Mengamati beberapa proyek yang baru-baru ini populer di pasar investasi tingkat satu, ditemukan sebuah kesamaan: semuanya cenderung pada "inovasi campuran", menggunakan infrastruktur teknologi web3 untuk mendukung logika bisnis yang telah teruji dari model bisnis web2.
Misalnya, @go_lightyear memindahkan logika investasi ETF saham tradisional ke Web3, @HilbertCapital mengkhususkan diri dalam strategi kuantitatif aset digital, @bitcoin2100m melakukan alokasi profesional aset kripto, @ElysiumLab_io menciptakan dompet pembayaran harian Bitcoin, dan lain-lain.
Proyek-proyek ini sebagian besar termasuk dalam kategori inovasi yang terintegrasi, pada dasarnya memiliki logika operasional yang sama dengan beberapa proyek web3 yang "go public" dan beberapa aset kripto cadangan di pasar saham AS yang terlibat dalam Crypto.
Mengapa tren ini muncul? Secara jujur, ada tiga alasan inti di baliknya:
1) Proyek inovasi murni di blockchain menghadapi batasan. Tidak hanya sulit untuk menembus batasan skala pengguna, tetapi model bisnis juga sangat bergantung pada insentif Tokenomics. Kuncinya adalah narasi dan desain bisnis juga terjebak dalam keadaan "self-indulgence", yang jelas akan sangat pasif di pasar yang lesu dengan likuiditas yang relatif terbatas;
2) Karakteristik "ramah kripto" dari lingkungan regulasi mulai terlihat. ETF spot untuk BTC dan ETH, penetapan undang-undang GENIUS dan CLARITY, serta FOMO dari lembaga keuangan Wall Street, semuanya membuat aset kripto beralih dari sekadar alat spekulasi yang kecil menjadi produk derivatif keuangan yang lebih mainstream. Tidak diragukan lagi, dalam situasi seperti ini, secara aktif mengadopsi model bisnis tradisional yang matang atau secara proaktif mencari infrastruktur teknologi web3 yang dapat digunakan dan arah inovasi hibrida lainnya akan menjadi "benda berharga";
3）Kebutuhan investasi pengguna juga semakin matang. Pengguna kripto yang awalnya sering memperhatikan apakah produk atau protokol itu terdesentralisasi dan memberi peringkat proyek berdasarkan kekuatan konsensus, namun dengan masuknya massa besar dari web2, pengguna sebenarnya hanya peduli apakah produk tersebut mudah digunakan, aman, dan menguntungkan. Oleh karena itu, produk yang lebih sederhana dan memberikan hasil yang lebih langsung akan memiliki pasar yang lebih besar.
Jadi, bagaimana arah investasi selanjutnya? Mengikuti pemikiran ini, kita dapat membuat penilaian bahwa arah investasi utama dalam 3-5 tahun ke depan mungkin akan berfokus pada "transformasi kriptografi dari bisnis tradisional"?
1. Investasi, pembayaran, manajemen aset, asuransi, kredibilitas, pembiayaan rantai pasokan, penyelesaian perdagangan lintas batas, dan segmen pasar keuangan lainnya akan muncul banyak proyek "logika bisnis tradisional + teknologi kripto dasar". Infra kripto akan cenderung tersembunyi di backend, hanya untuk menyelesaikan masalah biaya, efisiensi, dan transparansi, sementara pengalaman frontend yang dirasakan pengguna hampir tidak berbeda dengan produk tradisional;
2. Standarisasi teknologi dan "invisibilitas" infrastruktur akan menjadi tren penting. Infrastruktur baru yang mendukung inovasi penggabungan web3+web2 tidak lagi terbatas pada kategori Crypto Native sebelumnya, dan tidak mengejar konsep teknologi yang mencolok, tetapi hanya fokus pada penyediaan dukungan teknologi kripto yang andal, efisien, dan biaya rendah. "Modularitas, abstraksi rantai, dll." tidak lagi menjadi jalur yang diminati, tetapi akan secara nyata menjadi dasar bagi beberapa produk yang menonjol.
3. Lembaga keuangan tradisional akan beralih ke "masuk secara proaktif". Tidak lagi hanya membeli koin untuk cadangan atau berinvestasi dalam proyek Web3, tetapi langsung menggunakan lisensi, sumber daya, dan basis pengguna mereka untuk melakukan transformasi lokal bisnis kripto. Misalnya, bank meluncurkan pembayaran stablecoin, perusahaan asuransi membuat polis di blockchain, dan broker melakukan kustodian aset kripto. Masuknya raksasa ini akan membawa lebih banyak dana dan pengguna dalam skala yang lebih besar, juga akan meningkatkan persaingan produk, mendorong kematangan industri secara bertahap.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Mengamati beberapa proyek yang baru-baru ini populer di pasar investasi tingkat satu, ditemukan sebuah kesamaan: semuanya cenderung pada "inovasi campuran", menggunakan infrastruktur teknologi web3 untuk mendukung logika bisnis yang telah teruji dari model bisnis web2.
Misalnya, @go_lightyear memindahkan logika investasi ETF saham tradisional ke Web3, @HilbertCapital mengkhususkan diri dalam strategi kuantitatif aset digital, @bitcoin2100m melakukan alokasi profesional aset kripto, @ElysiumLab_io menciptakan dompet pembayaran harian Bitcoin, dan lain-lain.
Proyek-proyek ini sebagian besar termasuk dalam kategori inovasi yang terintegrasi, pada dasarnya memiliki logika operasional yang sama dengan beberapa proyek web3 yang "go public" dan beberapa aset kripto cadangan di pasar saham AS yang terlibat dalam Crypto.
Mengapa tren ini muncul? Secara jujur, ada tiga alasan inti di baliknya:
1) Proyek inovasi murni di blockchain menghadapi batasan. Tidak hanya sulit untuk menembus batasan skala pengguna, tetapi model bisnis juga sangat bergantung pada insentif Tokenomics. Kuncinya adalah narasi dan desain bisnis juga terjebak dalam keadaan "self-indulgence", yang jelas akan sangat pasif di pasar yang lesu dengan likuiditas yang relatif terbatas;
2) Karakteristik "ramah kripto" dari lingkungan regulasi mulai terlihat. ETF spot untuk BTC dan ETH, penetapan undang-undang GENIUS dan CLARITY, serta FOMO dari lembaga keuangan Wall Street, semuanya membuat aset kripto beralih dari sekadar alat spekulasi yang kecil menjadi produk derivatif keuangan yang lebih mainstream. Tidak diragukan lagi, dalam situasi seperti ini, secara aktif mengadopsi model bisnis tradisional yang matang atau secara proaktif mencari infrastruktur teknologi web3 yang dapat digunakan dan arah inovasi hibrida lainnya akan menjadi "benda berharga";
3）Kebutuhan investasi pengguna juga semakin matang. Pengguna kripto yang awalnya sering memperhatikan apakah produk atau protokol itu terdesentralisasi dan memberi peringkat proyek berdasarkan kekuatan konsensus, namun dengan masuknya massa besar dari web2, pengguna sebenarnya hanya peduli apakah produk tersebut mudah digunakan, aman, dan menguntungkan. Oleh karena itu, produk yang lebih sederhana dan memberikan hasil yang lebih langsung akan memiliki pasar yang lebih besar.
Jadi, bagaimana arah investasi selanjutnya? Mengikuti pemikiran ini, kita dapat membuat penilaian bahwa arah investasi utama dalam 3-5 tahun ke depan mungkin akan berfokus pada "transformasi kriptografi dari bisnis tradisional"?
1. Investasi, pembayaran, manajemen aset, asuransi, kredibilitas, pembiayaan rantai pasokan, penyelesaian perdagangan lintas batas, dan segmen pasar keuangan lainnya akan muncul banyak proyek "logika bisnis tradisional + teknologi kripto dasar". Infra kripto akan cenderung tersembunyi di backend, hanya untuk menyelesaikan masalah biaya, efisiensi, dan transparansi, sementara pengalaman frontend yang dirasakan pengguna hampir tidak berbeda dengan produk tradisional;
2. Standarisasi teknologi dan "invisibilitas" infrastruktur akan menjadi tren penting. Infrastruktur baru yang mendukung inovasi penggabungan web3+web2 tidak lagi terbatas pada kategori Crypto Native sebelumnya, dan tidak mengejar konsep teknologi yang mencolok, tetapi hanya fokus pada penyediaan dukungan teknologi kripto yang andal, efisien, dan biaya rendah. "Modularitas, abstraksi rantai, dll." tidak lagi menjadi jalur yang diminati, tetapi akan secara nyata menjadi dasar bagi beberapa produk yang menonjol.
3. Lembaga keuangan tradisional akan beralih ke "masuk secara proaktif". Tidak lagi hanya membeli koin untuk cadangan atau berinvestasi dalam proyek Web3, tetapi langsung menggunakan lisensi, sumber daya, dan basis pengguna mereka untuk melakukan transformasi lokal bisnis kripto. Misalnya, bank meluncurkan pembayaran stablecoin, perusahaan asuransi membuat polis di blockchain, dan broker melakukan kustodian aset kripto. Masuknya raksasa ini akan membawa lebih banyak dana dan pengguna dalam skala yang lebih besar, juga akan meningkatkan persaingan produk, mendorong kematangan industri secara bertahap.