Munculnya Model Investasi Baru: Kebangkitan dan Tantangan Dana DAO

Belakangan ini, Investment DAO sebagai model investasi baru telah menarik perhatian luas. Hedge fund terdesentralisasi ini dikelola oleh manusia atau AI, beroperasi dengan mengumpulkan dana, menghasilkan keuntungan, dan mendistribusikan laba kepada pemegang token. Meskipun konsep ini bukanlah hal baru, dengan munculnya tema-tema populer seperti AI dan Meme, hal ini kembali menjadi sorotan.

Saat ini, tren ini telah secara bertahap beralih dari Solana ke blockchain publik Base. Berikut akan membahas dua proyek representatif: daos.world dan Vader AI fun.

daos.world: Platform agregasi untuk Investment DAO

daos.world sebagai platform agregasi Investment DAO, proses operasionalnya mencakup:

1. Manajer DAO mengumumkan rencana penggalangan dana
2. Peserta whitelist membeli saham dana pada tahap pra-penjualan
3. Setelah menyelesaikan pra-penjualan, mencetak token ERC20 yang mewakili kas DAO.
4. Manajer investasi melakukan transaksi di BASE
5. Pada saat dana jatuh tempo, peserta mendapatkan keuntungan atau kerugian sesuai dengan proporsi token yang dimiliki.

Fitur platform ini termasuk:

• Dengan mengatur harga awal kolam Uniswap, pastikan nilai aset tidak lebih rendah dari jumlah ETH yang dikumpulkan.
• Menerapkan proses KYC yang ketat dan mekanisme tanda tangan ganda untuk mencegah penyalahgunaan dana
• Menampilkan secara terbuka kondisi manajemen aset setiap DAO untuk meningkatkan transparansi

Vader AI fun：Investasi di bidang vertikal yang didorong oleh AI

Vader AI fun adalah bagian dari ekosistem Virtuals proyek agen AI di blockchain Base. Ini meluncurkan tiga dana DAO dengan skala berbeda, yang fokus pada investasi proyek AI Agent:

• Micro Cap：Untuk agen dengan kapitalisasi pasar antara 100 ribu hingga 2 juta dolar
• Small Cap: Ditujukan untuk Agent dengan kapitalisasi pasar antara 2 juta hingga 10 juta dolar AS
• MID Cap: untuk Agensi dengan kapitalisasi pasar antara 10 juta hingga 100 juta dolar AS

Strategi investasi Vader AI fun dieksekusi oleh agen AI, menggabungkan berbagai strategi perdagangan pembelajaran mesin. Peserta perlu mempertaruhkan token $VADER untuk bergabung dengan DAO. Dana dibagi menjadi dua jenis yaitu pasif (dikelola oleh VaderAI) dan aktif (dijalankan oleh pengelola manusia).

Karakteristik dan Risiko DAO Investasi

Investment DAO bertujuan untuk mewujudkan demokratisasi investasi, namun masih ada beberapa risiko:

1. Keberhasilan investasi sangat bergantung pada kemampuan manajer dana.
2. Beberapa proyek memiliki rasio kapitalisasi pasar terhadap nilai bersih dana yang terlalu tinggi, menunjukkan suasana spekulatif yang kuat.
3. Ambang partisipasi untuk investor biasa masih cukup tinggi

Meskipun ada tantangan ini, Investment DAO tetap menunjukkan potensi besar. Di masa depan, mungkin akan muncul lebih banyak Investment DAO profesional yang ditujukan untuk berbagai bidang vertikal, terus mendorong inovasi dalam investasi terdesentralisasi.