Algoritmo de ganancias y pérdidas de Futuros perpetuos: variables ocultas y trampas
El cálculo de ganancias y pérdidas de los Futuros perpetuos es mucho más complejo de lo que muestra la interfaz de negociación. Involucra múltiples variables ocultas, como la tasa de financiación, el precio marcado, el mecanismo de liquidación y la lógica de presentación de ganancias y pérdidas no realizadas. Los traders pueden confundirse al creer que tienen posiciones rentables, cuando en realidad ya están en una zona de alto riesgo; o pensar que solo tienen una ligera pérdida flotante, cuando en realidad el modelo de liquidación ya se ha activado. Este artículo analizará en profundidad los principios de cálculo de ganancias y pérdidas flotantes y su impacto psicológico, revelando los verdaderos criterios de juicio de ganancias y pérdidas y las trampas del algoritmo.
Mecanismo de cálculo de ganancias y pérdidas
Los Futuros perpetuos se dividen en dos grandes categorías: contratos a favor ( con margen en USDT y contratos en contra ) con margen en criptomonedas.
( margen de USDT ) contrato ### hacia adelante: modelo lineal estándar
Los contratos de margen USDT utilizan stablecoins como margen y moneda de liquidación, y el cálculo de ganancias y pérdidas presenta una relación lineal. Actualmente, la mayoría de los intercambios principales se basan en esto.
Las ganancias y pérdidas no realizadas se calculan en función del precio de marcado, y no del último precio de transacción. El precio de marcado es un índice compuesto que refleja el "valor justo" "real" del activo, compuesto por el precio del índice y la diferencia de tasa de financiación.
Las ganancias y pérdidas realizadas incluyen todos los costos incurridos durante el proceso de transacción, como las comisiones y los costos de financiamiento. Estos costos se calculan en función del valor nominal del contrato, y no de la cantidad de margen; un alto apalancamiento puede amplificar significativamente la erosión de los costos sobre el margen.
( Margen basado en moneda ) Inverso ### Contrato: Estructura de rendimiento no lineal
El contrato basado en criptomonedas utiliza la criptomoneda negociada como margen y moneda de liquidación, y el cálculo de ganancias y pérdidas es no lineal. Esta estructura crea una exposición al riesgo asimétrica para los traders, donde el riesgo de liquidación es diferente para las posiciones largas y cortas.
Futuros perpetuos de riesgos ocultos
( Precio de referencia vs. Precio de última transacción
Los intercambios utilizan el precio de marcado para calcular las ganancias y pérdidas no realizadas y activar el cierre forzado, mientras que las órdenes se ejecutan al precio de la última transacción. Este sistema de doble precio puede provocar stop-loss innecesarios o cierres forzados inesperados.
) Costo de capital: hemorragia crónica bajo alto apalancamiento
Los costos de capital se calculan en función del valor nominal de la posición, y un alto apalancamiento amplificará su impacto. En un mercado lateral, este costo se convierte en un "asesino del tiempo invisible".
Liquidación forzada en cadena y deslizamiento de negociación
La liquidación de grandes posiciones apalancadas puede provocar un efecto dominó, causando un gran deslizamiento en las operaciones y agravando aún más la volatilidad del mercado.
Reducción automática ### ADL ###: La maldición del ganador
El mecanismo ADL puede forzar el cierre de las posiciones cortas más rentables, haciendo que los ganadores asuman riesgos sistemáticos.
Ejercicio práctico: El ciclo de vida de una transacción BTCUSDT
A través de ejemplos de trading específicos, se demuestran los cálculos en situaciones de ganancias y pérdidas, incluyendo ganancias y pérdidas no realizadas, costos de capital, comisiones, etc.
Conclusiones y recomendaciones
Los riesgos ocultos en los Futuros perpetuos se encuentran en los detalles del mecanismo de ganancias y pérdidas y del sistema de negociación. Los traders necesitan:
Comprender completamente el mecanismo de precios de referencia
Presta atención al impacto acumulativo de los costos de capital
Dominar la lógica de liquidación forzada del sistema y el mecanismo ADL
Evitar el apalancamiento excesivo, controlar adecuadamente la posición
Establecer un stop loss de límite en lugar de un stop loss de mercado
Mantener un seguimiento continuo del precio de marcado y la composición del índice
Acortar el ciclo de negociación en un mercado de alta volatilidad
Mantener una mentalidad de respeto hacia el mercado y ver de manera racional las ganancias y pérdidas flotantes es la clave para mantenerse invicto en el comercio a largo plazo.
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JustHereForMemes
· 08-14 11:48
tontos aún no son lo suficientemente profundos.
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SchrodingerAirdrop
· 08-13 21:31
Hice un contrato durante seis meses y perdí por los costos ocultos.
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LowCapGemHunter
· 08-13 21:31
No importa qué fórmulas busques al jugar con contratos, lo importante es la mentalidad.
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WhaleStalker
· 08-13 21:10
Comer un golpe, adquirir sabiduría; tomar a la gente por tonta una vez es poco.
Desencriptar el algoritmo de ganancias y pérdidas de futuros perpetuos: análisis de variables ocultas y trampas de riesgo
Algoritmo de ganancias y pérdidas de Futuros perpetuos: variables ocultas y trampas
El cálculo de ganancias y pérdidas de los Futuros perpetuos es mucho más complejo de lo que muestra la interfaz de negociación. Involucra múltiples variables ocultas, como la tasa de financiación, el precio marcado, el mecanismo de liquidación y la lógica de presentación de ganancias y pérdidas no realizadas. Los traders pueden confundirse al creer que tienen posiciones rentables, cuando en realidad ya están en una zona de alto riesgo; o pensar que solo tienen una ligera pérdida flotante, cuando en realidad el modelo de liquidación ya se ha activado. Este artículo analizará en profundidad los principios de cálculo de ganancias y pérdidas flotantes y su impacto psicológico, revelando los verdaderos criterios de juicio de ganancias y pérdidas y las trampas del algoritmo.
Mecanismo de cálculo de ganancias y pérdidas
Los Futuros perpetuos se dividen en dos grandes categorías: contratos a favor ( con margen en USDT y contratos en contra ) con margen en criptomonedas.
( margen de USDT ) contrato ### hacia adelante: modelo lineal estándar
Los contratos de margen USDT utilizan stablecoins como margen y moneda de liquidación, y el cálculo de ganancias y pérdidas presenta una relación lineal. Actualmente, la mayoría de los intercambios principales se basan en esto.
Las ganancias y pérdidas no realizadas se calculan en función del precio de marcado, y no del último precio de transacción. El precio de marcado es un índice compuesto que refleja el "valor justo" "real" del activo, compuesto por el precio del índice y la diferencia de tasa de financiación.
Las ganancias y pérdidas realizadas incluyen todos los costos incurridos durante el proceso de transacción, como las comisiones y los costos de financiamiento. Estos costos se calculan en función del valor nominal del contrato, y no de la cantidad de margen; un alto apalancamiento puede amplificar significativamente la erosión de los costos sobre el margen.
( Margen basado en moneda ) Inverso ### Contrato: Estructura de rendimiento no lineal
El contrato basado en criptomonedas utiliza la criptomoneda negociada como margen y moneda de liquidación, y el cálculo de ganancias y pérdidas es no lineal. Esta estructura crea una exposición al riesgo asimétrica para los traders, donde el riesgo de liquidación es diferente para las posiciones largas y cortas.
Futuros perpetuos de riesgos ocultos
( Precio de referencia vs. Precio de última transacción
Los intercambios utilizan el precio de marcado para calcular las ganancias y pérdidas no realizadas y activar el cierre forzado, mientras que las órdenes se ejecutan al precio de la última transacción. Este sistema de doble precio puede provocar stop-loss innecesarios o cierres forzados inesperados.
) Costo de capital: hemorragia crónica bajo alto apalancamiento
Los costos de capital se calculan en función del valor nominal de la posición, y un alto apalancamiento amplificará su impacto. En un mercado lateral, este costo se convierte en un "asesino del tiempo invisible".
Liquidación forzada en cadena y deslizamiento de negociación
La liquidación de grandes posiciones apalancadas puede provocar un efecto dominó, causando un gran deslizamiento en las operaciones y agravando aún más la volatilidad del mercado.
Reducción automática ### ADL ###: La maldición del ganador
El mecanismo ADL puede forzar el cierre de las posiciones cortas más rentables, haciendo que los ganadores asuman riesgos sistemáticos.
Ejercicio práctico: El ciclo de vida de una transacción BTCUSDT
A través de ejemplos de trading específicos, se demuestran los cálculos en situaciones de ganancias y pérdidas, incluyendo ganancias y pérdidas no realizadas, costos de capital, comisiones, etc.
Conclusiones y recomendaciones
Los riesgos ocultos en los Futuros perpetuos se encuentran en los detalles del mecanismo de ganancias y pérdidas y del sistema de negociación. Los traders necesitan:
Mantener una mentalidad de respeto hacia el mercado y ver de manera racional las ganancias y pérdidas flotantes es la clave para mantenerse invicto en el comercio a largo plazo.