Kebijakan The Federal Reserve (FED) stabil, Bitcoin mungkin akan mendapatkan peluang rebound
Keputusan terbaru dari rapat kebijakan The Federal Reserve (FED) adalah untuk mempertahankan target kisaran suku bunga dana federal di 4,25%-4,50%, sesuai dengan ekspektasi pasar. Meskipun suku bunga tidak diubah, tetapi bahasa kebijakan, proyeksi ekonomi, dan panduan jalur suku bunga telah mengeluarkan sinyal pelonggaran, yang berdampak mendalam pada pasar.
I. Penafsiran Rapat Kebijakan The Federal Reserve (FED)
1.1 Isi pokok resolusi: Mempertahankan kebijakan yang stabil, melepaskan sinyal pelonggaran
The Federal Reserve (FED) mempertahankan suku bunga acuan tetap, tetapi kata-katanya lebih lembut dibandingkan sebelumnya, tidak lagi menekankan "memerlukan kebijakan yang lebih ketat untuk waktu yang lebih lama". Proyeksi ekonomi sedikit menurunkan perkiraan pertumbuhan PDB, sementara meningkatkan perkiraan inflasi, mencerminkan sikap hati-hati terhadap situasi ekonomi.
Pola pengurangan ukuran neraca berkurang dari 60 miliar dolar AS per bulan menjadi 50 miliar dolar AS, sinyal bahwa siklus pengetatan likuiditas mungkin akan melambat. Grafik titik menunjukkan setidaknya dua kali pemotongan suku bunga pada tahun 2025, tetapi ada perbedaan pendapat mengenai waktu pemotongan suku bunga.
Secara keseluruhan, The Federal Reserve (FED) telah mengeluarkan serangkaian sinyal pelonggaran: pelunakan bahasa, perlambatan pengurangan neraca, penyesuaian proyeksi pertumbuhan ekonomi, dan grafik titik menunjukkan jalur penurunan suku bunga. Faktor-faktor ini membuat pasar mulai mengevaluasi kembali lingkungan kebijakan moneter di masa depan.
1.2 Dampak langsung terhadap pasar: Titik balik likuiditas mendekat, aset berisiko menyambut perubahan.
Indeks dolar AS mengalami penurunan besar, mencatatkan penurunan harian terbesar sejak 2023. Imbal hasil obligasi AS turun, imbal hasil obligasi AS 10 tahun turun dari 4,3% menjadi 4,1%. Saham AS, terutama saham teknologi dan saham pertumbuhan, mengalami rebound yang kuat, indeks Nasdaq melonjak lebih dari 2%.
Pasar kripto bereaksi cepat, harga Bitcoin naik lebih dari 5% dalam jangka pendek, menembus level resistensi kunci 85.000 dolar AS. Ethereum dan koin utama lainnya juga meningkat, mencerminkan harapan pasar terhadap pelonggaran likuiditas yang semakin menguat.
Secara keseluruhan, melemahnya dolar AS, turunnya imbal hasil obligasi AS, kenaikan saham teknologi, dan rebound Bitcoin, semuanya menunjukkan bahwa pasar sedang menyesuaikan ekspektasi terhadap likuiditas. Ini berarti titik balik likuiditas mungkin sudah dekat, dan aset berisiko tinggi seperti Bitcoin mungkin akan memasuki siklus kenaikan baru.
Dua, Latar Belakang Makro Pasar: Titik Balik Likuiditas Telah Tiba
2.1 Analisis lingkungan likuiditas terbaru: Titik belok dana pasar telah muncul
Langkah pengetatan likuiditas global sedang melambat. Pasar saham AS dan pasar kripto semakin terhubung, pasar kripto menjadi lebih sensitif terhadap perubahan likuiditas makro. Sentimen investor untuk menghindari risiko meningkat, tetapi struktur pasar tetap sehat.
Total saldo pasar stablecoin meningkat menjadi 229 miliar dolar AS, menunjukkan bahwa dana dari luar pasar sedang mengumpul, menunggu untuk masuk. Total saldo USDT dan USDC terus meningkat, menunjukkan bahwa banyak dana sedang menunggu di luar pasar, dan begitu tren pasar ditentukan, dana ini mungkin akan dengan cepat kembali ke Bitcoin dan aset kripto lainnya.
2.2 Hubungan likuiditas dolar dengan pasar kripto
Data sejarah menunjukkan bahwa tingkat kelonggaran likuiditas dolar sangat terkait dengan kinerja pasar Bitcoin:
2017-2021: Siklus pelonggaran mendorong pasar bullish BTC
Tahun 2022-2023: Kebijakan pengetatan menyebabkan BTC jatuh besar
Tahun 2024-2025: Pengetatan moneter melambat, BTC menyambut rebound
Saat ini, The Federal Reserve (FED) berada di tahap kunci pergeseran kebijakan. Perlambatan pengurangan neraca, penurunan indeks dolar, dan pertumbuhan saldo stablecoin adalah beberapa sinyal yang menunjukkan bahwa titik belok likuiditas telah muncul. Jika dalam beberapa bulan ke depan The Federal Reserve (FED) terus mengeluarkan sinyal pelonggaran, pasar kripto diharapkan akan menarik lebih banyak aliran dana kembali.
Tiga, Outlook Pasar Bitcoin
3.1 Analisis Pergerakan Harga Jangka Pendek: Sinyal Pembentukan Dasar Meningkat
Level support kunci 76.000-80.000 dolar AS membentuk dasar pasar
Indikator RSI rebound, pemulihan momentum pasar
Volume perdagangan meningkat secara bertahap, likuiditas pasar mulai pulih
Jika The Federal Reserve (FED) mempertahankan kebijakan moneter saat ini, dan likuiditas pasar semakin pulih, Bitcoin dalam jangka pendek mungkin akan tetap bergerak dalam struktur konsolidasi, dan memasuki kuartal kedua akan mengalami Rebound.
3.2 Arah Investasi Institusi: Aliran Dana Memperkuat Dukungan Pasar
Jumlah posisi BTC dari Grayscale Fund tetap stabil, tidak ada penjualan besar-besaran yang terjadi.
Dana untuk ETF spot Bitcoin terus mengalir, institusi sedang meningkatkan kepemilikan BTC
MicroStrategy terus meningkatkan kepemilikan BTC, institusi tetap percaya pada nilai jangka panjang
Aliran dana investor institusi yang berkelanjutan memberikan dukungan jangka menengah dan panjang yang kuat untuk harga BTC, meningkatkan daya dorong rebound pasar.
3.3 Risiko pasar yang mungkin
Ketidakpastian kebijakan The Federal Reserve (FED): Jika data inflasi rebound, mungkin akan menunda penurunan suku bunga bahkan lebih lanjut memperketat likuiditas
Risiko geopolitik: dapat mempengaruhi preferensi risiko investor
Risiko likuiditas internal pasar kripto: Risiko likuidasi bursa, penjualan besar oleh lembaga besar, dll.
Empat, Strategi Investasi dan Kesimpulan
4.1 Saran Strategi untuk Investor yang Berbeda
Trader jangka pendek:
Perhatikan level support 80.000 dolar, jika hilang pertimbangkan untuk menghentikan kerugian
Tunggu untuk menembus zona $88.000 dan konfirmasi sebelum menambah posisi
Tetapkan titik stop-loss dengan ketat, perhatikan dengan cermat peristiwa ekonomi makro.
Investor jangka menengah dan panjang:
Membangun posisi secara bertahap di kisaran 83.000-88.000 dolar
Memperhatikan pergerakan jangka panjang BTC dan perubahan sentimen pasar
Menghindari pengaruh fluktuasi emosi pasar jangka pendek yang tajam
Investor institusi:
Perhatikan perubahan kebijakan The Federal Reserve (FED) dengan cermat, terutama sinyal pelonggaran moneter
Pertimbangkan untuk memegang Bitcoin dan Ethereum dalam jangka panjang, untuk mengurangi risiko penurunan nilai dolar.
Menghindari risiko potensial aset keuangan tradisional dengan memiliki aset kripto.
4.2 Prospek Pasar Masa Depan
Prospek perbaikan likuiditas pasar semakin jelas, diharapkan dapat mendorong aliran dana ke aset berisiko
Bitcoin mungkin melewati zona target 85,000-88,000 dolar AS, memasuki siklus kenaikan baru
Masih perlu waspada terhadap risiko yang ditimbulkan oleh penyesuaian kebijakan The Federal Reserve (FED) dan perubahan ekonomi global.
Secara keseluruhan, di bawah latar belakang kebijakan The Federal Reserve (FED) yang stabil dan perbaikan bertahap dalam lingkungan likuiditas, pasar Bitcoin memiliki prospek yang relatif optimis. Namun, volatilitas pasar masih cukup besar, dan investor harus melakukan alokasi aset yang wajar berdasarkan kemampuan mereka untuk menanggung risiko dan tren pasar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
15 Suka
Hadiah
15
8
Bagikan
Komentar
0/400
GraphGuru
· 07-25 05:28
Ada tanda-tanda bull run lagi
Lihat AsliBalas0
AllInAlice
· 07-25 05:01
Main ya main, berjuang ya berjuang
Lihat AsliBalas0
GasGuzzler
· 07-25 04:45
dunia kripto seumur hidup,上市就是凭实力,薄饼冲啊
Lihat AsliBalas0
BearMarketBuyer
· 07-22 07:16
85000? Kita tunggu dan lihat.
Lihat AsliBalas0
CompoundPersonality
· 07-22 07:15
Tunggu tanpa hasil, hanya melihat gelombang ini.
Lihat AsliBalas0
BridgeNomad
· 07-22 07:15
pola likuiditas terlihat akrab... rasanya seperti tahun 2021 lagi sejujurnya
Lihat AsliBalas0
TheMemefather
· 07-22 07:09
Sedikit kurang yang tidak jelas, tinggal menunggu To da moon.
Sinyal pelonggaran The Federal Reserve (FED) semakin kuat, Bitcoin diperkirakan akan menembus level 85000 dolar.
Kebijakan The Federal Reserve (FED) stabil, Bitcoin mungkin akan mendapatkan peluang rebound
Keputusan terbaru dari rapat kebijakan The Federal Reserve (FED) adalah untuk mempertahankan target kisaran suku bunga dana federal di 4,25%-4,50%, sesuai dengan ekspektasi pasar. Meskipun suku bunga tidak diubah, tetapi bahasa kebijakan, proyeksi ekonomi, dan panduan jalur suku bunga telah mengeluarkan sinyal pelonggaran, yang berdampak mendalam pada pasar.
I. Penafsiran Rapat Kebijakan The Federal Reserve (FED)
1.1 Isi pokok resolusi: Mempertahankan kebijakan yang stabil, melepaskan sinyal pelonggaran
The Federal Reserve (FED) mempertahankan suku bunga acuan tetap, tetapi kata-katanya lebih lembut dibandingkan sebelumnya, tidak lagi menekankan "memerlukan kebijakan yang lebih ketat untuk waktu yang lebih lama". Proyeksi ekonomi sedikit menurunkan perkiraan pertumbuhan PDB, sementara meningkatkan perkiraan inflasi, mencerminkan sikap hati-hati terhadap situasi ekonomi.
Pola pengurangan ukuran neraca berkurang dari 60 miliar dolar AS per bulan menjadi 50 miliar dolar AS, sinyal bahwa siklus pengetatan likuiditas mungkin akan melambat. Grafik titik menunjukkan setidaknya dua kali pemotongan suku bunga pada tahun 2025, tetapi ada perbedaan pendapat mengenai waktu pemotongan suku bunga.
Secara keseluruhan, The Federal Reserve (FED) telah mengeluarkan serangkaian sinyal pelonggaran: pelunakan bahasa, perlambatan pengurangan neraca, penyesuaian proyeksi pertumbuhan ekonomi, dan grafik titik menunjukkan jalur penurunan suku bunga. Faktor-faktor ini membuat pasar mulai mengevaluasi kembali lingkungan kebijakan moneter di masa depan.
1.2 Dampak langsung terhadap pasar: Titik balik likuiditas mendekat, aset berisiko menyambut perubahan.
Indeks dolar AS mengalami penurunan besar, mencatatkan penurunan harian terbesar sejak 2023. Imbal hasil obligasi AS turun, imbal hasil obligasi AS 10 tahun turun dari 4,3% menjadi 4,1%. Saham AS, terutama saham teknologi dan saham pertumbuhan, mengalami rebound yang kuat, indeks Nasdaq melonjak lebih dari 2%.
Pasar kripto bereaksi cepat, harga Bitcoin naik lebih dari 5% dalam jangka pendek, menembus level resistensi kunci 85.000 dolar AS. Ethereum dan koin utama lainnya juga meningkat, mencerminkan harapan pasar terhadap pelonggaran likuiditas yang semakin menguat.
Secara keseluruhan, melemahnya dolar AS, turunnya imbal hasil obligasi AS, kenaikan saham teknologi, dan rebound Bitcoin, semuanya menunjukkan bahwa pasar sedang menyesuaikan ekspektasi terhadap likuiditas. Ini berarti titik balik likuiditas mungkin sudah dekat, dan aset berisiko tinggi seperti Bitcoin mungkin akan memasuki siklus kenaikan baru.
Dua, Latar Belakang Makro Pasar: Titik Balik Likuiditas Telah Tiba
2.1 Analisis lingkungan likuiditas terbaru: Titik belok dana pasar telah muncul
Langkah pengetatan likuiditas global sedang melambat. Pasar saham AS dan pasar kripto semakin terhubung, pasar kripto menjadi lebih sensitif terhadap perubahan likuiditas makro. Sentimen investor untuk menghindari risiko meningkat, tetapi struktur pasar tetap sehat.
Total saldo pasar stablecoin meningkat menjadi 229 miliar dolar AS, menunjukkan bahwa dana dari luar pasar sedang mengumpul, menunggu untuk masuk. Total saldo USDT dan USDC terus meningkat, menunjukkan bahwa banyak dana sedang menunggu di luar pasar, dan begitu tren pasar ditentukan, dana ini mungkin akan dengan cepat kembali ke Bitcoin dan aset kripto lainnya.
2.2 Hubungan likuiditas dolar dengan pasar kripto
Data sejarah menunjukkan bahwa tingkat kelonggaran likuiditas dolar sangat terkait dengan kinerja pasar Bitcoin:
Saat ini, The Federal Reserve (FED) berada di tahap kunci pergeseran kebijakan. Perlambatan pengurangan neraca, penurunan indeks dolar, dan pertumbuhan saldo stablecoin adalah beberapa sinyal yang menunjukkan bahwa titik belok likuiditas telah muncul. Jika dalam beberapa bulan ke depan The Federal Reserve (FED) terus mengeluarkan sinyal pelonggaran, pasar kripto diharapkan akan menarik lebih banyak aliran dana kembali.
Tiga, Outlook Pasar Bitcoin
3.1 Analisis Pergerakan Harga Jangka Pendek: Sinyal Pembentukan Dasar Meningkat
Jika The Federal Reserve (FED) mempertahankan kebijakan moneter saat ini, dan likuiditas pasar semakin pulih, Bitcoin dalam jangka pendek mungkin akan tetap bergerak dalam struktur konsolidasi, dan memasuki kuartal kedua akan mengalami Rebound.
3.2 Arah Investasi Institusi: Aliran Dana Memperkuat Dukungan Pasar
Aliran dana investor institusi yang berkelanjutan memberikan dukungan jangka menengah dan panjang yang kuat untuk harga BTC, meningkatkan daya dorong rebound pasar.
3.3 Risiko pasar yang mungkin
Empat, Strategi Investasi dan Kesimpulan
4.1 Saran Strategi untuk Investor yang Berbeda
Trader jangka pendek:
Investor jangka menengah dan panjang:
Investor institusi:
4.2 Prospek Pasar Masa Depan
Secara keseluruhan, di bawah latar belakang kebijakan The Federal Reserve (FED) yang stabil dan perbaikan bertahap dalam lingkungan likuiditas, pasar Bitcoin memiliki prospek yang relatif optimis. Namun, volatilitas pasar masih cukup besar, dan investor harus melakukan alokasi aset yang wajar berdasarkan kemampuan mereka untuk menanggung risiko dan tren pasar.