Apakah pasar kripto telah mencapai puncaknya? Analisis 15 indikator pelarian yang umum digunakan
Belakangan ini, pergerakan pasar memicu diskusi tentang potensi puncak. Artikel ini menganalisis 15 indikator penjualan puncak yang banyak digunakan, dan menemukan bahwa sekitar 20% dari indikator tersebut telah mencapai kisaran puncak pada tahun 2024. Indikator-indikator ini termasuk rasio Rhodl Bitcoin, suku bunga investasi USDT, dan indeks musim altcoin. Menghadapi situasi ini, bagaimana seharusnya investor merespons perkembangan pasar selanjutnya?
Setiap siklus bull market tidak hanya menciptakan kekayaan, tetapi juga menghasilkan banyak ilusi kekayaan. Ketika sentimen pasar sedang tinggi, jarang ada yang bisa tetap tenang dan dengan anggun "keluar di puncak". Untuk keluar pada waktu yang tepat dekat puncak dan menghindari penyusutan aset akibat penurunan yang dalam, kita perlu mempertimbangkan berbagai indikator pasar.
I. Analisis Indikator
1. Indikator AHR999 untuk menimbun koin
Indikator ini digunakan untuk membantu pengguna investasi Bitcoin dalam membuat keputusan investasi dengan menggabungkan strategi timing, yang mencerminkan tingkat pengembalian investasi jangka pendek Bitcoin dan deviasi harga dari nilai yang diharapkan.
Rentang indikator:
4: Disarankan untuk mengurangi posisi secara signifikan
1.2-4: Area mengamati, tetap waspada
0.45-1.2: area investasi tetap, dapat secara bertahap membangun posisi
<0,45: Area pembelian bawah yang kuat
Status saat ini: nilai indikator adalah 1,21, berada di zona menunggu, disarankan untuk tetap hati-hati.
2. Indikator AHR999 untuk keluar puncak
Ini adalah indikator pendukung untuk indikator penumpukan koin, yang dirancang khusus untuk mengidentifikasi area puncak pasar. Dengan mengamati sejauh mana harga menyimpang dari garis tren jangka panjang untuk menilai apakah pasar terlalu panas.
Rentang indikator:
<=0,45: Panas berlebih parah, pertimbangkan untuk melarikan diri
Status saat ini: nilai indikator adalah 2,48, tidak ada sinyal puncak yang muncul pada periode ini.
3. Indikator Puncak Siklus Pi
Dengan membandingkan hubungan antara rata-rata bergerak 111 hari dan rata-rata bergerak 350 hari untuk memprediksi potensi puncak pasar.
Karakteristik sinyal:
Dua garis bersilangan: sinyal atas terpicu
Divergensi cepat: melihat bearish di pasar
Mendekat secara bertahap: Peringatan kewaspadaan
Status saat ini: Dua garis rata-rata masih memiliki jarak yang cukup besar, belum ada sinyal puncak yang muncul, diperkirakan persilangan berikutnya akan terjadi pada bulan Oktober 2025.
4. Grafik Pelangi Bitcoin
Membagi rentang harga Bitcoin menjadi 9 pita warna yang berbeda, berdasarkan regresi logaritmik yang mempertimbangkan karakteristik pertumbuhan jangka panjang dan ciri siklus Bitcoin.
Rentang indikator:
Merah: Zona gelembung, sinyal jual
Kuning: Zona panas, tetap waspada
Hijau: Zona Sehat, Rentang Kepemilikan
Biru: zona nilai, kesempatan beli
Status saat ini: Harga berada di zona hijau, menunjukkan bahwa valuasi relatif wajar, dan belum ada sinyal puncak yang muncul.
5. Indikator harga terminal Bitcoin
Indikator ini dapat secara efektif menyaring faktor spekulasi pasar, mencerminkan nilai nyata dari jaringan Bitcoin.
Ciri sinyal: Semakin dekat harga Bitcoin dengan garis merah, semakin dekat pasar dengan puncaknya.
Status saat ini: belum mencapai puncak.
6. Proporsi kapitalisasi pasar Bitcoin
Mencerminkan posisi dominan Bitcoin di seluruh pasar kripto, biasanya digunakan untuk menilai siklus pasar dan aliran dana.
Rentang indikator:
65%: Periode kuat Bitcoin
40-65%：periode seimbang
<40%：masa aktif koin alternatif
Status saat ini: pangsa pasar sekitar 60%, berada dalam kisaran yang relatif seimbang.
7. Indeks CBBI Bitcoin
CBBI(Indeks Biner Bitcoin Gabungan) adalah indeks komprehensif yang menggabungkan berbagai indikator teknis dan data on-chain, yang dapat dengan baik mengidentifikasi titik peralihan siklus bullish dan bearish.
Rentang indikator: lebih dari 90 berarti pasar telah mencapai puncak.
Status saat ini: Nilai indeks adalah 79, menunjukkan pasar sedikit panas, tetapi belum mencapai puncaknya.
8. Indeks MVRV Z Bitcoin
Menilai siklus pasar dengan membandingkan tingkat penyimpangan antara kapitalisasi pasar dan nilai yang direalisasikan.
Rentang indikator: Lebih dari 5 berarti pasar telah mencapai puncaknya.
Status saat ini: Indeks adalah 2.5, belum mencapai puncaknya.
9. Rasio Rhodl Bitcoin
Dengan membandingkan karakteristik perilaku pemegang koin di berbagai periode, untuk menentukan titik balik potensial di pasar.
Rentang indikator: Ketika mendekati zona merah, mungkin menunjukkan pasar terlalu panas. Rasio >= 10000, pasar mendekati puncak.
Status saat ini: Saat ini belum memasuki zona merah, namun selama periode November 2024 indikator tersebut pernah memasuki rentang puncak.
10. Bitcoin Mayer Multiple
Dengan membandingkan harga Bitcoin saat ini dengan rata-rata bergerak 200 hari untuk menilai tingkat valuasi relatif pasar.
Rentang indikator:
1：Pasar mungkin dalam kondisi overbought
<1: Pasar mungkin oversold
≈1: Pasar mungkin berada dalam keadaan yang relatif seimbang.
2.4: biasanya menandakan pasar kripto terlalu panas
<0.8: pasar mungkin dinilai rendah
Status saat ini: Indeks adalah 1,26, pasar berada dalam kondisi overbought, tetapi belum mencapai puncaknya.
11. Jumlah hari keluar bersih ETF berturut-turut
Melacak arus dana ETF Bitcoin, jumlah hari aliran keluar bersih yang berkelanjutan sering kali mencerminkan kondisi kepercayaan investor institusi.
Karakteristik sinyal:
10 hari: sinyal bearish yang signifikan
5-10 hari: perlu waspada
<5 hari: fluktuasi normal
Status saat ini: arus keluar bersih beruntun selama 1 hari, termasuk dalam rentang fluktuasi pasar yang normal. Pada periode ini, maksimum berturut-turut 8 hari, tidak ada situasi 10 hari.
12. Proporsi ETF terhadap BTC
Merefleksikan proporsi Bitcoin yang dimiliki oleh ETF terhadap total sirkulasi, digunakan untuk mengevaluasi tingkat partisipasi institusi.
Ciri sinyal: <=3.5% adalah indikator untuk menghindari puncak, yang juga menunjukkan bahwa partisipasi institusi cukup rendah
Status saat ini: proporsi mendekati 6%, menunjukkan tingkat partisipasi institusi berada dalam fase pertumbuhan yang baik.
13. USDT investasi fleksibel
Suku bunga USDT untuk investasi jangka pendek adalah indikator penting yang mengukur biaya modal pasar, mencerminkan kondisi likuiditas keseluruhan di pasar enkripsi.
Karakteristik sinyal: >=29% adalah area puncak yang harus dihindari
Status saat ini: suku bunga sekitar 6,68%, berada pada tingkat normal. Namun, selama periode Maret 2024, indikator tersebut pernah masuk ke zona puncak, mencapai 65%.
14. Indeks Musim Koin Palsu
Digunakan untuk menentukan apakah pasar telah memasuki periode aktif altcoin. Dengan membandingkan kinerja Bitcoin dengan altcoin utama, dapat ditentukan apakah dana mulai beralih ke koin kecil yang lebih berisiko.
Rentang indikator:
75: Musim koin imitasi, angka di atas 75 berarti pasar mendekati puncaknya
25-75: periode seimbang
<25: Dominasi Bitcoin
Status saat ini: Indeks adalah 41, namun selama periode Desember 2024, indikator tersebut pernah masuk ke zona puncak, mencapai 88.
15. Indikator Biaya Mikrostrategi
Melacak biaya rata-rata kepemilikan Bitcoin perusahaan MicroStrategy sebagai tolok ukur bagi investor institusi.
Rentang indikator:
Harga saat ini lebih tinggi dari biaya: Rentang profit institusi
Harga saat ini mendekati biaya: level dukungan
Harga saat ini di bawah biaya: peluang beli yang potensial
Status saat ini: biaya rata-rata MicroStrategy sekitar 60 ribu, berada di zona profit institusi.
Dua, Kesimpulan
"Bear market membuatmu bangkrut, bull market membuatmu kembali miskin." Tetap rasional saat pasar meriah, dan keluar sepenuhnya saat gila, jauh lebih sulit daripada membeli di titik terendah. Saat ini hanya sebagian indikator yang menunjukkan sinyal untuk keluar, tidak bisa menyatakan bahwa seluruh pasar pasti sudah mencapai puncaknya. Jika investor menganggap pasar memiliki risiko puncak, mereka bisa mempertimbangkan:
Atur titik pengurangan posisi secara bertahap, jangan berharap pada puncak yang sempurna.
Mengubah keuntungan menjadi stablecoin atau fiat, bukan beralih ke koin kecil yang lebih berisiko.
Lebih baik menjual lebih awal di posisi tinggi, jangan menjual terlambat. Mengambil keuntungan bukanlah akhir, tetapi untuk mengumpulkan dana untuk putaran berikutnya.
Ingat, setiap puncak adalah kesempatan untuk memperkaya sebagian orang, tetapi juga jebakan kekayaan bagi sebagian besar orang. Kesempatan yang diberikan pasar kepada setiap orang adalah sama, tetapi yang sering menangkap kesempatan adalah mereka yang sudah siap.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
4
Bagikan
Komentar
0/400
NotGonnaMakeIt
· 23jam yang lalu
Apakah akan ada lagi pesta Cut Loss untuk papaer hands suckers?
Lihat AsliBalas0
AirdropHuntress
· 23jam yang lalu
Baru 20% indikator menyentuh puncaknya? Belum cukup, data menunjukkan masih bisa buy the dip
Lihat AsliBalas0
TaxEvader
· 23jam yang lalu
15% saja belum matang sudah dipaksakan, lucu ya
Lihat AsliBalas0
FastLeaver
· 08-03 20:39
Beli saat puncak, jual saat dasar. Lagipula, tidak takut rugi.
15 indikator mengungkapkan pasar kripto telah mencapai 20% zona berbahaya
Apakah pasar kripto telah mencapai puncaknya? Analisis 15 indikator pelarian yang umum digunakan
Belakangan ini, pergerakan pasar memicu diskusi tentang potensi puncak. Artikel ini menganalisis 15 indikator penjualan puncak yang banyak digunakan, dan menemukan bahwa sekitar 20% dari indikator tersebut telah mencapai kisaran puncak pada tahun 2024. Indikator-indikator ini termasuk rasio Rhodl Bitcoin, suku bunga investasi USDT, dan indeks musim altcoin. Menghadapi situasi ini, bagaimana seharusnya investor merespons perkembangan pasar selanjutnya?
Setiap siklus bull market tidak hanya menciptakan kekayaan, tetapi juga menghasilkan banyak ilusi kekayaan. Ketika sentimen pasar sedang tinggi, jarang ada yang bisa tetap tenang dan dengan anggun "keluar di puncak". Untuk keluar pada waktu yang tepat dekat puncak dan menghindari penyusutan aset akibat penurunan yang dalam, kita perlu mempertimbangkan berbagai indikator pasar.
I. Analisis Indikator
1. Indikator AHR999 untuk menimbun koin
Indikator ini digunakan untuk membantu pengguna investasi Bitcoin dalam membuat keputusan investasi dengan menggabungkan strategi timing, yang mencerminkan tingkat pengembalian investasi jangka pendek Bitcoin dan deviasi harga dari nilai yang diharapkan.
Rentang indikator:
Status saat ini: nilai indikator adalah 1,21, berada di zona menunggu, disarankan untuk tetap hati-hati.
2. Indikator AHR999 untuk keluar puncak
Ini adalah indikator pendukung untuk indikator penumpukan koin, yang dirancang khusus untuk mengidentifikasi area puncak pasar. Dengan mengamati sejauh mana harga menyimpang dari garis tren jangka panjang untuk menilai apakah pasar terlalu panas.
Rentang indikator:
Status saat ini: nilai indikator adalah 2,48, tidak ada sinyal puncak yang muncul pada periode ini.
3. Indikator Puncak Siklus Pi
Dengan membandingkan hubungan antara rata-rata bergerak 111 hari dan rata-rata bergerak 350 hari untuk memprediksi potensi puncak pasar.
Karakteristik sinyal:
Status saat ini: Dua garis rata-rata masih memiliki jarak yang cukup besar, belum ada sinyal puncak yang muncul, diperkirakan persilangan berikutnya akan terjadi pada bulan Oktober 2025.
4. Grafik Pelangi Bitcoin
Membagi rentang harga Bitcoin menjadi 9 pita warna yang berbeda, berdasarkan regresi logaritmik yang mempertimbangkan karakteristik pertumbuhan jangka panjang dan ciri siklus Bitcoin.
Rentang indikator:
Status saat ini: Harga berada di zona hijau, menunjukkan bahwa valuasi relatif wajar, dan belum ada sinyal puncak yang muncul.
5. Indikator harga terminal Bitcoin
Indikator ini dapat secara efektif menyaring faktor spekulasi pasar, mencerminkan nilai nyata dari jaringan Bitcoin.
Ciri sinyal: Semakin dekat harga Bitcoin dengan garis merah, semakin dekat pasar dengan puncaknya.
Status saat ini: belum mencapai puncak.
6. Proporsi kapitalisasi pasar Bitcoin
Mencerminkan posisi dominan Bitcoin di seluruh pasar kripto, biasanya digunakan untuk menilai siklus pasar dan aliran dana.
Rentang indikator:
Status saat ini: pangsa pasar sekitar 60%, berada dalam kisaran yang relatif seimbang.
7. Indeks CBBI Bitcoin
CBBI(Indeks Biner Bitcoin Gabungan) adalah indeks komprehensif yang menggabungkan berbagai indikator teknis dan data on-chain, yang dapat dengan baik mengidentifikasi titik peralihan siklus bullish dan bearish.
Rentang indikator: lebih dari 90 berarti pasar telah mencapai puncak.
Status saat ini: Nilai indeks adalah 79, menunjukkan pasar sedikit panas, tetapi belum mencapai puncaknya.
8. Indeks MVRV Z Bitcoin
Menilai siklus pasar dengan membandingkan tingkat penyimpangan antara kapitalisasi pasar dan nilai yang direalisasikan.
Rentang indikator: Lebih dari 5 berarti pasar telah mencapai puncaknya.
Status saat ini: Indeks adalah 2.5, belum mencapai puncaknya.
9. Rasio Rhodl Bitcoin
Dengan membandingkan karakteristik perilaku pemegang koin di berbagai periode, untuk menentukan titik balik potensial di pasar.
Rentang indikator: Ketika mendekati zona merah, mungkin menunjukkan pasar terlalu panas. Rasio >= 10000, pasar mendekati puncak.
Status saat ini: Saat ini belum memasuki zona merah, namun selama periode November 2024 indikator tersebut pernah memasuki rentang puncak.
10. Bitcoin Mayer Multiple
Dengan membandingkan harga Bitcoin saat ini dengan rata-rata bergerak 200 hari untuk menilai tingkat valuasi relatif pasar.
Rentang indikator:
Status saat ini: Indeks adalah 1,26, pasar berada dalam kondisi overbought, tetapi belum mencapai puncaknya.
11. Jumlah hari keluar bersih ETF berturut-turut
Melacak arus dana ETF Bitcoin, jumlah hari aliran keluar bersih yang berkelanjutan sering kali mencerminkan kondisi kepercayaan investor institusi.
Karakteristik sinyal:
Status saat ini: arus keluar bersih beruntun selama 1 hari, termasuk dalam rentang fluktuasi pasar yang normal. Pada periode ini, maksimum berturut-turut 8 hari, tidak ada situasi 10 hari.
12. Proporsi ETF terhadap BTC
Merefleksikan proporsi Bitcoin yang dimiliki oleh ETF terhadap total sirkulasi, digunakan untuk mengevaluasi tingkat partisipasi institusi.
Ciri sinyal: <=3.5% adalah indikator untuk menghindari puncak, yang juga menunjukkan bahwa partisipasi institusi cukup rendah
Status saat ini: proporsi mendekati 6%, menunjukkan tingkat partisipasi institusi berada dalam fase pertumbuhan yang baik.
13. USDT investasi fleksibel
Suku bunga USDT untuk investasi jangka pendek adalah indikator penting yang mengukur biaya modal pasar, mencerminkan kondisi likuiditas keseluruhan di pasar enkripsi.
Karakteristik sinyal: >=29% adalah area puncak yang harus dihindari
Status saat ini: suku bunga sekitar 6,68%, berada pada tingkat normal. Namun, selama periode Maret 2024, indikator tersebut pernah masuk ke zona puncak, mencapai 65%.
14. Indeks Musim Koin Palsu
Digunakan untuk menentukan apakah pasar telah memasuki periode aktif altcoin. Dengan membandingkan kinerja Bitcoin dengan altcoin utama, dapat ditentukan apakah dana mulai beralih ke koin kecil yang lebih berisiko.
Rentang indikator:
Status saat ini: Indeks adalah 41, namun selama periode Desember 2024, indikator tersebut pernah masuk ke zona puncak, mencapai 88.
15. Indikator Biaya Mikrostrategi
Melacak biaya rata-rata kepemilikan Bitcoin perusahaan MicroStrategy sebagai tolok ukur bagi investor institusi.
Rentang indikator:
Status saat ini: biaya rata-rata MicroStrategy sekitar 60 ribu, berada di zona profit institusi.
Dua, Kesimpulan
"Bear market membuatmu bangkrut, bull market membuatmu kembali miskin." Tetap rasional saat pasar meriah, dan keluar sepenuhnya saat gila, jauh lebih sulit daripada membeli di titik terendah. Saat ini hanya sebagian indikator yang menunjukkan sinyal untuk keluar, tidak bisa menyatakan bahwa seluruh pasar pasti sudah mencapai puncaknya. Jika investor menganggap pasar memiliki risiko puncak, mereka bisa mempertimbangkan:
Atur titik pengurangan posisi secara bertahap, jangan berharap pada puncak yang sempurna.
Mengubah keuntungan menjadi stablecoin atau fiat, bukan beralih ke koin kecil yang lebih berisiko.
Lebih baik menjual lebih awal di posisi tinggi, jangan menjual terlambat. Mengambil keuntungan bukanlah akhir, tetapi untuk mengumpulkan dana untuk putaran berikutnya.
Ingat, setiap puncak adalah kesempatan untuk memperkaya sebagian orang, tetapi juga jebakan kekayaan bagi sebagian besar orang. Kesempatan yang diberikan pasar kepada setiap orang adalah sama, tetapi yang sering menangkap kesempatan adalah mereka yang sudah siap.