Aplikasi stablecoin dalam pencucian uang dan pendanaan terorisme: Analisis daftar hitam USDT
Pendahuluan
Dalam beberapa tahun terakhir, perkembangan stablecoin sangat pesat. Seiring dengan meluasnya jangkauan penggunaannya, lembaga pengatur semakin memperhatikan untuk membangun satu set mekanisme yang dapat membekukan dana ilegal. Stablecoin utama seperti USDT dan USDC telah memiliki kemampuan ini di tingkat teknis. Kasus nyata menunjukkan bahwa mekanisme ini memang berperan dalam memerangi Pencucian Uang dan kegiatan keuangan ilegal lainnya.
Penelitian lebih lanjut menemukan bahwa stablecoin tidak hanya digunakan untuk Pencucian Uang, tetapi juga sering muncul dalam proses pendanaan organisasi teroris. Oleh karena itu, makalah ini akan menganalisis dari dua sudut pandang berikut:
Tinjauan sistematis terhadap keadaan pembekuan alamat daftar hitam USDT;
Membahas hubungan antara dana yang dibekukan dan pendanaan terorisme.
1. Analisis Alamat Blacklist USDT
Melalui pemantauan peristiwa di blockchain, kami telah mengidentifikasi dan melacak alamat hitam USDT. Metode analisis telah diverifikasi melalui kode sumber kontrak pintar. Logika inti adalah sebagai berikut:
Identifikasi Peristiwa:
Kontrak USDT mempertahankan status daftar hitam melalui dua peristiwa:
AddedBlackList：alamat hitam baru ditambahkan
RemovedBlackList：menghapus alamat daftar hitam
Pembangunan Dataset:
Kami mencatat informasi berikut untuk setiap alamat yang diblokir:
Alamat itu sendiri
Waktu ditambahkan ke daftar hitam (blacklisted_at)
Jika alamat dihapus dari daftar hitam, maka catat waktu pencabutan (unblacklisted_at)
1.1 Temuan Utama
Berdasarkan data USDT di blockchain Ethereum dan Tron, kami menemukan tren sebagai berikut:
Sejak 1 Januari 2016, sebanyak 5.188 alamat telah dimasukkan ke dalam daftar hitam, melibatkan pembekuan dana lebih dari 2,9 miliar dolar AS.
Hanya dalam periode 13 hingga 30 Juni 2025, terdapat 151 alamat yang diblokir, di mana 90,07% berasal dari rantai Tron, dengan jumlah yang dibekukan mencapai 86,34 juta USD. Distribusi waktu kejadian daftar hitam: 15, 20, dan 25 Juni adalah puncak pemblokiran, di mana pada 20 Juni jumlah alamat yang diblokir dalam satu hari mencapai 63.
Distribusi Jumlah yang Diblokir: Sepuluh alamat dengan jumlah terbesar membekukan total 5,345 juta USD, yang mewakili 61,91% dari total jumlah yang dibekukan. Rata-rata jumlah yang dibekukan adalah 57,18 juta USD, tetapi median hanya 40 ribu USD, menunjukkan bahwa sejumlah kecil alamat besar meningkatkan rata-rata keseluruhan, sementara sebagian besar alamat memiliki jumlah yang dibekukan yang lebih kecil.
Distribusi dana sepanjang siklus hidup: Alamat-alamat ini telah menerima total dana sebesar 808 juta USD, di mana 721 juta USD telah ditransfer sebelum diblokir, hanya 86,34 juta USD yang benar-benar dibekukan. Ini menunjukkan bahwa sebagian besar dana telah berhasil dipindahkan sebelum intervensi regulator. Selain itu, ada 17% alamat yang sama sekali tidak memiliki catatan pengeluaran, mungkin berfungsi sebagai penyimpanan sementara atau titik pengumpulan dana, yang patut mendapat perhatian lebih lanjut.
Alamat yang baru dibuat lebih mudah diblokir: 41% alamat dalam daftar hitam dibuat kurang dari 30 hari, 27% bertahan antara 91-365 hari, hanya 3% yang digunakan lebih dari 2 tahun, yang menunjukkan bahwa alamat baru lebih rentan digunakan untuk kegiatan ilegal.
Sebagian besar alamat menerapkan "melarikan diri sebelum dibekukan": sekitar 54% alamat telah mentransfer lebih dari 90% dana mereka sebelum diblokir, sementara 10% lainnya memiliki saldo 0 saat dibekukan, menunjukkan bahwa tindakan penegakan hukum sebagian besar hanya dapat membekukan sisa nilai dana.
Efisiensi pencucian uang alamat baru lebih tinggi: Melalui diagram sebar FlowRatio vs. DaysActive, kami menemukan bahwa alamat baru menunjukkan kinerja yang luar biasa dalam hal jumlah, frekuensi diblacklist, dan efisiensi transfer, dengan tingkat keberhasilan pencucian uang tertinggi.
1.2 Pelacakan Aliran Modal
Dengan alat pelacakan on-chain, kami menganalisis lebih lanjut aliran dana dari 151 alamat USDT yang diblokir antara 13 hingga 30 Juni, dan mengidentifikasi sumber dan arah utama dana.
1.2.1 Analisis Sumber Dana
Polusi Internal (91 alamat): Dana dari alamat-alamat ini berasal dari alamat lain yang telah diblokir, menunjukkan adanya jaringan Pencucian Uang yang sangat terhubung.
Label Memancing (37 alamat): Banyak alamat hulu ditandai sebagai "Pancingan Palsu", yang mungkin merupakan label menipu untuk menutupi sumber ilegal.
Dompet Panas Exchange (34 alamat): Sumber dana termasuk dompet panas dari beberapa bursa besar, yang mungkin terkait dengan akun yang dicuri atau "akun mule".
Satu Penyedia Utama (35 alamat): Alamat yang sama dalam daftar hitam digunakan berkali-kali sebagai hulu, mungkin berfungsi sebagai agregator atau pencampur koin untuk mendistribusikan dana.
Pintu Jembatan Lintas Rantai (2 alamat): Sebagian dana berasal dari jembatan lintas rantai, menunjukkan adanya operasi pencucian uang lintas rantai.
1.2.2 Analisis Arah Dana
Arah ke alamat daftar hitam lainnya (54 alamat): Terdapat struktur "rantai siklus internal" antara alamat daftar hitam.
Arah ke bursa terpusat (41): Alamat-alamat ini mentransfer dana ke alamat deposit beberapa CEX besar, untuk melakukan "keluar".
Arah Jembatan Lintas Rantai (12 buah): Menunjukkan sebagian dana berusaha melarikan diri dari ekosistem Tron, melanjutkan pencucian uang lintas rantai.
Perlu dicatat bahwa beberapa bursa besar muncul di kedua sisi arus dana (dompet panas) dan keluaran (alamat setoran), semakin menyoroti posisi inti mereka dalam rantai dana. Kurangnya pelaksanaan AML/CFT oleh bursa saat ini dan penundaan pembekuan aset dapat memungkinkan pelanggar hukum menyelesaikan transfer aset sebelum intervensi pengawasan.
Disarankan agar semua platform perdagangan kripto sebagai saluran inti dana, harus memperkuat pemantauan waktu nyata dan mekanisme penyaringan risiko, untuk mencegah terjadinya masalah.
2. Analisis Pembiayaan Teror
Untuk lebih memahami penggunaan USDT dalam pendanaan terorisme, kami menganalisis perintah penyitaan administratif yang diterbitkan oleh Badan Pendanaan Anti-Terrorisme Nasional Israel (NBCTF). Meskipun sumber data tunggal yang kami gunakan sulit untuk merekonstruksi gambaran yang lengkap, kami menganggapnya sebagai sampel representatif untuk mengevaluasi analisis konservatif dan estimasi transaksi terkait terorisme yang melibatkan USDT.
2.1 Temuan Utama
Waktu Rilis: Sejak peningkatan konflik Israel-Iran pada 13 Juni 2025, hanya ada 1 surat penyitaan baru yang dikeluarkan (26 Juni). Dokumen sebelumnya terhenti pada 8 Juni, menunjukkan adanya keterlambatan dalam respons penegakan hukum di tengah ketegangan geopolitik.
Organisasi Target: Sejak pecahnya konflik pada 7 Oktober 2024, NBCTF telah menerbitkan 8 surat penyitaan, di mana 4 di antaranya secara tegas menyebut "Hamas", sementara surat terbaru untuk pertama kalinya menyebut "Iran".
Alamat dan aset yang terlibat dalam perintah penyitaan:
76 koin USDT (Tron) alamat
16 alamat BTC
2 alamat Ethereum
641 akun di suatu bursa
8 akun di bursa tertentu
Kami melacak on-chain untuk alamat 76 USDT ( Tron ), yang mengungkapkan dua pola perilaku USDT saat merespons instruksi resmi ini:
Pembekuan Proaktif: USDT telah menambahkan 17 alamat terkait Hamas ke dalam daftar hitam sebelum perintah penyitaan dikeluarkan, rata-rata 28 hari sebelumnya, bahkan ada yang sampai 45 hari sebelumnya.
Respon Cepat: Untuk alamat lainnya, USDT hanya membutuhkan rata-rata 2,1 hari untuk menyelesaikan pembekuan setelah pengumuman perintah penahanan, menunjukkan kemampuan kerja sama penegakan hukum yang baik.
Tanda-tanda ini menunjukkan bahwa ada kerjasama yang erat, bahkan bersifat proaktif, antara USDT dan beberapa lembaga penegak hukum di berbagai negara.
3. Ringkasan dan Tantangan yang Dihadapi AML/CFT
Penelitian kami menunjukkan bahwa meskipun stablecoin seperti USDT memberikan cara teknis untuk mengontrol transaksi, dalam praktiknya AML/CFT masih menghadapi tantangan berikut:
3.1 Tantangan Utama
Penegakan Hukum Tertinggal vs Pengendalian Proaktif: Saat ini, sebagian besar tindakan penegakan hukum masih bergantung pada penanganan setelah kejadian, memberikan ruang bagi pelaku ilegal untuk memindahkan aset.
Kekosongan Regulasi di Bursa: Bursa terpusat sebagai pusat masuk dan keluar dana sering kali kurang dalam pemantauan, sehingga sulit untuk mengidentifikasi perilaku abnormal dengan cepat.
Pencucian Uang Lintas Rantai Semakin Kompleks: Penggunaan ekosistem multi-rantai dan jembatan lintas rantai membuat pemindahan dana menjadi lebih tersembunyi, meningkatkan kesulitan dalam pelacakan oleh regulator.
3.2 saran
Kami menyarankan penerbit stablecoin, bursa, dan lembaga pengatur:
Memperkuat berbagi informasi di blockchain;
Teknologi analisis perilaku investasi secara real-time;
Membangun kerangka kepatuhan lintas rantai.
Hanya dalam sistem AML/CFT yang tepat waktu, kolaboratif, dan matang secara teknis, legitimasi dan keamanan ekosistem stablecoin dapat benar-benar terjamin.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
23 Suka
Hadiah
23
6
Bagikan
Komentar
0/400
MetamaskMechanic
· 07-26 07:32
Ingin jebakan uang sudah beku.
Lihat AsliBalas0
GasGuru
· 07-26 02:47
Polisi on-chain telah menangkap sekelompok orang lagi
Lihat AsliBalas0
GlueGuy
· 07-25 07:22
Pencucian Uang, anjing kecil sudah selesai bermain, kan?
Lihat AsliBalas0
VCsSuckMyLiquidity
· 07-25 07:12
Ini juga bisa dicari keluar??
Lihat AsliBalas0
TokenToaster
· 07-25 07:10
Ah ini... terlalu ikut campur, ya?
Lihat AsliBalas0
BlockImposter
· 07-25 06:58
Saya tidak berani terlibat, takut masuk daftar hitam.
Analisis daftar hitam USDT: Pencucian Uang dan ancaman teror di balik pembekuan stablecoin senilai 2,9 miliar USD
Aplikasi stablecoin dalam pencucian uang dan pendanaan terorisme: Analisis daftar hitam USDT
Pendahuluan
Dalam beberapa tahun terakhir, perkembangan stablecoin sangat pesat. Seiring dengan meluasnya jangkauan penggunaannya, lembaga pengatur semakin memperhatikan untuk membangun satu set mekanisme yang dapat membekukan dana ilegal. Stablecoin utama seperti USDT dan USDC telah memiliki kemampuan ini di tingkat teknis. Kasus nyata menunjukkan bahwa mekanisme ini memang berperan dalam memerangi Pencucian Uang dan kegiatan keuangan ilegal lainnya.
Penelitian lebih lanjut menemukan bahwa stablecoin tidak hanya digunakan untuk Pencucian Uang, tetapi juga sering muncul dalam proses pendanaan organisasi teroris. Oleh karena itu, makalah ini akan menganalisis dari dua sudut pandang berikut:
Tinjauan sistematis terhadap keadaan pembekuan alamat daftar hitam USDT;
Membahas hubungan antara dana yang dibekukan dan pendanaan terorisme.
1. Analisis Alamat Blacklist USDT
Melalui pemantauan peristiwa di blockchain, kami telah mengidentifikasi dan melacak alamat hitam USDT. Metode analisis telah diverifikasi melalui kode sumber kontrak pintar. Logika inti adalah sebagai berikut:
Kontrak USDT mempertahankan status daftar hitam melalui dua peristiwa:
AddedBlackList：alamat hitam baru ditambahkan
RemovedBlackList：menghapus alamat daftar hitam
Pembangunan Dataset:
Kami mencatat informasi berikut untuk setiap alamat yang diblokir:
Alamat itu sendiri
Waktu ditambahkan ke daftar hitam (blacklisted_at)
Jika alamat dihapus dari daftar hitam, maka catat waktu pencabutan (unblacklisted_at)
1.1 Temuan Utama
Berdasarkan data USDT di blockchain Ethereum dan Tron, kami menemukan tren sebagai berikut:
Sejak 1 Januari 2016, sebanyak 5.188 alamat telah dimasukkan ke dalam daftar hitam, melibatkan pembekuan dana lebih dari 2,9 miliar dolar AS.
Hanya dalam periode 13 hingga 30 Juni 2025, terdapat 151 alamat yang diblokir, di mana 90,07% berasal dari rantai Tron, dengan jumlah yang dibekukan mencapai 86,34 juta USD. Distribusi waktu kejadian daftar hitam: 15, 20, dan 25 Juni adalah puncak pemblokiran, di mana pada 20 Juni jumlah alamat yang diblokir dalam satu hari mencapai 63.
Distribusi Jumlah yang Diblokir: Sepuluh alamat dengan jumlah terbesar membekukan total 5,345 juta USD, yang mewakili 61,91% dari total jumlah yang dibekukan. Rata-rata jumlah yang dibekukan adalah 57,18 juta USD, tetapi median hanya 40 ribu USD, menunjukkan bahwa sejumlah kecil alamat besar meningkatkan rata-rata keseluruhan, sementara sebagian besar alamat memiliki jumlah yang dibekukan yang lebih kecil.
Distribusi dana sepanjang siklus hidup: Alamat-alamat ini telah menerima total dana sebesar 808 juta USD, di mana 721 juta USD telah ditransfer sebelum diblokir, hanya 86,34 juta USD yang benar-benar dibekukan. Ini menunjukkan bahwa sebagian besar dana telah berhasil dipindahkan sebelum intervensi regulator. Selain itu, ada 17% alamat yang sama sekali tidak memiliki catatan pengeluaran, mungkin berfungsi sebagai penyimpanan sementara atau titik pengumpulan dana, yang patut mendapat perhatian lebih lanjut.
Alamat yang baru dibuat lebih mudah diblokir: 41% alamat dalam daftar hitam dibuat kurang dari 30 hari, 27% bertahan antara 91-365 hari, hanya 3% yang digunakan lebih dari 2 tahun, yang menunjukkan bahwa alamat baru lebih rentan digunakan untuk kegiatan ilegal.
Sebagian besar alamat menerapkan "melarikan diri sebelum dibekukan": sekitar 54% alamat telah mentransfer lebih dari 90% dana mereka sebelum diblokir, sementara 10% lainnya memiliki saldo 0 saat dibekukan, menunjukkan bahwa tindakan penegakan hukum sebagian besar hanya dapat membekukan sisa nilai dana.
Efisiensi pencucian uang alamat baru lebih tinggi: Melalui diagram sebar FlowRatio vs. DaysActive, kami menemukan bahwa alamat baru menunjukkan kinerja yang luar biasa dalam hal jumlah, frekuensi diblacklist, dan efisiensi transfer, dengan tingkat keberhasilan pencucian uang tertinggi.
1.2 Pelacakan Aliran Modal
Dengan alat pelacakan on-chain, kami menganalisis lebih lanjut aliran dana dari 151 alamat USDT yang diblokir antara 13 hingga 30 Juni, dan mengidentifikasi sumber dan arah utama dana.
1.2.1 Analisis Sumber Dana
Polusi Internal (91 alamat): Dana dari alamat-alamat ini berasal dari alamat lain yang telah diblokir, menunjukkan adanya jaringan Pencucian Uang yang sangat terhubung.
Label Memancing (37 alamat): Banyak alamat hulu ditandai sebagai "Pancingan Palsu", yang mungkin merupakan label menipu untuk menutupi sumber ilegal.
Dompet Panas Exchange (34 alamat): Sumber dana termasuk dompet panas dari beberapa bursa besar, yang mungkin terkait dengan akun yang dicuri atau "akun mule".
Satu Penyedia Utama (35 alamat): Alamat yang sama dalam daftar hitam digunakan berkali-kali sebagai hulu, mungkin berfungsi sebagai agregator atau pencampur koin untuk mendistribusikan dana.
Pintu Jembatan Lintas Rantai (2 alamat): Sebagian dana berasal dari jembatan lintas rantai, menunjukkan adanya operasi pencucian uang lintas rantai.
1.2.2 Analisis Arah Dana
Arah ke alamat daftar hitam lainnya (54 alamat): Terdapat struktur "rantai siklus internal" antara alamat daftar hitam.
Arah ke bursa terpusat (41): Alamat-alamat ini mentransfer dana ke alamat deposit beberapa CEX besar, untuk melakukan "keluar".
Arah Jembatan Lintas Rantai (12 buah): Menunjukkan sebagian dana berusaha melarikan diri dari ekosistem Tron, melanjutkan pencucian uang lintas rantai.
Perlu dicatat bahwa beberapa bursa besar muncul di kedua sisi arus dana (dompet panas) dan keluaran (alamat setoran), semakin menyoroti posisi inti mereka dalam rantai dana. Kurangnya pelaksanaan AML/CFT oleh bursa saat ini dan penundaan pembekuan aset dapat memungkinkan pelanggar hukum menyelesaikan transfer aset sebelum intervensi pengawasan.
Disarankan agar semua platform perdagangan kripto sebagai saluran inti dana, harus memperkuat pemantauan waktu nyata dan mekanisme penyaringan risiko, untuk mencegah terjadinya masalah.
2. Analisis Pembiayaan Teror
Untuk lebih memahami penggunaan USDT dalam pendanaan terorisme, kami menganalisis perintah penyitaan administratif yang diterbitkan oleh Badan Pendanaan Anti-Terrorisme Nasional Israel (NBCTF). Meskipun sumber data tunggal yang kami gunakan sulit untuk merekonstruksi gambaran yang lengkap, kami menganggapnya sebagai sampel representatif untuk mengevaluasi analisis konservatif dan estimasi transaksi terkait terorisme yang melibatkan USDT.
2.1 Temuan Utama
Waktu Rilis: Sejak peningkatan konflik Israel-Iran pada 13 Juni 2025, hanya ada 1 surat penyitaan baru yang dikeluarkan (26 Juni). Dokumen sebelumnya terhenti pada 8 Juni, menunjukkan adanya keterlambatan dalam respons penegakan hukum di tengah ketegangan geopolitik.
Organisasi Target: Sejak pecahnya konflik pada 7 Oktober 2024, NBCTF telah menerbitkan 8 surat penyitaan, di mana 4 di antaranya secara tegas menyebut "Hamas", sementara surat terbaru untuk pertama kalinya menyebut "Iran".
Alamat dan aset yang terlibat dalam perintah penyitaan:
76 koin USDT (Tron) alamat
16 alamat BTC
2 alamat Ethereum
641 akun di suatu bursa
8 akun di bursa tertentu
Kami melacak on-chain untuk alamat 76 USDT ( Tron ), yang mengungkapkan dua pola perilaku USDT saat merespons instruksi resmi ini:
Pembekuan Proaktif: USDT telah menambahkan 17 alamat terkait Hamas ke dalam daftar hitam sebelum perintah penyitaan dikeluarkan, rata-rata 28 hari sebelumnya, bahkan ada yang sampai 45 hari sebelumnya.
Respon Cepat: Untuk alamat lainnya, USDT hanya membutuhkan rata-rata 2,1 hari untuk menyelesaikan pembekuan setelah pengumuman perintah penahanan, menunjukkan kemampuan kerja sama penegakan hukum yang baik.
Tanda-tanda ini menunjukkan bahwa ada kerjasama yang erat, bahkan bersifat proaktif, antara USDT dan beberapa lembaga penegak hukum di berbagai negara.
3. Ringkasan dan Tantangan yang Dihadapi AML/CFT
Penelitian kami menunjukkan bahwa meskipun stablecoin seperti USDT memberikan cara teknis untuk mengontrol transaksi, dalam praktiknya AML/CFT masih menghadapi tantangan berikut:
3.1 Tantangan Utama
Penegakan Hukum Tertinggal vs Pengendalian Proaktif: Saat ini, sebagian besar tindakan penegakan hukum masih bergantung pada penanganan setelah kejadian, memberikan ruang bagi pelaku ilegal untuk memindahkan aset.
Kekosongan Regulasi di Bursa: Bursa terpusat sebagai pusat masuk dan keluar dana sering kali kurang dalam pemantauan, sehingga sulit untuk mengidentifikasi perilaku abnormal dengan cepat.
Pencucian Uang Lintas Rantai Semakin Kompleks: Penggunaan ekosistem multi-rantai dan jembatan lintas rantai membuat pemindahan dana menjadi lebih tersembunyi, meningkatkan kesulitan dalam pelacakan oleh regulator.
3.2 saran
Kami menyarankan penerbit stablecoin, bursa, dan lembaga pengatur:
Memperkuat berbagi informasi di blockchain;
Teknologi analisis perilaku investasi secara real-time;
Membangun kerangka kepatuhan lintas rantai.
Hanya dalam sistem AML/CFT yang tepat waktu, kolaboratif, dan matang secara teknis, legitimasi dan keamanan ekosistem stablecoin dapat benar-benar terjamin.