Dalam beberapa tahun terakhir, kantor keluarga mendapatkan perhatian besar di kalangan orang kaya di Tiongkok. Hingga tahun 2022, jumlah lembaga yang dinamakan "kantor keluarga" di Tiongkok telah mendekati 10.000, meningkat lebih dari dua kali lipat dibandingkan tahun sebelumnya. Lembaga-lembaga ini terutama tersebar di kota-kota seperti Shanghai, Shenzhen, Beijing, dan Hangzhou.
Sementara itu, jumlah kantor keluarga tunggal di Singapura juga menunjukkan pertumbuhan yang pesat. Hingga akhir 2023, jumlah kantor keluarga tunggal yang terdaftar di Singapura telah melebihi 1.100, meningkat lebih dari 3 kali lipat dibandingkan tahun 2020. Di antaranya, lebih dari 40% pendirinya berasal dari daratan Cina dan Hong Kong.
Dengan cepatnya pertumbuhan jumlah kantor keluarga, preferensi alokasi aset juga mengalami perubahan struktural. Pada tahun 2024, banyak individu bernilai tinggi dan kantor keluarga akan meningkatkan proporsi alokasi aset digital dari kurang dari 5% menjadi lebih dari 10%, dan berencana untuk terus meningkat di masa depan. Sekitar seperempat dari kantor keluarga yang disurvei telah berinvestasi atau berencana untuk berinvestasi dalam aset digital, dengan kawasan Asia-Pasifik menjadi yang terdepan di bidang ini.
Untuk memahami mengapa kantor keluarga dapat terhubung secara alami dengan Web3, kita perlu kembali ke titik awal: masalah apa yang sebenarnya diselesaikan oleh kantor keluarga?
Jenis Kantor Keluarga
Kantor keluarga dianggap sebagai "bentuk tertinggi dari pengelolaan aset", yaitu sistem manajemen eksklusif yang dibangun di sekitar kekayaan keluarga. Berdasarkan cara pengelolaan dan subjek layanan yang berbeda, kantor keluarga dapat dibedakan menjadi beberapa jenis berikut:
Kantor keluarga tunggal: Didirikan oleh satu keluarga berpenghasilan tinggi, sepenuhnya melayani keluarga tersebut. Keuntungannya adalah sepenuhnya mandiri dan mengendalikan secara menyeluruh, tetapi biaya pendirian dan operasionalnya tinggi.
Banyak kantor keluarga: didirikan oleh lembaga profesional, melayani beberapa keluarga. Keuntungannya adalah berbagi sumber daya, layanan profesional, dapat mengurangi biaya tenaga kerja dan operasional.
Kantor Keluarga Virtual: sekumpulan layanan profesional yang dioutsourcing, membentuk struktur operasi "ringan". Keuntungannya adalah fleksibilitas dan pembayaran sesuai kebutuhan.
Pendirian Family Office di Luar Negeri: Didirikan melalui Hong Kong, Singapura, dan tempat lainnya untuk memenuhi kebutuhan alokasi aset global, optimisasi struktur pajak, dan perencanaan identitas.
Meskipun jenisnya berbeda, tujuan utama dari kantor keluarga adalah membangun sistem manajemen eksklusif yang dapat melintasi siklus dan disesuaikan dengan warisan antar generasi. Kantor keluarga biasanya dibangun di sekitar modul inti berikut:
Desain Struktur Pajak dan Hukum
Manajemen alokasi aset dan investasi
Mekanisme Tata Kelola Keluarga dan Warisan
Dukungan administratif dan urusan sehari-hari
Kesesuaian Kantor Keluarga dengan Web3
Alasan mengapa family office dapat secara alami sesuai dengan Web3, terutama dalam jalur investasi aset seperti RWA, terletak pada kenyataan bahwa itu sendiri adalah sistem tata kelola yang "diciptakan untuk kompleksitas":
Struktur lintas batas: Kantor keluarga memiliki trust, SPV, dan rantai pengendalian luar negeri, adalah "saluran umum" yang menembus beberapa yurisdiksi.
Identitas kepatuhan: Kantor keluarga secara alami memiliki "identitas kepatuhan", dapat bertindak sebagai entitas hukum untuk melakukan investasi institusional, dan juga dapat bertindak sebagai investor yang memenuhi syarat untuk menangani pengaturan hak yang kompleks.
Investasi Jangka Panjang: Ritme investasi kantor keluarga secara alami selaras dengan siklus hidup aset RWA, ahli dalam melakukan strategi jangka panjang "anggaran-eksekusi-penyesuaian."
Partisipasi Terintegrasi: Kantor keluarga tidak hanya memberikan dana, tetapi juga dapat menjalankan berbagai peran seperti audit keuangan, kustodian, dan pengawasan tata kelola.
Selain itu, sifat endogen dari kantor keluarga juga mendekati arah evolusi kepatuhan Web3:
Volume dana besar, gaya stabil
Persyaratan kepatuhan tinggi, keputusan yang hati-hati
Preferensi aset yang jelas, mengejar pendapatan yang dapat diprediksi, struktur yang dapat dikendalikan, hukum yang jelas, dan tata kelola yang transparan
Dari sudut pandang ini, kantor keluarga bukanlah "modal lama" yang secara keliru memasuki dunia baru Web3, melainkan salah satu jenis modal jangka panjang yang paling sesuai setelah Web3 menuju tahap struktural, kepatuhan, dan pengendapan nilai.
Kesimpulan
Dengan intervensi kantor keluarga, masalah pendanaan, saluran, dan pemahaman yang dihadapi Web3 kini dijawab dengan kerangka tata kelola yang lebih matang. Kantor keluarga menyediakan sistem kemampuan yang sesuai dengan jangka panjang, yang dapat menembus tampilan Web3 yang tampaknya kacau dan dengan tenang membangun jembatan yang menghubungkan aset nyata dengan hak di atas rantai.
Namun, kantor keluarga bukanlah solusi yang serba bisa, karena memiliki tuntutan yang sangat tinggi terhadap ukuran dana, kemampuan tata kelola, dan sensitivitas struktur. Investor perlu mengevaluasi situasi mereka dengan cermat untuk menentukan apakah jalur kantor keluarga cocok untuk mereka, dan bagaimana membangun suatu struktur kantor keluarga yang "berfungsi" dengan baik.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Tren investasi Web3 baru: Kebangkitan kantor keluarga dan perubahan alokasi aset
Kantor Keluarga: Peran Kunci dalam Investasi Web3
Dalam beberapa tahun terakhir, kantor keluarga mendapatkan perhatian besar di kalangan orang kaya di Tiongkok. Hingga tahun 2022, jumlah lembaga yang dinamakan "kantor keluarga" di Tiongkok telah mendekati 10.000, meningkat lebih dari dua kali lipat dibandingkan tahun sebelumnya. Lembaga-lembaga ini terutama tersebar di kota-kota seperti Shanghai, Shenzhen, Beijing, dan Hangzhou.
Sementara itu, jumlah kantor keluarga tunggal di Singapura juga menunjukkan pertumbuhan yang pesat. Hingga akhir 2023, jumlah kantor keluarga tunggal yang terdaftar di Singapura telah melebihi 1.100, meningkat lebih dari 3 kali lipat dibandingkan tahun 2020. Di antaranya, lebih dari 40% pendirinya berasal dari daratan Cina dan Hong Kong.
Dengan cepatnya pertumbuhan jumlah kantor keluarga, preferensi alokasi aset juga mengalami perubahan struktural. Pada tahun 2024, banyak individu bernilai tinggi dan kantor keluarga akan meningkatkan proporsi alokasi aset digital dari kurang dari 5% menjadi lebih dari 10%, dan berencana untuk terus meningkat di masa depan. Sekitar seperempat dari kantor keluarga yang disurvei telah berinvestasi atau berencana untuk berinvestasi dalam aset digital, dengan kawasan Asia-Pasifik menjadi yang terdepan di bidang ini.
Untuk memahami mengapa kantor keluarga dapat terhubung secara alami dengan Web3, kita perlu kembali ke titik awal: masalah apa yang sebenarnya diselesaikan oleh kantor keluarga?
Jenis Kantor Keluarga
Kantor keluarga dianggap sebagai "bentuk tertinggi dari pengelolaan aset", yaitu sistem manajemen eksklusif yang dibangun di sekitar kekayaan keluarga. Berdasarkan cara pengelolaan dan subjek layanan yang berbeda, kantor keluarga dapat dibedakan menjadi beberapa jenis berikut:
Kantor keluarga tunggal: Didirikan oleh satu keluarga berpenghasilan tinggi, sepenuhnya melayani keluarga tersebut. Keuntungannya adalah sepenuhnya mandiri dan mengendalikan secara menyeluruh, tetapi biaya pendirian dan operasionalnya tinggi.
Banyak kantor keluarga: didirikan oleh lembaga profesional, melayani beberapa keluarga. Keuntungannya adalah berbagi sumber daya, layanan profesional, dapat mengurangi biaya tenaga kerja dan operasional.
Kantor Keluarga Virtual: sekumpulan layanan profesional yang dioutsourcing, membentuk struktur operasi "ringan". Keuntungannya adalah fleksibilitas dan pembayaran sesuai kebutuhan.
Pendirian Family Office di Luar Negeri: Didirikan melalui Hong Kong, Singapura, dan tempat lainnya untuk memenuhi kebutuhan alokasi aset global, optimisasi struktur pajak, dan perencanaan identitas.
Meskipun jenisnya berbeda, tujuan utama dari kantor keluarga adalah membangun sistem manajemen eksklusif yang dapat melintasi siklus dan disesuaikan dengan warisan antar generasi. Kantor keluarga biasanya dibangun di sekitar modul inti berikut:
Kesesuaian Kantor Keluarga dengan Web3
Alasan mengapa family office dapat secara alami sesuai dengan Web3, terutama dalam jalur investasi aset seperti RWA, terletak pada kenyataan bahwa itu sendiri adalah sistem tata kelola yang "diciptakan untuk kompleksitas":
Struktur lintas batas: Kantor keluarga memiliki trust, SPV, dan rantai pengendalian luar negeri, adalah "saluran umum" yang menembus beberapa yurisdiksi.
Identitas kepatuhan: Kantor keluarga secara alami memiliki "identitas kepatuhan", dapat bertindak sebagai entitas hukum untuk melakukan investasi institusional, dan juga dapat bertindak sebagai investor yang memenuhi syarat untuk menangani pengaturan hak yang kompleks.
Investasi Jangka Panjang: Ritme investasi kantor keluarga secara alami selaras dengan siklus hidup aset RWA, ahli dalam melakukan strategi jangka panjang "anggaran-eksekusi-penyesuaian."
Partisipasi Terintegrasi: Kantor keluarga tidak hanya memberikan dana, tetapi juga dapat menjalankan berbagai peran seperti audit keuangan, kustodian, dan pengawasan tata kelola.
Selain itu, sifat endogen dari kantor keluarga juga mendekati arah evolusi kepatuhan Web3:
Dari sudut pandang ini, kantor keluarga bukanlah "modal lama" yang secara keliru memasuki dunia baru Web3, melainkan salah satu jenis modal jangka panjang yang paling sesuai setelah Web3 menuju tahap struktural, kepatuhan, dan pengendapan nilai.
Kesimpulan
Dengan intervensi kantor keluarga, masalah pendanaan, saluran, dan pemahaman yang dihadapi Web3 kini dijawab dengan kerangka tata kelola yang lebih matang. Kantor keluarga menyediakan sistem kemampuan yang sesuai dengan jangka panjang, yang dapat menembus tampilan Web3 yang tampaknya kacau dan dengan tenang membangun jembatan yang menghubungkan aset nyata dengan hak di atas rantai.
Namun, kantor keluarga bukanlah solusi yang serba bisa, karena memiliki tuntutan yang sangat tinggi terhadap ukuran dana, kemampuan tata kelola, dan sensitivitas struktur. Investor perlu mengevaluasi situasi mereka dengan cermat untuk menentukan apakah jalur kantor keluarga cocok untuk mereka, dan bagaimana membangun suatu struktur kantor keluarga yang "berfungsi" dengan baik.