NUEVA YORK, NUEVA YORK - 12 DE JUNIO: El CEO de Chime, Chris Britt, en el centro a la derecha, toca la campana de apertura durante la oferta pública inicial de la empresa en el Nasdaq MarketSite el 12 de junio de 2025 en la ciudad de Nueva York. Chime ofrece servicios bancarios en línea y financieros digitales. (Foto de Andres Kudacki/Getty Images)Getty ImagesLos números cuentan una historia que debería resultar profundamente inquietante para los prestamistas tradicionales. Los ingresos por crédito de Zilch, con sede en Londres, se dispararon un 96% hasta £75.7 millones. Los ingresos relacionados con la plataforma de Chime, principalmente de productos de crédito, aumentaron un 113% hasta $162 millones en el segundo trimestre de 2025. Dos empresas, dos continentes, una verdad innegable: el crédito al consumidor está experimentando un renacimiento impulsado por fintech.
Este auge no está ocurriendo en un vacío. Los últimos datos de la Reserva Federal de Nueva York muestran que la deuda agregada de los hogares aumentó en $185 mil millones en el segundo trimestre de 2025, alcanzando $18.39 billones. Pero aquí está la parte fascinante: mientras que las métricas de crédito tradicionales muestran estrés, con el 4.4% de la deuda pendiente en alguna etapa de morosidad, los prestamistas de fintech están prosperando. La divergencia sugiere que han descifrado un código que los incumbentes no han logrado.
Por qué los estadounidenses están desesperados por nuevas opciones de crédito
Las búsquedas de préstamos personales en máximos históricos en Google Trends en EE. UU. Google TrendsLa subida repentina en la demanda de crédito al consumo no es solo anecdótica. El interés de búsqueda en Google por "préstamo personal" ha alcanzado niveles récord en los Estados Unidos, reflejando un cambio fundamental en cómo los estadounidenses piensan sobre el endeudamiento. Este aumento coincide con varios factores convergentes que hacen que el crédito habilitado por tecnología sea particularmente atractivo en este momento.
Primero, hay una crisis de deuda estudiantil que crea un telón de fondo de estrés financiero. La Reserva Federal de Nueva York informa que el 10.2% de la deuda estudiantil agregada estaba en mora durante más de 90 días en el segundo trimestre de 2025, con pagos federales de préstamos estudiantiles no realizados que ahora aparecen en los informes de crédito después de una pausa de casi 5 años debido a la pandemia. Esta reanudación de los informes ha llevado a millones de jóvenes estadounidenses, nativos digitales, a buscar fuentes de crédito alternativas, particularmente aquellas con términos más transparentes que los productos tradicionales.
Los incumplimientos de préstamos estudiantiles han aumentado drásticamente en los Estados Unidos. Panel de Crédito al Consumidor de NY Fed / Equifax. En segundo lugar, la ventaja de datos de los prestamistas fintech nunca ha sido tan pronunciada. Zilch procesa £1.9 mil millones en valor bruto de mercancía anualmente, mientras que Chime ve $32.4 mil millones en volumen de compras trimestralmente. Estos datos de transacciones en tiempo real permiten decisiones de suscripción que las puntuaciones FICO tradicionales simplemente no pueden igualar.
MÁS PARA TI## La Revolución de la Transparencia de Precios
Lo que es notable tanto de Zilch como de Chime es cómo han transformado la relación entre prestamistas y prestatarios. Zilch afirma haber ahorrado a los clientes del Reino Unido £750 millones en comisiones e intereses. La función SpotMe de Chime ha llevado a los clientes a dar propinas voluntarias a su banco por la protección contra sobregiros. En una industria construida sobre comisiones ocultas y trampas de interés compuesto, la fijación de precios transparente se ha convertido en un fuerte punto de venta.
Los números validan este enfoque. El gasto anual por cliente activo de Zilch aumentó un 27% a £2,369. Los ingresos promedio por miembro activo de Chime crecieron un 12% a $245. Cuando los clientes confían en ti lo suficiente como para consolidar sus vidas financieras, expandirse hacia el crédito se convierte en una evolución natural, no en un comportamiento depredador.
¿Está la IA haciendo algo esta vez?
Ambas empresas afirman aprovechar la inteligencia artificial de maneras que habrían parecido imposibles hace solo unos años. Los flujos de trabajo supuestamente impulsados por IA de Zilch mantienen costos de servicio al cliente estables a pesar del aumento de volúmenes. De manera similar, se supone que el vozbot GenAI de Chime ha duplicado los índices de satisfacción en comparación con los sistemas heredados. Cuando la IA puede manejar el trabajo equivalente a miles de agentes de soporte, la economía de los préstamos de bajo monto de repente tiene sentido.
Este apalancamiento operativo es crucial. Los bancos tradicionales tienen dificultades para servir de manera rentable a los clientes que necesitan préstamos pequeños. Sus estructuras de costos exigen préstamos más grandes con plazos más largos y tasas más altas. Pero cuando el costo de adquisición de clientes está cayendo ( El de Chime cayó del 10.6% al 8.9% de los ingresos ) y sus costos de servicio son estables, puedes servir de manera rentable a segmentos que los bancos ignoran.
Una Convergencia Macro En FinTech
El aspecto más intrigante de esta historia es cómo estas empresas están convergiendo desde direcciones opuestas. Zilch comenzó en el crédito y está construyendo hacia convertirse en una relación financiera primaria. Chime comenzó con pagos y está expandiéndose cuidadosamente en préstamos. Ambas están descubriendo que el punto ideal radica en combinar datos de pagos, confianza del cliente y productos de crédito inteligentes.
Zilch es mejor conocido en los EE. UU. por su anuncio viral "BNPL Pizza". X.com Su ejecución difiere, pero el destino se ve similar. El modelo de tarifa fija de Zilch (, por ejemplo, £3 por una compra de £60 ) ofrece una simplicidad radical. Los préstamos instantáneos de Chime ( $5 por cada $100 prestados ) proporcionan una transparencia similar. Ambos rechazan la trampa de intereses compuestos que atrapa a millones en productos de crédito tradicionales.
El panorama más amplio de la morosidad muestra que las tasas de transición hacia morosidad grave (90+) se mantuvieron en gran medida estables para los préstamos automotrices y las tarjetas de crédito, pero aumentaron drásticamente para los préstamos estudiantiles. Esta bifurcación en el rendimiento crediticio sugiere que, mientras algunos consumidores están luchando, otros están buscando activamente mejores alternativas. El récord de interés en la búsqueda de préstamos personales no se trata solo de desesperación; se trata de descubrimiento.
Los prestamistas tradicionales pueden estar preocupados por la evaporación de sus barreras competitivas. Cuando Zilch puede aumentar los ingresos por crédito un 96% mientras reduce las pérdidas netas en un 79%, sugiere que los antiguos modelos de riesgo están rotos. Cuando Chime puede triplicar los márgenes de MyPay en un solo trimestre, insinúa un apalancamiento operativo que las finanzas más lentas no pueden igualar.
¿Qué sucede a continuación en el crédito al consumo?
Ambas empresas se están posicionando para sus próximos actos. Zilch está explorando oportunidades de cotización y adquisición. El exitoso IPO de Chime, aunque con una valoración más modesta de $8.7 mil millones que los picos del mercado privado, le da divisas para la expansión.
El crédito al consumidor habilitado por la tecnología está teniendo su momento. Con los estadounidenses buscando préstamos personales a tasas récord y los incumplimientos de préstamos estudiantiles creando un estrés financiero generalizado, la demanda es clara. Los prestamistas tradicionales construyeron sus franquicias sobre la asimetría de información, altos costos fijos y la inercia del cliente. El crédito fintech se basa en la transparencia, costos variables y el compromiso.
Para inversores, fundadores y incumbentes por igual, el mensaje es claro: ha llegado la era del crédito al consumo habilitado por la tecnología. El club de crecimiento del 100% interanual puede ser exclusivo hoy, pero con la demanda récord de los consumidores encontrando modelos de negocio revolucionarios, se espera que la membresía se expanda rápidamente. Cuando la confianza se encuentra con la tecnología y los precios justos, sigue un crecimiento explosivo. Zilch y Chime acaban de demostrarlo.
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La Edad de Oro del Crédito al Consumidor Potenciado por la Tecnología
Este auge no está ocurriendo en un vacío. Los últimos datos de la Reserva Federal de Nueva York muestran que la deuda agregada de los hogares aumentó en $185 mil millones en el segundo trimestre de 2025, alcanzando $18.39 billones. Pero aquí está la parte fascinante: mientras que las métricas de crédito tradicionales muestran estrés, con el 4.4% de la deuda pendiente en alguna etapa de morosidad, los prestamistas de fintech están prosperando. La divergencia sugiere que han descifrado un código que los incumbentes no han logrado.
Por qué los estadounidenses están desesperados por nuevas opciones de crédito
Las búsquedas de préstamos personales en máximos históricos en Google Trends en EE. UU. Google TrendsLa subida repentina en la demanda de crédito al consumo no es solo anecdótica. El interés de búsqueda en Google por "préstamo personal" ha alcanzado niveles récord en los Estados Unidos, reflejando un cambio fundamental en cómo los estadounidenses piensan sobre el endeudamiento. Este aumento coincide con varios factores convergentes que hacen que el crédito habilitado por tecnología sea particularmente atractivo en este momento.
Primero, hay una crisis de deuda estudiantil que crea un telón de fondo de estrés financiero. La Reserva Federal de Nueva York informa que el 10.2% de la deuda estudiantil agregada estaba en mora durante más de 90 días en el segundo trimestre de 2025, con pagos federales de préstamos estudiantiles no realizados que ahora aparecen en los informes de crédito después de una pausa de casi 5 años debido a la pandemia. Esta reanudación de los informes ha llevado a millones de jóvenes estadounidenses, nativos digitales, a buscar fuentes de crédito alternativas, particularmente aquellas con términos más transparentes que los productos tradicionales.
Los incumplimientos de préstamos estudiantiles han aumentado drásticamente en los Estados Unidos. Panel de Crédito al Consumidor de NY Fed / Equifax. En segundo lugar, la ventaja de datos de los prestamistas fintech nunca ha sido tan pronunciada. Zilch procesa £1.9 mil millones en valor bruto de mercancía anualmente, mientras que Chime ve $32.4 mil millones en volumen de compras trimestralmente. Estos datos de transacciones en tiempo real permiten decisiones de suscripción que las puntuaciones FICO tradicionales simplemente no pueden igualar.
MÁS PARA TI## La Revolución de la Transparencia de Precios
Lo que es notable tanto de Zilch como de Chime es cómo han transformado la relación entre prestamistas y prestatarios. Zilch afirma haber ahorrado a los clientes del Reino Unido £750 millones en comisiones e intereses. La función SpotMe de Chime ha llevado a los clientes a dar propinas voluntarias a su banco por la protección contra sobregiros. En una industria construida sobre comisiones ocultas y trampas de interés compuesto, la fijación de precios transparente se ha convertido en un fuerte punto de venta.
Los números validan este enfoque. El gasto anual por cliente activo de Zilch aumentó un 27% a £2,369. Los ingresos promedio por miembro activo de Chime crecieron un 12% a $245. Cuando los clientes confían en ti lo suficiente como para consolidar sus vidas financieras, expandirse hacia el crédito se convierte en una evolución natural, no en un comportamiento depredador.
¿Está la IA haciendo algo esta vez?
Ambas empresas afirman aprovechar la inteligencia artificial de maneras que habrían parecido imposibles hace solo unos años. Los flujos de trabajo supuestamente impulsados por IA de Zilch mantienen costos de servicio al cliente estables a pesar del aumento de volúmenes. De manera similar, se supone que el vozbot GenAI de Chime ha duplicado los índices de satisfacción en comparación con los sistemas heredados. Cuando la IA puede manejar el trabajo equivalente a miles de agentes de soporte, la economía de los préstamos de bajo monto de repente tiene sentido.
Este apalancamiento operativo es crucial. Los bancos tradicionales tienen dificultades para servir de manera rentable a los clientes que necesitan préstamos pequeños. Sus estructuras de costos exigen préstamos más grandes con plazos más largos y tasas más altas. Pero cuando el costo de adquisición de clientes está cayendo ( El de Chime cayó del 10.6% al 8.9% de los ingresos ) y sus costos de servicio son estables, puedes servir de manera rentable a segmentos que los bancos ignoran.
Una Convergencia Macro En FinTech
El aspecto más intrigante de esta historia es cómo estas empresas están convergiendo desde direcciones opuestas. Zilch comenzó en el crédito y está construyendo hacia convertirse en una relación financiera primaria. Chime comenzó con pagos y está expandiéndose cuidadosamente en préstamos. Ambas están descubriendo que el punto ideal radica en combinar datos de pagos, confianza del cliente y productos de crédito inteligentes.
Zilch es mejor conocido en los EE. UU. por su anuncio viral "BNPL Pizza". X.com Su ejecución difiere, pero el destino se ve similar. El modelo de tarifa fija de Zilch (, por ejemplo, £3 por una compra de £60 ) ofrece una simplicidad radical. Los préstamos instantáneos de Chime ( $5 por cada $100 prestados ) proporcionan una transparencia similar. Ambos rechazan la trampa de intereses compuestos que atrapa a millones en productos de crédito tradicionales.
El panorama más amplio de la morosidad muestra que las tasas de transición hacia morosidad grave (90+) se mantuvieron en gran medida estables para los préstamos automotrices y las tarjetas de crédito, pero aumentaron drásticamente para los préstamos estudiantiles. Esta bifurcación en el rendimiento crediticio sugiere que, mientras algunos consumidores están luchando, otros están buscando activamente mejores alternativas. El récord de interés en la búsqueda de préstamos personales no se trata solo de desesperación; se trata de descubrimiento.
Los prestamistas tradicionales pueden estar preocupados por la evaporación de sus barreras competitivas. Cuando Zilch puede aumentar los ingresos por crédito un 96% mientras reduce las pérdidas netas en un 79%, sugiere que los antiguos modelos de riesgo están rotos. Cuando Chime puede triplicar los márgenes de MyPay en un solo trimestre, insinúa un apalancamiento operativo que las finanzas más lentas no pueden igualar.
¿Qué sucede a continuación en el crédito al consumo?
Ambas empresas se están posicionando para sus próximos actos. Zilch está explorando oportunidades de cotización y adquisición. El exitoso IPO de Chime, aunque con una valoración más modesta de $8.7 mil millones que los picos del mercado privado, le da divisas para la expansión.
El crédito al consumidor habilitado por la tecnología está teniendo su momento. Con los estadounidenses buscando préstamos personales a tasas récord y los incumplimientos de préstamos estudiantiles creando un estrés financiero generalizado, la demanda es clara. Los prestamistas tradicionales construyeron sus franquicias sobre la asimetría de información, altos costos fijos y la inercia del cliente. El crédito fintech se basa en la transparencia, costos variables y el compromiso.
Para inversores, fundadores y incumbentes por igual, el mensaje es claro: ha llegado la era del crédito al consumo habilitado por la tecnología. El club de crecimiento del 100% interanual puede ser exclusivo hoy, pero con la demanda récord de los consumidores encontrando modelos de negocio revolucionarios, se espera que la membresía se expanda rápidamente. Cuando la confianza se encuentra con la tecnología y los precios justos, sigue un crecimiento explosivo. Zilch y Chime acaban de demostrarlo.