Analisis Mekanisme Teknologi Tokenisasi Aset Dunia Nyata
Tokenisasi aset dunia nyata mengacu pada pengubahan aset fisik atau tidak berwujud menjadi token digital melalui teknologi blockchain, sehingga mewakili kepemilikan atau hak hukum atas aset-aset tersebut. Proses ini mencakup berbagai kategori aset, termasuk real estat, komoditas, karya seni, hak kekayaan intelektual, dan instrumen keuangan.
Tokenisasi meningkatkan likuiditas aset dengan mewujudkan kepemilikan sebagian atas aset, memungkinkan lebih banyak investor untuk berpartisipasi dalam bidang investasi yang sebelumnya hanya dapat diakses oleh individu dan institusi bernilai tinggi. Karakteristik tidak dapat diubah dari blockchain memastikan transparansi catatan kepemilikan, mengurangi risiko penipuan. Sementara itu, aset tokenisasi yang diperdagangkan di bursa terdesentralisasi secara signifikan meningkatkan aksesibilitas dan efisiensi pasar.
Menurut analisis dan prediksi, pada tahun 2030, nilai pasar total dari berbagai jenis aset tokenisasi (, tidak termasuk cryptocurrency dan stablecoin ), diperkirakan akan mencapai sekitar 20 triliun dolar AS, dalam skenario pesimis sebesar 10 triliun dolar AS, dan dalam skenario optimis bisa mencapai 40 triliun dolar AS. Perkiraan ini tidak termasuk stablecoin untuk menghindari penghitungan ganda.
Evolusi sistem tokenisasi
Pada awalnya, sertifikat fisik adalah cara utama untuk membuktikan kepemilikan aset, tetapi mudah terancam pencurian, kehilangan, dan ancaman lainnya. Pada tahun 1980-an, alat kepemilikan digital mulai muncul, tetapi terbatas pada tingkat teknologi saat itu yang tidak dapat direalisasikan. Industri keuangan beralih ke sistem pendaftaran elektronik yang terpusat, meskipun meningkatkan efisiensi, tetapi memperkenalkan lembaga perantara baru yang membawa biaya tambahan.
Perkembangan teknologi buku besar terdistribusi ( DLT ) memungkinkan untuk meninjau kembali konsep sekuritas atau token yang dimiliki secara digital. DLT memindahkan tanggung jawab dari satu lembaga pusat dengan cara menyimpan catatan secara terdesentralisasi, mengurangi risiko kegagalan sistem, dan meningkatkan ketahanan sistem.
tokenisasi
Tokenisasi aset dunia nyata dapat dilakukan melalui berbagai cara, dengan perbedaan utama terletak pada tingkat keterkaitan antara Token dan aset dasar:
Kepemilikan langsung: token digital itu sendiri merupakan catatan kepemilikan resmi, tidak memerlukan pihak ketiga. Cocok untuk aset asli digital.
1:1 Koin yang Didukung Aset: Pengelola memegang aset dan menerbitkan Token yang mewakili hak langsung atas aset tersebut. Setiap Token dapat ditukarkan dengan aset nyata atau uang tunai yang setara.
Token over-collateralized: menerbitkan token dengan menggunakan aset lain yang berbeda dari yang diharapkan untuk menunjukkan aset sebagai jaminan, biasanya menggunakan over-collateralization untuk mengatasi fluktuasi nilai.
Token jaminan tidak mencukupi: Token yang diterbitkan bertujuan untuk melacak nilai suatu aset, tetapi tidak sepenuhnya dijaminkan. Memerlukan manajemen aktif terhadap portofolio aset cadangan, dengan risiko yang lebih tinggi.
Keuntungan Tokenisasi
Tokenisasi terutama dicapai melalui teknologi buku besar terdistribusi untuk meningkatkan efisiensi, membawa keuntungan berikut:
Penyelesaian atom: Melalui kontrak pintar, dua tahap transaksi dieksekusi secara bersamaan, menghilangkan risiko pihak lawan, dan meningkatkan kecepatan serta efisiensi transaksi.
Peningkatan likuiditas: Meningkatkan kemampuan aset untuk dipindahkan, membuat aset yang sebelumnya tidak dapat diperdagangkan menjadi dapat diperdagangkan, dan menurunkan biaya transaksi.
Mengurangi perantara: Struktur data terdesentralisasi dan kontrak pintar dapat menggantikan lembaga perantara tradisional.
Mewujudkan otomatisasi: Kontrak pintar menjalankan kondisi yang telah ditentukan secara otomatis, menyederhanakan tugas manual, terutama cocok untuk industri seperti asuransi.
Meningkatkan kepatuhan: Standarisasi dan otomatisasi proses membuat kepatuhan lebih efisien dan terintegrasi.
Automated Market Maker: Kolam aset yang dikelola melalui kontrak pintar secara otomatis mencocokkan pembeli dan penjual, mengurangi biaya dan meningkatkan kinerja.
Risiko dan Tantangan
Adopsi aset tokenisasi masih menghadapi tantangan di bidang teknologi dan regulasi. Dari sisi teknologi, termasuk masalah keamanan jaringan, skalabilitas sistem, dan proses penyelesaian. Dari sisi regulasi, terkait dengan kepatuhan anti pencucian uang, kerangka tata kelola, dan verifikasi identitas.
Selain itu, pendidikan investor, risiko spekulasi pasar, dampak lingkungan, dan faktor lainnya juga membawa kompleksitas tambahan. Transisi menuju sistem keuangan yang ter-tokenisasi juga melibatkan perubahan infrastruktur, integrasi sistem, dan biaya besar untuk pendidikan dan pelatihan.
Meskipun tantangan yang dihadapi banyak, potensi aset tokenisasi dalam meningkatkan efisiensi pasar, meningkatkan likuiditas, dan mengurangi biaya tetap sangat besar. Seiring dengan matangnya teknologi dan perbaikan kerangka regulasi, tokenisasi diharapkan dapat memainkan peran yang semakin penting dalam sistem keuangan di masa depan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
6 Suka
Hadiah
6
4
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
LiquidationTherapist
· 11jam yang lalu
Menjual rumah sekarang juga menggunakan jebakan ini?
Lihat AsliBalas0
RektRecorder
· 11jam yang lalu
Setidaknya perbaiki infrastruktur sebelum berbicara.
Lihat AsliBalas0
MEVSupportGroup
· 11jam yang lalu
Sial, dia menggambar kue lagi, cukup berbaring saja.
Lihat AsliBalas0
DeadTrades_Walking
· 11jam yang lalu
Apakah 2030 bisa mencapai 2 triliun? Terlalu konservatif, bukan?
Tokenisasi aset dunia nyata: mekanisme teknologi dan prediksi pasar 2030
Analisis Mekanisme Teknologi Tokenisasi Aset Dunia Nyata
Tokenisasi aset dunia nyata mengacu pada pengubahan aset fisik atau tidak berwujud menjadi token digital melalui teknologi blockchain, sehingga mewakili kepemilikan atau hak hukum atas aset-aset tersebut. Proses ini mencakup berbagai kategori aset, termasuk real estat, komoditas, karya seni, hak kekayaan intelektual, dan instrumen keuangan.
Tokenisasi meningkatkan likuiditas aset dengan mewujudkan kepemilikan sebagian atas aset, memungkinkan lebih banyak investor untuk berpartisipasi dalam bidang investasi yang sebelumnya hanya dapat diakses oleh individu dan institusi bernilai tinggi. Karakteristik tidak dapat diubah dari blockchain memastikan transparansi catatan kepemilikan, mengurangi risiko penipuan. Sementara itu, aset tokenisasi yang diperdagangkan di bursa terdesentralisasi secara signifikan meningkatkan aksesibilitas dan efisiensi pasar.
Menurut analisis dan prediksi, pada tahun 2030, nilai pasar total dari berbagai jenis aset tokenisasi (, tidak termasuk cryptocurrency dan stablecoin ), diperkirakan akan mencapai sekitar 20 triliun dolar AS, dalam skenario pesimis sebesar 10 triliun dolar AS, dan dalam skenario optimis bisa mencapai 40 triliun dolar AS. Perkiraan ini tidak termasuk stablecoin untuk menghindari penghitungan ganda.
Evolusi sistem tokenisasi
Pada awalnya, sertifikat fisik adalah cara utama untuk membuktikan kepemilikan aset, tetapi mudah terancam pencurian, kehilangan, dan ancaman lainnya. Pada tahun 1980-an, alat kepemilikan digital mulai muncul, tetapi terbatas pada tingkat teknologi saat itu yang tidak dapat direalisasikan. Industri keuangan beralih ke sistem pendaftaran elektronik yang terpusat, meskipun meningkatkan efisiensi, tetapi memperkenalkan lembaga perantara baru yang membawa biaya tambahan.
Perkembangan teknologi buku besar terdistribusi ( DLT ) memungkinkan untuk meninjau kembali konsep sekuritas atau token yang dimiliki secara digital. DLT memindahkan tanggung jawab dari satu lembaga pusat dengan cara menyimpan catatan secara terdesentralisasi, mengurangi risiko kegagalan sistem, dan meningkatkan ketahanan sistem.
tokenisasi
Tokenisasi aset dunia nyata dapat dilakukan melalui berbagai cara, dengan perbedaan utama terletak pada tingkat keterkaitan antara Token dan aset dasar:
Kepemilikan langsung: token digital itu sendiri merupakan catatan kepemilikan resmi, tidak memerlukan pihak ketiga. Cocok untuk aset asli digital.
1:1 Koin yang Didukung Aset: Pengelola memegang aset dan menerbitkan Token yang mewakili hak langsung atas aset tersebut. Setiap Token dapat ditukarkan dengan aset nyata atau uang tunai yang setara.
Token over-collateralized: menerbitkan token dengan menggunakan aset lain yang berbeda dari yang diharapkan untuk menunjukkan aset sebagai jaminan, biasanya menggunakan over-collateralization untuk mengatasi fluktuasi nilai.
Token jaminan tidak mencukupi: Token yang diterbitkan bertujuan untuk melacak nilai suatu aset, tetapi tidak sepenuhnya dijaminkan. Memerlukan manajemen aktif terhadap portofolio aset cadangan, dengan risiko yang lebih tinggi.
Keuntungan Tokenisasi
Tokenisasi terutama dicapai melalui teknologi buku besar terdistribusi untuk meningkatkan efisiensi, membawa keuntungan berikut:
Penyelesaian atom: Melalui kontrak pintar, dua tahap transaksi dieksekusi secara bersamaan, menghilangkan risiko pihak lawan, dan meningkatkan kecepatan serta efisiensi transaksi.
Peningkatan likuiditas: Meningkatkan kemampuan aset untuk dipindahkan, membuat aset yang sebelumnya tidak dapat diperdagangkan menjadi dapat diperdagangkan, dan menurunkan biaya transaksi.
Mengurangi perantara: Struktur data terdesentralisasi dan kontrak pintar dapat menggantikan lembaga perantara tradisional.
Mewujudkan otomatisasi: Kontrak pintar menjalankan kondisi yang telah ditentukan secara otomatis, menyederhanakan tugas manual, terutama cocok untuk industri seperti asuransi.
Meningkatkan kepatuhan: Standarisasi dan otomatisasi proses membuat kepatuhan lebih efisien dan terintegrasi.
Automated Market Maker: Kolam aset yang dikelola melalui kontrak pintar secara otomatis mencocokkan pembeli dan penjual, mengurangi biaya dan meningkatkan kinerja.
Risiko dan Tantangan
Adopsi aset tokenisasi masih menghadapi tantangan di bidang teknologi dan regulasi. Dari sisi teknologi, termasuk masalah keamanan jaringan, skalabilitas sistem, dan proses penyelesaian. Dari sisi regulasi, terkait dengan kepatuhan anti pencucian uang, kerangka tata kelola, dan verifikasi identitas.
Selain itu, pendidikan investor, risiko spekulasi pasar, dampak lingkungan, dan faktor lainnya juga membawa kompleksitas tambahan. Transisi menuju sistem keuangan yang ter-tokenisasi juga melibatkan perubahan infrastruktur, integrasi sistem, dan biaya besar untuk pendidikan dan pelatihan.
Meskipun tantangan yang dihadapi banyak, potensi aset tokenisasi dalam meningkatkan efisiensi pasar, meningkatkan likuiditas, dan mengurangi biaya tetap sangat besar. Seiring dengan matangnya teknologi dan perbaikan kerangka regulasi, tokenisasi diharapkan dapat memainkan peran yang semakin penting dalam sistem keuangan di masa depan.