Analisis dan Prospek Setiap Jalur Web3

ZK

Teknologi ZK pada tahun 2023 semakin memperluas skenario aplikasinya, yang terutama dibagi menjadi beberapa arah berikut:

zkEVM

zkEVM telah membuat kemajuan di berbagai aspek seperti type0, type1, dan type2. Type0 sepenuhnya setara dengan Ethereum tetapi menghadapi tantangan teknis, type1 telah melakukan perbaikan dan kompromi berdasarkan EVM, dengan pengalaman aplikasi secara keseluruhan dan kompatibilitas opcode yang cukup baik, type2 lebih awal meluncurkan mainnet dan sedang mencari skenario aplikasi. Situasi masing-masing proyek perlu dianalisis secara spesifik, seperti CDK Polygon, permainan seluruh rantai StarkNet, dan lain-lain.

zkVM

Jalur teknologi utama adalah zkWASM, arsitekturnya sangat dapat diperluas, terutama diterapkan pada DEX berkinerja tinggi. Proyek utama termasuk Delphinus Labs, ICME, wasm0, dan lainnya. Arah RISC V terutama dieksplorasi oleh RISC0, yang lebih ramah terhadap bahasa frontend dan perangkat keras backend tetapi memiliki masalah efisiensi dan waktu pembuktian. Teknologi zkLLVM juga patut diperhatikan.

Pertambangan ZK

GPU dan FPGA memiliki efisiensi yang setara, sementara skenario ASIC semakin terpisah. Prover DAO semakin banyak, dan kekuatan komputasi adalah daya saing inti.

ZK Middleware

Termasuk zkBridge, zkPoS, ZK Coprocessor, zkML dan skenario lainnya. Kemajuan ZK Coprocessor relatif cepat, sementara perlombaan zkML sangat panas tetapi proyeknya mengalami diferensiasi yang jelas. Berbagi ZK proof adalah jalur yang sedang berkembang.

MEV

• Memperhatikan tahap awal rantai pasokan perdagangan, yaitu tahap niat
• Desain dan infrastruktur DEX generasi baru akan menarik lebih banyak modal
• Kolam lelang/ perdagangan pribadi dapat meningkatkan rantai pasokan perdagangan
• Sistem tanpa izin adalah akhir jalur
• Rantai pasokan MEV akan mengubah aspek APS, eksekusi dokumen, PEPC, dan lainnya.

OFA

Lelang pesanan gagal ( OFA ) muncul, transaksi bernilai tinggi akan mengalir ke OFA daripada kolam perdagangan publik. Di masa depan, lebih banyak transaksi ETH akan dilakukan melalui OFA.

Blockbuilder

Pasar builder memiliki konsentrasi yang tinggi, perusahaan perdagangan frekuensi tinggi mendominasi. Di masa depan, seiring berkurangnya volume arbitrase CEX/DEX, keunggulan perdagangan frekuensi tinggi mungkin akan berkurang.

Relay

Pasar relay menghadapi dua masalah besar, yaitu konsentrasi yang tinggi dan kurangnya mekanisme insentif. Diharapkan pengembangan dan implementasi relay yang optimis dapat berjalan cepat, serta proposal insentif relay.

AA

AA dibagi menjadi dua kategori besar: dompet kontrak pintar dan layanan modular.

Dalam hal dompet kontrak pintar, hanya mengandalkan fungsi tidak cukup untuk menarik lalu lintas, pabrik dompet layak mendapat perhatian.

Dalam layanan modul, Bundler dan Paymaster telah menjadi layanan standar.

Tren jalur:

• Infrastruktur telah dibangun dengan baik, jumlah pengguna tumbuh dengan cepat
• Pengembangan AA L2 lebih baik daripada L1
• Dukungan DApp terhadap AA kurang, terdapat masalah dalam implementasi akun lintas rantai.
• Mempool pribadi akan bergabung dengan MEV dan niat

Niat

Intents berkembang pesat, erat kaitannya dengan MEV dan AA. Bot Telegram mungkin akan berevolusi ke arah Intent.

DA

Peserta DA tidak banyak, efek kepala jelas terlihat. Utamanya mempertimbangkan keamanan, kustomisasi dan interoperabilitas, serta biaya. Proyek Rollup besar masih cenderung memilih Ethereum sebagai lapisan DA.

Kerangka Rollup & RaaS

Pasar rollup sudah hampir jenuh. Perhatikan kasus sukses dan solusi interoperabilitas di RaaS. Kerangka seperti OP Stacks telah diadopsi secara luas. Aplikasi tertentu seperti DePIN mungkin menggunakan lingkungan eksekusi yang disesuaikan. Teknologi baru seperti FHE rollup layak untuk diperhatikan.

Cosmos

Cosmos Hub akan terus memperkuat posisi ekosistemnya, seperti PSS, multi-hop IBC, dan lain-lain. Pengembangan rantai aplikasi terpengaruh oleh L2 yang mengalami penurunan, tetapi kerangka yang sangat dapat disesuaikan memiliki fleksibilitas.

Keamanan

Proyek keamanan mencakup alat dan protokol di semua tingkat. Penggunaan kombinasi alat masih sulit menggantikan audit lengkap. Perhatikan kecepatan pemeliharaan dan pembaruan, ukuran basis data kerentanan, media, kebutuhan mitra, dll.

AI

Arah kombinasi Crypto dan AI mencakup infrastruktur dasar, pelatihan sumber data tertentu, alat obrolan, platform label data, dan lainnya. Fokus pada ZKML, proyek dengan keunggulan data crypto, dan produk to C yang terintegrasi erat dengan AI.

DeFi

Permintaan untuk produk hasil LSDfi dan RWA meningkat. Peluang DEX sangat besar, terutama untuk aplikasi berkinerja tinggi di L2. Proyek yang menawarkan hasil Web3 untuk pengguna non-kripto asli memiliki potensi. DEX perpetual dan staking likuid adalah segmen penting.

Permainan & Hiburan

Proyek permainan dibagi menjadi jenis Casual Games, Game Besar, Casual/mid core, IP Building, dan game fitur AI. Kualitas keseluruhan dan profesionalisme tim meningkat. Fokus pada UGC, tim dengan sumber daya kreator web2.

Proyek UA game berfokus pada pembuatan profil pengguna. Platform penerbit perlu bergantung pada produk game inti untuk menarik pengguna.

Proyek keterlibatan Pengguna/Fan terutama melibatkan industri hiburan, acara olahraga, dan film. Operasi langsung IP mungkin lebih efektif. Perhatikan target dengan nilai IP tinggi dan tumpang tindih kelompok pengguna.

Layanan Institusional

Layanan institusi mencakup layanan perdagangan/broker, manajemen aset, perbankan/pembayaran, dan lainnya. Tren yang termasuk:

• Pertumbuhan yang stabil dan berkelanjutan
• Penguatan pembangunan kepatuhan
• Pembagian tanggung jawab yang jelas
• Peningkatan pangsa pasar layanan PB
• ETF membawa restrukturisasi pasar
• Eropa dan daerah sekitarnya berkembang pesat

Bitcoin

Infrastruktur dan pembangunan aplikasi Bitcoin perlu menggunakan pendekatan yang berbeda. Fokus pada teknologi baru seperti Taproot Assets, Rollup, dan Jaringan Lightning.

Sidechain, Layer2, verifikasi klien, jaringan Lightning, BRC20, DLC dan arah lainnya masing-masing memiliki karakteristik dan peluang.

DePIN

DePIN mudah untuk berkembang dalam pasar bullish, adalah jalur penting untuk mengubah pengguna tradisional. Faktor kunci:

1. Mekanisme desentralisasi adalah inti
2. Waktu peluncuran sangat penting
3. Fundamental industri menentukan keberhasilan

Klasifikasikan berdasarkan jenis perangkat keras:

• perangkat keras penggunaan tinggi untuk konsumen: diharapkan membawa perubahan revolusioner
• Perangkat keras yang ditingkatkan: perlu mengatasi hambatan teknologi dan komersial
• Mesin penambangan khusus: Pengembalian jangka pendek mungkin tinggi tetapi daya tarik pengguna relatif rendah