Analisis Kerangka Kepatuhan untuk Ekspansi Perusahaan Web3 ke Luar Negeri
Dalam gelombang globalisasi, proyek Web3 sedang mempercepat langkahnya menuju panggung internasional, di mana perusahaan-perusahaan China memainkan peran penting. Namun, ketidakpastian kebijakan domestik dan ketidakjelasan regulasi hukum membuat banyak perusahaan Web3 terpaksa mencari peluang pengembangan di luar negeri. Melalui penelitian mendalam terhadap kebijakan masing-masing negara dan menggabungkan langkah-langkah insentif, industri Web3 masih memiliki harapan untuk menemukan model pengembangan yang sesuai.
Motivasi Utama Perusahaan untuk Berlayar ke Luar Negeri
Mengembangkan pasar
Pasar global menawarkan basis pengguna dan potensi pertumbuhan yang lebih luas untuk proyek Web3. Terutama di daerah seperti Asia dan Eropa, di mana penerimaan teknologi blockchain dan cryptocurrency cukup tinggi, proyek dapat memperoleh lebih banyak peluang bisnis.
Optimalkan lingkungan regulasi
Perbedaan kebijakan regulasi terhadap blockchain dan cryptocurrency di berbagai negara sangat signifikan. Negara dan wilayah seperti Singapura dan Hong Kong memiliki lingkungan regulasi yang relatif longgar dan ramah, memberikan fleksibilitas dan keamanan yang lebih besar untuk operasi proyek Web3.
Mendapatkan bakat
Web3 adalah bidang yang padat teknologi, menarik pengembang dan ahli terkemuka sangat penting untuk keberhasilan proyek. Ekspansi internasional memungkinkan proyek untuk merekrut bakat-bakat terbaik secara global, mempercepat inovasi teknologi dan produk.
Memperluas saluran pembiayaan
Ekspansi ke luar negeri memungkinkan proyek Web3 untuk menjangkau lebih banyak investor dan sumber dana potensial, terutama di daerah di mana investasi ventura dan investasi cryptocurrency aktif, seperti Amerika Serikat atau Asia Tenggara.
Memanfaatkan kluster industri
Negara dan wilayah yang berbeda telah membentuk kelompok industri khas karena keunggulan teknologi dan kebijakan, memberikan dukungan dasar yang unik untuk perusahaan Web3 lokal.
Diversifikasi Risiko
Melakukan bisnis di beberapa negara dapat mendiversifikasi risiko, menghindari dampak signifikan dari perubahan pasar tunggal terhadap proyek, dan meningkatkan kemampuan untuk menghadapi risiko.
Kepatuhan dan Strategi Pemisahan Risiko
Kebijakan kepatuhan tujuan utama
Hong Kong
Hong Kong sejak 2023 menerapkan sistem lisensi penyedia layanan aset virtual (VASP), yang mengharuskan semua platform perdagangan aset virtual untuk mendapatkan izin dari Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong (SFC). Hingga Januari 2025, sudah ada 7 platform yang mendapatkan lisensi operasi. Persyaratan lisensi termasuk proses KYC yang ketat, perlindungan aset, dan langkah-langkah keamanan siber.
Singapura
Otoritas Moneter Singapura (MAS) memungkinkan perusahaan fintech untuk menguji produk inovatif dalam lingkungan yang terkontrol melalui sandbox regulasi. Penataan kepatuhan Coinbase di Singapura menunjukkan daya tarik negara tersebut bagi perusahaan Web3, yang memperoleh lisensi penuh (Major Payment Institution License) pada tahun 2023.
Wilayah lain
Regulasi Pasar Aset Kripto Uni Eropa (MiCA) akan berlaku pada akhir 2024, menyatukan standar regulasi aset kripto. Jepang mengharuskan penyedia layanan aset virtual untuk mendapatkan izin dari Otoritas Jasa Keuangan (FSA), sementara Australia harus terdaftar sebagai penyedia layanan pertukaran mata uang digital. SEC AS memiliki regulasi yang cukup ketat terhadap aset kripto, tetapi perusahaan masih aktif mencari kerangka regulasi yang jelas.
mekanisme isolasi risiko
Isolasi risiko adalah kunci untuk membangun kerangka kepatuhan dalam operasi lintas batas proyek Web3. Strategi utama meliputi:
Mendirikan anak perusahaan independen di berbagai negara untuk membatasi risiko dalam entitas tertentu.
Menempatkan aset inti dalam perusahaan holding atau struktur trust tertentu, untuk melindunginya dari dampak risiko operasional.
Menentukan hak dan kewajiban antar entitas melalui kontrak, memastikan risiko terisolasi secara efektif di tingkat hukum.
Tujuan Utama Perusahaan Tiongkok untuk Berinvestasi di Luar Negeri
Hong Kong
Sebagai pusat keuangan internasional, Hong Kong memiliki infrastruktur keuangan yang matang dan sistem hukum yang baik, menyediakan lingkungan operasi yang stabil bagi perusahaan Web3. Dalam beberapa tahun terakhir, pemerintah Hong Kong secara aktif mendorong pengembangan teknologi blockchain, menciptakan kondisi yang baik bagi perusahaan Web3.
Singapura
Singapura adalah pusat fintech terkemuka di Asia, pemerintah memiliki sikap terbuka terhadap teknologi blockchain dan Web3, serta telah menetapkan kebijakan regulasi yang jelas. Sistem perpajakan yang relatif menguntungkan mengurangi biaya operasional perusahaan Web3.
BVI (Kepulauan Virgin Britania Raya)
BVI dikenal dengan proses pendaftaran perusahaan yang cepat dan sederhana serta biaya pendaftaran yang rendah, cocok untuk perusahaan rintisan Web3 yang ingin mendirikan dengan cepat. Kebijakan perlindungan privasi yang ketat dan sistem hukum yang fleksibel menjadikannya pilihan ideal untuk pendaftaran offshore.
Struktur Arsitektur Keluar Laut
Inti dari tata kelola kepatuhan global adalah membangun berbagai entitas, membangun kerangka kepatuhan yang terregional, dan memanfaatkan keunggulan unik di setiap daerah. Perusahaan dapat membangun entitas tunggal, banyak entitas, atau struktur paralel secara fleksibel sesuai dengan kebutuhan tahap pengembangan.
Analisis Kelayakan Arsitektur
Struktur Entitas Tunggal
Cocok untuk startup yang memvalidasi model bisnis dengan cepat dan fokus pada satu pasar. Struktur sederhana, biaya manajemen rendah, tetapi sulit untuk memenuhi tuntutan regulasi lintas negara yang kompleks.
Arsitektur Multi-Entitas
Cocok untuk perusahaan dengan lini bisnis yang panjang dan struktur yang kompleks. Melalui pendirian anak perusahaan di berbagai yurisdiksi, untuk mencapai isolasi risiko dan optimasi pajak. Sesuai untuk perusahaan yang memasuki tahap ekspansi dan perlu menghadapi lingkungan regulasi multinasional.
Arsitektur Paralel
Cocok untuk perusahaan yang perlu mengoperasikan beberapa segmen bisnis secara independen. Dengan mendirikan beberapa entitas independen, memastikan bahwa setiap segmen bisnis tidak saling mengganggu secara hukum dan keuangan, sambil tetap menjaga hubungan erat dan efek sinergi.
Analisis Keunggulan Arsitektur
Arsitektur Entitas Tunggal
Manfaatkan kebijakan dan keuntungan regulasi dari yurisdiksi yang dipilih untuk mencapai kepatuhan dan operasional yang cepat. Misalnya, memilih Singapura dapat menikmati kemudahan pendanaan dan dukungan teknologi, sementara memilih BVI dapat memperoleh keuntungan pajak dan perlindungan privasi.
Arsitektur Multi-Entitas
Menggabungkan keunggulan regulasi dari berbagai daerah secara organik untuk mencapai optimalisasi kepatuhan dan operasional. Misalnya, dengan mengendalikan perusahaan keuangan Hong Kong melalui perusahaan induk BVI, dan kemudian perusahaan Hong Kong mengendalikan perusahaan operasional di dalam negeri, dapat mengoptimalkan struktur kepemilikan global dan melindungi aset inti.
Arsitektur Paralel
Memberikan fleksibilitas tinggi dan kemampuan isolasi risiko, cocok untuk perusahaan yang terdiversifikasi dan terkelompok. Memungkinkan operasi pengembangan teknologi dan promosi bisnis secara independen di berbagai wilayah, memenuhi kebutuhan kepatuhan lokal sekaligus mengoptimalkan pengalokasian sumber daya global.
Keuntungan Pajak Arsitektur
Saat memilih lokasi pendaftaran entitas arsitektur, perlu mempertimbangkan kebijakan regulasi di berbagai daerah, kebutuhan teknologi, serta insentif pajak.
Struktur Entitas Tunggal
Hong Kong
Pajak penghasilan badan (pajak keuntungan) 8,25%-16,5%
Tanpa pajak capital gain, pajak pertambahan nilai
Menandatangani perjanjian pajak dengan lebih dari 50 negara
Pertukaran valuta asing yang bebas, kemudahan pembiayaan pasar
Singapura
Pajak penghasilan perusahaan 17%, tiga tahun pertama bebas pajak
Membangun perjanjian perpajakan bilateral dengan lebih dari 100 negara
Proses pendaftaran perusahaan sangat sederhana, informasi pemegang saham memiliki kerahasiaan yang kuat
Struktur Multi-Entitas
Dengan mendirikan perusahaan induk perantara di negara atau wilayah dengan tarif pajak rendah, dapat secara efektif mengurangi beban pajak keseluruhan, melindungi informasi perusahaan, dan menyebarkan risiko.
Tingkat Atas (Cayman Islands, BVI, dll)
Tingkat kerahasiaan yang tinggi
Tarif pajak rendah
Aliran bebas modal
Tingkat Operasi (Hong Kong/Singapura, Irlandia/Belanda, Dubai)
Menghubungkan investor tingkat atas dengan entitas operasional tingkat bawah
Meningkatkan tingkat pengembalian investasi
Cadangan Laba
Perusahaan Operasional Nyata (Pasar Tujuan Lokal)
Implementasi bisnis
Kepemilikan langsung/tidak langsung
Analisis Kasus
Struktur e-commerce lintas batas
Tingkat kepemilikan: Perusahaan BVI + Perusahaan Hong Kong
Tingkat Operasi: Perusahaan Hong Kong + Perusahaan Dubai
Lapisan entitas: Pabrik di daratan Cina + Anak perusahaan di Brasil
Struktur Grup Xiaomi
Tingkat kepemilikan: Xiaomi Group (Kepulauan Cayman)
Tingkat Operasional: Xiaomi Hong Kong
Tingkat entitas: Xiaomi Communications, Xiaomi Technology, dan anak perusahaannya
Kesimpulan
Proyek Web3 yang melakukan ekspansi ke luar negeri telah menjadi strategi kunci bagi perusahaan-perusahaan China untuk mengatasi batasan domestik dan mengembangkan pasar internasional. Melalui desain arsitektur yang tepat, perusahaan dapat secara efektif menghindari risiko kepatuhan, menangkap peluang di pasar internasional, dan mencapai diversifikasi risiko. Di masa depan, seiring dengan perkembangan global proyek Web3, perusahaan akan beralih dari arsitektur tunggal ke arsitektur campuran untuk mencapai berbagai tujuan seperti pemisahan risiko, perputaran dana, kolaborasi strategis, dan perencanaan pajak.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
4
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
MemeEchoer
· 07-21 18:06
Kita masih harus melihat Singapura!
Lihat AsliBalas0
BlockchainTherapist
· 07-21 03:09
Tidak tahu harus berkata apa, Kepatuhan benar-benar sangat merepotkan
Web3 perusahaan Kepatuhan keluar negeri strategi optimasi arsitektur dan isolasi risiko
Analisis Kerangka Kepatuhan untuk Ekspansi Perusahaan Web3 ke Luar Negeri
Dalam gelombang globalisasi, proyek Web3 sedang mempercepat langkahnya menuju panggung internasional, di mana perusahaan-perusahaan China memainkan peran penting. Namun, ketidakpastian kebijakan domestik dan ketidakjelasan regulasi hukum membuat banyak perusahaan Web3 terpaksa mencari peluang pengembangan di luar negeri. Melalui penelitian mendalam terhadap kebijakan masing-masing negara dan menggabungkan langkah-langkah insentif, industri Web3 masih memiliki harapan untuk menemukan model pengembangan yang sesuai.
Motivasi Utama Perusahaan untuk Berlayar ke Luar Negeri
Mengembangkan pasar
Pasar global menawarkan basis pengguna dan potensi pertumbuhan yang lebih luas untuk proyek Web3. Terutama di daerah seperti Asia dan Eropa, di mana penerimaan teknologi blockchain dan cryptocurrency cukup tinggi, proyek dapat memperoleh lebih banyak peluang bisnis.
Optimalkan lingkungan regulasi
Perbedaan kebijakan regulasi terhadap blockchain dan cryptocurrency di berbagai negara sangat signifikan. Negara dan wilayah seperti Singapura dan Hong Kong memiliki lingkungan regulasi yang relatif longgar dan ramah, memberikan fleksibilitas dan keamanan yang lebih besar untuk operasi proyek Web3.
Mendapatkan bakat
Web3 adalah bidang yang padat teknologi, menarik pengembang dan ahli terkemuka sangat penting untuk keberhasilan proyek. Ekspansi internasional memungkinkan proyek untuk merekrut bakat-bakat terbaik secara global, mempercepat inovasi teknologi dan produk.
Memperluas saluran pembiayaan
Ekspansi ke luar negeri memungkinkan proyek Web3 untuk menjangkau lebih banyak investor dan sumber dana potensial, terutama di daerah di mana investasi ventura dan investasi cryptocurrency aktif, seperti Amerika Serikat atau Asia Tenggara.
Memanfaatkan kluster industri
Negara dan wilayah yang berbeda telah membentuk kelompok industri khas karena keunggulan teknologi dan kebijakan, memberikan dukungan dasar yang unik untuk perusahaan Web3 lokal.
Diversifikasi Risiko
Melakukan bisnis di beberapa negara dapat mendiversifikasi risiko, menghindari dampak signifikan dari perubahan pasar tunggal terhadap proyek, dan meningkatkan kemampuan untuk menghadapi risiko.
Kepatuhan dan Strategi Pemisahan Risiko
Kebijakan kepatuhan tujuan utama
Hong Kong
Hong Kong sejak 2023 menerapkan sistem lisensi penyedia layanan aset virtual (VASP), yang mengharuskan semua platform perdagangan aset virtual untuk mendapatkan izin dari Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong (SFC). Hingga Januari 2025, sudah ada 7 platform yang mendapatkan lisensi operasi. Persyaratan lisensi termasuk proses KYC yang ketat, perlindungan aset, dan langkah-langkah keamanan siber.
Singapura
Otoritas Moneter Singapura (MAS) memungkinkan perusahaan fintech untuk menguji produk inovatif dalam lingkungan yang terkontrol melalui sandbox regulasi. Penataan kepatuhan Coinbase di Singapura menunjukkan daya tarik negara tersebut bagi perusahaan Web3, yang memperoleh lisensi penuh (Major Payment Institution License) pada tahun 2023.
Wilayah lain
Regulasi Pasar Aset Kripto Uni Eropa (MiCA) akan berlaku pada akhir 2024, menyatukan standar regulasi aset kripto. Jepang mengharuskan penyedia layanan aset virtual untuk mendapatkan izin dari Otoritas Jasa Keuangan (FSA), sementara Australia harus terdaftar sebagai penyedia layanan pertukaran mata uang digital. SEC AS memiliki regulasi yang cukup ketat terhadap aset kripto, tetapi perusahaan masih aktif mencari kerangka regulasi yang jelas.
mekanisme isolasi risiko
Isolasi risiko adalah kunci untuk membangun kerangka kepatuhan dalam operasi lintas batas proyek Web3. Strategi utama meliputi:
Tujuan Utama Perusahaan Tiongkok untuk Berinvestasi di Luar Negeri
Hong Kong
Sebagai pusat keuangan internasional, Hong Kong memiliki infrastruktur keuangan yang matang dan sistem hukum yang baik, menyediakan lingkungan operasi yang stabil bagi perusahaan Web3. Dalam beberapa tahun terakhir, pemerintah Hong Kong secara aktif mendorong pengembangan teknologi blockchain, menciptakan kondisi yang baik bagi perusahaan Web3.
Singapura
Singapura adalah pusat fintech terkemuka di Asia, pemerintah memiliki sikap terbuka terhadap teknologi blockchain dan Web3, serta telah menetapkan kebijakan regulasi yang jelas. Sistem perpajakan yang relatif menguntungkan mengurangi biaya operasional perusahaan Web3.
BVI (Kepulauan Virgin Britania Raya)
BVI dikenal dengan proses pendaftaran perusahaan yang cepat dan sederhana serta biaya pendaftaran yang rendah, cocok untuk perusahaan rintisan Web3 yang ingin mendirikan dengan cepat. Kebijakan perlindungan privasi yang ketat dan sistem hukum yang fleksibel menjadikannya pilihan ideal untuk pendaftaran offshore.
Struktur Arsitektur Keluar Laut
Inti dari tata kelola kepatuhan global adalah membangun berbagai entitas, membangun kerangka kepatuhan yang terregional, dan memanfaatkan keunggulan unik di setiap daerah. Perusahaan dapat membangun entitas tunggal, banyak entitas, atau struktur paralel secara fleksibel sesuai dengan kebutuhan tahap pengembangan.
Analisis Kelayakan Arsitektur
Struktur Entitas Tunggal
Cocok untuk startup yang memvalidasi model bisnis dengan cepat dan fokus pada satu pasar. Struktur sederhana, biaya manajemen rendah, tetapi sulit untuk memenuhi tuntutan regulasi lintas negara yang kompleks.
Arsitektur Multi-Entitas
Cocok untuk perusahaan dengan lini bisnis yang panjang dan struktur yang kompleks. Melalui pendirian anak perusahaan di berbagai yurisdiksi, untuk mencapai isolasi risiko dan optimasi pajak. Sesuai untuk perusahaan yang memasuki tahap ekspansi dan perlu menghadapi lingkungan regulasi multinasional.
Arsitektur Paralel
Cocok untuk perusahaan yang perlu mengoperasikan beberapa segmen bisnis secara independen. Dengan mendirikan beberapa entitas independen, memastikan bahwa setiap segmen bisnis tidak saling mengganggu secara hukum dan keuangan, sambil tetap menjaga hubungan erat dan efek sinergi.
Analisis Keunggulan Arsitektur
Arsitektur Entitas Tunggal
Manfaatkan kebijakan dan keuntungan regulasi dari yurisdiksi yang dipilih untuk mencapai kepatuhan dan operasional yang cepat. Misalnya, memilih Singapura dapat menikmati kemudahan pendanaan dan dukungan teknologi, sementara memilih BVI dapat memperoleh keuntungan pajak dan perlindungan privasi.
Arsitektur Multi-Entitas
Menggabungkan keunggulan regulasi dari berbagai daerah secara organik untuk mencapai optimalisasi kepatuhan dan operasional. Misalnya, dengan mengendalikan perusahaan keuangan Hong Kong melalui perusahaan induk BVI, dan kemudian perusahaan Hong Kong mengendalikan perusahaan operasional di dalam negeri, dapat mengoptimalkan struktur kepemilikan global dan melindungi aset inti.
Arsitektur Paralel
Memberikan fleksibilitas tinggi dan kemampuan isolasi risiko, cocok untuk perusahaan yang terdiversifikasi dan terkelompok. Memungkinkan operasi pengembangan teknologi dan promosi bisnis secara independen di berbagai wilayah, memenuhi kebutuhan kepatuhan lokal sekaligus mengoptimalkan pengalokasian sumber daya global.
Keuntungan Pajak Arsitektur
Saat memilih lokasi pendaftaran entitas arsitektur, perlu mempertimbangkan kebijakan regulasi di berbagai daerah, kebutuhan teknologi, serta insentif pajak.
Struktur Entitas Tunggal
Hong Kong
Singapura
BVI
Struktur Multi-Entitas
Dengan mendirikan perusahaan induk perantara di negara atau wilayah dengan tarif pajak rendah, dapat secara efektif mengurangi beban pajak keseluruhan, melindungi informasi perusahaan, dan menyebarkan risiko.
Tingkat Atas (Cayman Islands, BVI, dll)
Tingkat Operasi (Hong Kong/Singapura, Irlandia/Belanda, Dubai)
Perusahaan Operasional Nyata (Pasar Tujuan Lokal)
Analisis Kasus
Struktur e-commerce lintas batas
Struktur Grup Xiaomi
Kesimpulan
Proyek Web3 yang melakukan ekspansi ke luar negeri telah menjadi strategi kunci bagi perusahaan-perusahaan China untuk mengatasi batasan domestik dan mengembangkan pasar internasional. Melalui desain arsitektur yang tepat, perusahaan dapat secara efektif menghindari risiko kepatuhan, menangkap peluang di pasar internasional, dan mencapai diversifikasi risiko. Di masa depan, seiring dengan perkembangan global proyek Web3, perusahaan akan beralih dari arsitektur tunggal ke arsitektur campuran untuk mencapai berbagai tujuan seperti pemisahan risiko, perputaran dana, kolaborasi strategis, dan perencanaan pajak.