Empat Siklus Pasar Aset Kripto yang Berjalan Paralel
Dalam komunikasi terbaru dengan para ahli berpengalaman di industri, sebuah konsensus secara bertahap terbentuk: teori "empat tahun sekali" tradisional tidak lagi berlaku untuk pasar Aset Kripto saat ini. Jika investor masih berpegang pada pandangan lama, berharap pada peluang keuntungan besar yang dibawa oleh pasar bullish, kemungkinan besar mereka akan ditinggalkan oleh pasar.
Saat ini pasar menunjukkan empat siklus yang berbeda secara bersamaan, di mana setiap siklus memiliki ritme, strategi, dan model profit yang unik.
Super Siklus Bitcoin: Pertumbuhan Jangka Panjang yang Dipimpin oleh Institusi
Bitcoin telah berevolusi dari objek spekulasi menjadi aset alokasi institusi. Ukuran dan logika alokasi dana dari Wall Street, perusahaan yang terdaftar, dan ETF telah sepenuhnya mengubah struktur pasar Bitcoin. Proporsi pemegang koin ritel sedang menurun, sementara investor institusi yang diwakili oleh beberapa perusahaan teknologi sedang masuk dengan besar-besaran. Perubahan fundamental dalam struktur kepemilikan ini sedang membentuk kembali mekanisme penemuan harga dan karakteristik volatilitas Bitcoin.
Bagi investor ritel, tekanan ganda dari biaya waktu dan biaya peluang semakin terlihat. Investor institusi dapat menahan periode kepemilikan selama 3-5 tahun, menunggu realisasi nilai jangka panjang Bitcoin, sementara investor ritel jelas sulit memiliki kesabaran dan kekuatan finansial seperti itu.
Di masa depan, mungkin akan ada periode pertumbuhan lambat Bitcoin yang berlangsung lebih dari sepuluh tahun. Tingkat pengembalian tahunan mungkin akan stabil di kisaran 20-30%, tetapi volatilitas harian akan berkurang secara signifikan, lebih mirip dengan saham teknologi yang tumbuh stabil. Mengenai batas harga Bitcoin, dari sudut pandang ritel saat ini, mungkin sulit untuk memprediksi dengan akurat.
Siklus Jangka Pendek MEME koin: Dari Kegembiraan Rakyat ke Kompetisi Profesional
Argumen tentang keberlangsungan MEME koin dalam jangka panjang masih berlaku. Di masa kurangnya daya tarik narasi teknis, narasi MEME selalu mampu mengikuti ritme emosi pasar, dana, dan perhatian, mengisi "vakum kebosanan" di pasar.
Esensi dari koin MEME adalah sebagai wahana spekulasi "kepuasan instan". Ini tidak memerlukan whitepaper, verifikasi teknis, atau peta jalan, hanya perlu simbol yang dapat membangkitkan resonansi. Dari tema hewan peliharaan hingga MEME politik, dari kemasan konsep AI hingga inkubasi IP komunitas, MEME telah berkembang menjadi rantai industri "monetisasi emosi" yang lengkap.
Karakteristik "cepat dan singkat" dari MEME koin menjadikannya sebagai penanda arah sentimen pasar dan kolam penampungan dana. Ketika dana melimpah, ia menjadi tempat percobaan utama untuk uang panas; ketika dana menyusut, ia berubah menjadi tempat berlindung spekulatif terakhir.
Namun, pasar MEME sedang bertransformasi dari "kegembiraan akar rumput" menjadi "kompetisi profesional". Kesulitan bagi investor biasa untuk mendapatkan keuntungan dalam perputaran frekuensi tinggi ini semakin meningkat dengan tajam. Dengan masuknya tim profesional, ahli teknologi, dan modal besar, "surga akar rumput" yang pernah ada ini menjadi sangat kompetitif.
Inovasi Teknologi dalam Siklus Panjang: Peluang Mengambil Posisi di Dasar Lembah Kematian
Inovasi yang benar-benar memiliki hambatan teknis, seperti skalabilitas Layer2, teknologi ZK, infrastruktur AI, dan sebagainya, biasanya memerlukan waktu pengembangan 2-3 tahun atau bahkan lebih lama untuk melihat hasil nyata. Proyek semacam ini mengikuti kurva kedewasaan teknologi, bukan siklus emosi pasar modal, dan ada ketidaksesuaian waktu yang mendasar antara keduanya.
Proyek teknologi sering kali dinilai terlalu tinggi pada tahap konsep, sementara pada tahap "lembah kematian" ketika teknologi benar-benar mulai terwujud, justru dinilai terlalu rendah. Ini menentukan bahwa pelepasan nilai proyek teknologi menunjukkan karakteristik lompatan non-linear.
Bagi investor yang memiliki kesabaran dan kemampuan penilaian teknis, merencanakan proyek teknologi yang benar-benar bernilai di tahap "Lembah Kematian" mungkin merupakan strategi terbaik untuk mendapatkan imbal hasil yang berlebih. Namun, syaratnya adalah investor harus mampu menanggung masa tunggu yang panjang dan penderitaan pasar.
Siklus Pendek dari Inovasi Kecil: Mematangkan Narasi Kenaikan Besar
Sebelum narasi teknologi arus utama terbentuk, berbagai narasi kecil berputar dengan cepat, dari RWA ke DePIN, dari Agen AI ke infrastruktur AI, setiap hotspot kecil mungkin hanya memiliki periode jendela 1-3 bulan.
Pecahan narasi dan perputaran frekuensi tinggi ini mencerminkan keterbatasan kelangkaan perhatian pasar saat ini dan efisiensi pencarian dana yang ganda.
Siklus narasi kecil yang khas mengikuti model enam tahap: "Validasi konsep → Uji dana → Perbesaran opini publik → Masuk FOMO → Overvaluasi → Penarikan dana". Kunci untuk mendapatkan keuntungan dalam model ini adalah masuk pada tahap "Validasi konsep" hingga "Uji dana", dan keluar pada puncak "Masuk FOMO".
Kompetisi antara narasi kecil pada dasarnya adalah permainan zero-sum dari sumber daya perhatian. Namun, terdapat keterkaitan teknis dan hubungan kemajuan konsep antara narasi. Jika narasi berikutnya dapat melanjutkan titik panas sebelumnya, membentuk interaksi peningkatan sistematis, dan benar-benar mengendapkan siklus nilai berkelanjutan dalam proses interaksi, sangat mungkin akan lahir sebuah narasi besar yang memiliki tingkat gelombang utama.
Dari pola narasi kecil yang ada, lapisan infrastruktur AI paling mungkin untuk mencapai terobosan terlebih dahulu. Jika teknologi dasar dapat terintegrasi secara organik, memang ada potensi untuk membangun narasi super yang mirip dengan "Musim Panas AI".
Singkatnya, memahami esensi dari empat jenis siklus permainan yang berjalan paralel ini, adalah kunci untuk menemukan strategi yang tepat dalam ritme masing-masing. Pemikiran "satu siklus empat tahun" yang tunggal sudah sepenuhnya tidak mampu mengikuti kompleksitas pasar saat ini. Beradaptasi dengan "siklus permainan yang berjalan paralel" yang baru mungkin adalah kunci untuk mendapatkan keuntungan yang nyata dalam pasar kali ini.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
20 Suka
Hadiah
20
6
Bagikan
Komentar
0/400
TeaTimeTrader
· 07-23 01:38
Eh, pola pikirnya terlalu kecil, berburu untuk swing trading adalah jalan yang benar.
Lihat AsliBalas0
SleepyArbCat
· 07-21 15:07
Potongan, kucing kecil tidak bermain dengan begitu banyak garis dalam perdagangan berjangka.
Lihat AsliBalas0
Rekt_Recovery
· 07-20 02:31
rip untuk 8 likuidasi saya tetapi akhirnya belajar membaca siklus... mungkin
Lihat AsliBalas0
HypotheticalLiquidator
· 07-20 02:31
Data telah mencapai batasan risiko, disarankan untuk kurangi posisi.
Lihat AsliBalas0
LostBetweenChains
· 07-20 02:25
dunia kripto juga bermain salinan ya
Lihat AsliBalas0
SelfMadeRuggee
· 07-20 02:23
Melakukan siklus ini tidak ada gunanya, buy the dip saja sudah selesai.
Pasar kripto dengan pola baru: Empat siklus berjalan bersamaan, teori empat tahun tradisional sudah ketinggalan zaman.
Empat Siklus Pasar Aset Kripto yang Berjalan Paralel
Dalam komunikasi terbaru dengan para ahli berpengalaman di industri, sebuah konsensus secara bertahap terbentuk: teori "empat tahun sekali" tradisional tidak lagi berlaku untuk pasar Aset Kripto saat ini. Jika investor masih berpegang pada pandangan lama, berharap pada peluang keuntungan besar yang dibawa oleh pasar bullish, kemungkinan besar mereka akan ditinggalkan oleh pasar.
Saat ini pasar menunjukkan empat siklus yang berbeda secara bersamaan, di mana setiap siklus memiliki ritme, strategi, dan model profit yang unik.
Super Siklus Bitcoin: Pertumbuhan Jangka Panjang yang Dipimpin oleh Institusi
Bitcoin telah berevolusi dari objek spekulasi menjadi aset alokasi institusi. Ukuran dan logika alokasi dana dari Wall Street, perusahaan yang terdaftar, dan ETF telah sepenuhnya mengubah struktur pasar Bitcoin. Proporsi pemegang koin ritel sedang menurun, sementara investor institusi yang diwakili oleh beberapa perusahaan teknologi sedang masuk dengan besar-besaran. Perubahan fundamental dalam struktur kepemilikan ini sedang membentuk kembali mekanisme penemuan harga dan karakteristik volatilitas Bitcoin.
Bagi investor ritel, tekanan ganda dari biaya waktu dan biaya peluang semakin terlihat. Investor institusi dapat menahan periode kepemilikan selama 3-5 tahun, menunggu realisasi nilai jangka panjang Bitcoin, sementara investor ritel jelas sulit memiliki kesabaran dan kekuatan finansial seperti itu.
Di masa depan, mungkin akan ada periode pertumbuhan lambat Bitcoin yang berlangsung lebih dari sepuluh tahun. Tingkat pengembalian tahunan mungkin akan stabil di kisaran 20-30%, tetapi volatilitas harian akan berkurang secara signifikan, lebih mirip dengan saham teknologi yang tumbuh stabil. Mengenai batas harga Bitcoin, dari sudut pandang ritel saat ini, mungkin sulit untuk memprediksi dengan akurat.
Siklus Jangka Pendek MEME koin: Dari Kegembiraan Rakyat ke Kompetisi Profesional
Argumen tentang keberlangsungan MEME koin dalam jangka panjang masih berlaku. Di masa kurangnya daya tarik narasi teknis, narasi MEME selalu mampu mengikuti ritme emosi pasar, dana, dan perhatian, mengisi "vakum kebosanan" di pasar.
Esensi dari koin MEME adalah sebagai wahana spekulasi "kepuasan instan". Ini tidak memerlukan whitepaper, verifikasi teknis, atau peta jalan, hanya perlu simbol yang dapat membangkitkan resonansi. Dari tema hewan peliharaan hingga MEME politik, dari kemasan konsep AI hingga inkubasi IP komunitas, MEME telah berkembang menjadi rantai industri "monetisasi emosi" yang lengkap.
Karakteristik "cepat dan singkat" dari MEME koin menjadikannya sebagai penanda arah sentimen pasar dan kolam penampungan dana. Ketika dana melimpah, ia menjadi tempat percobaan utama untuk uang panas; ketika dana menyusut, ia berubah menjadi tempat berlindung spekulatif terakhir.
Namun, pasar MEME sedang bertransformasi dari "kegembiraan akar rumput" menjadi "kompetisi profesional". Kesulitan bagi investor biasa untuk mendapatkan keuntungan dalam perputaran frekuensi tinggi ini semakin meningkat dengan tajam. Dengan masuknya tim profesional, ahli teknologi, dan modal besar, "surga akar rumput" yang pernah ada ini menjadi sangat kompetitif.
Inovasi Teknologi dalam Siklus Panjang: Peluang Mengambil Posisi di Dasar Lembah Kematian
Inovasi yang benar-benar memiliki hambatan teknis, seperti skalabilitas Layer2, teknologi ZK, infrastruktur AI, dan sebagainya, biasanya memerlukan waktu pengembangan 2-3 tahun atau bahkan lebih lama untuk melihat hasil nyata. Proyek semacam ini mengikuti kurva kedewasaan teknologi, bukan siklus emosi pasar modal, dan ada ketidaksesuaian waktu yang mendasar antara keduanya.
Proyek teknologi sering kali dinilai terlalu tinggi pada tahap konsep, sementara pada tahap "lembah kematian" ketika teknologi benar-benar mulai terwujud, justru dinilai terlalu rendah. Ini menentukan bahwa pelepasan nilai proyek teknologi menunjukkan karakteristik lompatan non-linear.
Bagi investor yang memiliki kesabaran dan kemampuan penilaian teknis, merencanakan proyek teknologi yang benar-benar bernilai di tahap "Lembah Kematian" mungkin merupakan strategi terbaik untuk mendapatkan imbal hasil yang berlebih. Namun, syaratnya adalah investor harus mampu menanggung masa tunggu yang panjang dan penderitaan pasar.
Siklus Pendek dari Inovasi Kecil: Mematangkan Narasi Kenaikan Besar
Sebelum narasi teknologi arus utama terbentuk, berbagai narasi kecil berputar dengan cepat, dari RWA ke DePIN, dari Agen AI ke infrastruktur AI, setiap hotspot kecil mungkin hanya memiliki periode jendela 1-3 bulan.
Pecahan narasi dan perputaran frekuensi tinggi ini mencerminkan keterbatasan kelangkaan perhatian pasar saat ini dan efisiensi pencarian dana yang ganda.
Siklus narasi kecil yang khas mengikuti model enam tahap: "Validasi konsep → Uji dana → Perbesaran opini publik → Masuk FOMO → Overvaluasi → Penarikan dana". Kunci untuk mendapatkan keuntungan dalam model ini adalah masuk pada tahap "Validasi konsep" hingga "Uji dana", dan keluar pada puncak "Masuk FOMO".
Kompetisi antara narasi kecil pada dasarnya adalah permainan zero-sum dari sumber daya perhatian. Namun, terdapat keterkaitan teknis dan hubungan kemajuan konsep antara narasi. Jika narasi berikutnya dapat melanjutkan titik panas sebelumnya, membentuk interaksi peningkatan sistematis, dan benar-benar mengendapkan siklus nilai berkelanjutan dalam proses interaksi, sangat mungkin akan lahir sebuah narasi besar yang memiliki tingkat gelombang utama.
Dari pola narasi kecil yang ada, lapisan infrastruktur AI paling mungkin untuk mencapai terobosan terlebih dahulu. Jika teknologi dasar dapat terintegrasi secara organik, memang ada potensi untuk membangun narasi super yang mirip dengan "Musim Panas AI".
Singkatnya, memahami esensi dari empat jenis siklus permainan yang berjalan paralel ini, adalah kunci untuk menemukan strategi yang tepat dalam ritme masing-masing. Pemikiran "satu siklus empat tahun" yang tunggal sudah sepenuhnya tidak mampu mengikuti kompleksitas pasar saat ini. Beradaptasi dengan "siklus permainan yang berjalan paralel" yang baru mungkin adalah kunci untuk mendapatkan keuntungan yang nyata dalam pasar kali ini.