万USDTは、汇旺の準備金の約75%を占めており、出金業務に一定の圧力をもたらしています。分析によると、凍結事件発生後2.5時間で、汇旺は新しい業務アドレスを有効にしてユーザーの入金と出金を処理しました。7月16日までに、そのアドレスの取引規模は7.33億USDTに達しました。

大規模な資金流出を経験したにもかかわらず、汇旺は他のビジネスアドレスから準備金を適時補充し、現在でもユーザーの出金ニーズを満たすことができています。新しいアドレスの現在の残高は約1288万USDTであり、明らかな資金異常現象は確認されていません。

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この出来事は、中央集権型ステーブルコインが犯罪対策において持つ利点を浮き彫りにすると同時に、暗号通貨業界がコンプライアンスとリスク管理において直面している課題を反映しています。企業は内部統制とデューデリジェンスを強化する必要があり、不注意で違法な資金移動に巻き込まれることを避け、凍結などの規制リスクを低減する必要があります。