Meneliti Strategi Penambangan Ekosistem Berachain

Lingkungan ekonomi makro baru-baru ini masih menghadapi banyak faktor ketidakpastian, peluncuran ETF spot Bitcoin juga menjadikannya salah satu fokus perhatian keuangan tradisional. Ini berarti tingkat pengaruh lingkungan ekonomi makro terhadap pergerakan harga Bitcoin telah meningkat.

Pasar telah berfluktuasi di kisaran 82000-88000 selama dua bulan, dan altcoin di pasar sekunder kekurangan narasi baru, sementara pasar primer juga kekurangan keberlanjutan. Dalam keadaan ini, selain mempertahankan sikap menunggu dan melihat, menggunakan koin berkualitas tinggi dan stablecoin yang dimiliki untuk Penambangan, untuk mendapatkan pendapatan pasif juga merupakan pilihan yang baik.

Berachain sebagai sebuah blockchain publik dengan mekanisme DeFi terintegrasi, baru-baru ini telah mengaktifkan mekanisme PoL (Pembuktian Likuiditas), di mana beberapa proyek bahkan menawarkan tingkat pengembalian lebih dari 100% APY. Mari kita bersama-sama memahami peluang penambangan di Berachain.

Efek Flywheel dari Mekanisme PoL

1. Pengguna menyediakan likuiditas: Menyimpan aset ke dalam kolam likuiditas dApp, mendapatkan token tanda terima dan mempertaruhkan untuk mendapatkan BGT, memberikan likuiditas awal untuk ekosistem.

2. Alokasi Validator: Berdasarkan insentif yang diberikan oleh dApp, mengarahkan emisi BGT ke kolam hadiah dengan imbalan tertinggi. Dengan semakin banyak BGT mengalir ke kolam yang populer, tingkat pengembalian pengguna meningkat, selanjutnya menarik lebih banyak pengguna untuk berpartisipasi.

3. Kompetisi dApp: Untuk menarik emisi BGT, dApp meningkatkan insentif dan memperdalam likuiditas.

4. Penugasan Pengguna: Pengguna dapat mendelegasikan BGT yang diperoleh kepada validator yang berkinerja baik, meningkatkan bobot usulan blok mereka, sehingga memperoleh lebih banyak imbalan pembagian, mendorong validator untuk terus mengoptimalkan strategi distribusi BGT, membentuk siklus yang saling menguntungkan.

5. Ekspansi ekosistem: Dengan meningkatnya likuiditas dan partisipasi pengguna, volume perdagangan dan penggunaan dApp meningkat, nilai jaringan meningkat, menarik lebih banyak pengguna dan pengembang untuk bergabung, mempercepat roda gigi berputar.

Mekanisme ini memungkinkan dApps, pengguna, dan validator membentuk hubungan kolaboratif, menyelesaikan masalah kurangnya likuiditas dan distribusi aset yang tidak merata dalam PoS tradisional.

Penambangan Strategi

1. Penataan yang stabil: Inti blue chip/LSD sebagai yang utama

Gagasan inti: Pilih kombinasi aset yang relatif inti, memiliki kedalaman yang lebih besar, dan fluktuasi yang relatif moderat di Berachain, seperti:

• WBERA / LSD (seperti iBERA, stBGT, beraETH, dll)
• WETH / LSD (weETH, ezETH, beraETH, dll)
• WBTC / Stablecoin

Keunggulan:

• Mengurangi risiko fluktuasi harga koin yang tajam
• Nikmati kedalaman likuiditas yang lebih baik
• Dapat memperoleh pendapatan ganda secara bersamaan

Sumber potensi keuntungan:

• Penambangan likuiditas (hadiah LP + hadiah PoL)
• Pendapatan bawaan LSD
• Pembagian keuntungan Bribe

Risiko dan Hal yang Perlu Diperhatikan:

• Masalah diskonto dan premi antar token LSD
• Sistem komisi dan bagi hasil untuk validator
• Keseimbangan antara volume dana dan biaya keuntungan

2. Strategi volatilitas rendah: pasangan stablecoin/stablecoin

Gagasan Inti: Pilih kolam stablecoin terhadap stablecoin, seperti USDa/sUSDa, rUSD/HONEY, dll., untuk mengurangi risiko kerugian tidak permanen.

Sumber potensi pendapatan:

• Insentif PoL (Emisi BGT + Suap Protokol)
• Pendapatan biaya transaksi
• Hadiah tambahan atau airdrop dari pihak yang terlibat

Risiko dan Hal-hal yang Perlu Diperhatikan:

• Risiko kredit dari stablecoin itu sendiri
• APR yang relatif lebih rendah
• Ketidakstabilan insentif suap

3. Strategi Jangka Pendek Berisiko Tinggi: Kolam Meme Coin/Token Baru

Gagasan inti: Pilih Meme coin/token baru yang baru diluncurkan atau yang sedang banyak dibicarakan dan pasangan trading-nya dengan token utama, untuk menghasilkan APR tinggi dalam jangka pendek.

Sumber potensi keuntungan:

• Hadiah PoL
• APR sangat tinggi atau airdrop

Risiko dan Hal-Hal yang Perlu Diperhatikan:

• Fluktuasi harga/Risiko Rug
• Kerugian Tidak Tetap
• Perlu memperhatikan data pasar dengan seksama

Ringkasan

Mekanisme PoL di bawah ekosistem Berachain pada dasarnya adalah sebuah kompetisi insentif antar protokol. Strategi terbaik biasanya memerlukan pengaturan yang terdistribusi dan penyesuaian dinamis:

• Sebagian dana dialokasikan ke kolam LSD/blu-chip/stablecoin yang relatif stabil
• Sebagian kecil dana mencoba koin kecil berisiko tinggi dan volatilitas tinggi atau kolam Meme
• Secara berkala melacak APR setiap kolam, komisi validator, data Bribe protokol, dan mengoptimalkan strategi penambangan tepat waktu.

Peringatan Penting: Saat berpartisipasi dalam proyek ekosistem yang baru muncul, sangat penting untuk memperhatikan keamanan, termasuk risiko kontrak, rasionalitas model token, latar belakang tim, dan faktor-faktor lainnya. Meskipun APY yang tinggi memang menggoda, potensi risiko dalam proyek awal juga tidak boleh diabaikan.