El White Paper de la Autoridad Monetaria de Singapur revela la era de la Cadena de bloques del Banco Central, y una red financiera global Layer 1 está a la vista.
La era de la cadena de bloques del Banco Central está a punto de llegar: interpretación del White Paper de la Autoridad Monetaria de Singapur "Global Layer 1 - La capa base de la red financiera"
Recientemente, la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) publicó oficialmente el White Paper "Global Layer 1: Foundation Layer for Financial Networks", marcando que Singapur establecerá una importante "Cadena de bloques del Banco Central". Esto significa que toda la industria de la cadena de bloques está experimentando una transformación sin precedentes impulsada por el sector público, lo que afectará la estructura futura de todo el sistema financiero y monetario de la humanidad.
Al mismo tiempo, el "Puente Monetario de la Cadena de bloques mBridge" desarrollado conjuntamente por el Banco de Pagos Internacionales, el Banco Central de China y la Autoridad Monetaria de Hong Kong ha entrado en la fase MVP y ha invitado públicamente a la cooperación internacional. Antes de esto, el Banco de Pagos Internacionales (BIS) publicó en abril de 2024 un artículo titulado "Internet Financiero (Finternet)", que expone el futuro plan y visión de la tokenización y el libro mayor unificado, indicando la postura del Banco Central sobre esta transformación.
A partir del White Paper de la Autoridad Monetaria de Singapur, se observa que el desarrollo de la industria parece estar avanzando hacia la tokenización de activos en una cadena de permisos con un marco de cumplimiento regulatorio. En este panorama, las monedas fiduciarias en la cadena, como el CBDC y los depósitos bancarios tokenizados, se convertirán en la principal moneda de uso.
A continuación se presenta una interpretación detallada del contenido del White Paper:
1. Introducción
La primera capa global (GL1) propone explorar el desarrollo de una infraestructura de libro mayor compartido multifuncional basada en la tecnología de libro mayor distribuido (DLT), que es desarrollada por instituciones financieras reguladas para la industria financiera. El objetivo es permitir que las instituciones financieras reguladas utilicen esta infraestructura de libro mayor compartido para implementar aplicaciones de activos digitales intrínsecamente interoperables a través de jurisdicciones, gestionadas por estándares de activos comunes, contratos inteligentes y tecnologías de identidad digital. La creación de esta infraestructura de libro mayor compartido liberará la liquidez dispersa en múltiples lugares y permitirá a las instituciones financieras colaborar de manera más efectiva.
El enfoque de GL1 es proporcionar una infraestructura de libro mayor compartido para las instituciones financieras, con el fin de desarrollar, implementar y utilizar aplicaciones adecuadas para la cadena de valor de la industria financiera, como la emisión, distribución, negociación y liquidación, custodia, servicios de activos y pagos. Esto puede mejorar los pagos transfronterizos, así como la distribución y liquidación transfronteriza de instrumentos del mercado de capitales.
2. Contexto y Motivación
La infraestructura tradicional que sostiene los mercados financieros globales fue desarrollada hace décadas, lo que ha llevado a bases de datos aisladas, diferentes protocolos de comunicación y altos costos derivados del mantenimiento de sistemas propietarios e integraciones personalizadas. A pesar de que los mercados financieros globales siguen siendo sólidos y resilientes, la demanda de la industria se ha vuelto más compleja y escalable. Simplemente actualizar gradualmente la infraestructura financiera existente puede no ser suficiente para mantenerse al día con la complejidad y la velocidad de cambio.
Por lo tanto, las instituciones financieras están recurriendo a utilizar tecnologías como la tecnología de libro mayor distribuido ( DLT ), ya que tiene el potencial de modernizar la infraestructura del mercado y ofrecer modelos más automatizados y rentables. Sin embargo, han elegido diferentes tecnologías y proveedores para sus respectivos planes, lo que limita la interoperabilidad.
Las limitaciones de la interoperabilidad entre sistemas han llevado a la fragmentación del mercado, y la liquidez se queda atrapada en diferentes lugares debido a infraestructuras incompatibles. Mantener la liquidez en diferentes lugares puede aumentar los costos de capital y de oportunidad. Además, el aumento de infraestructuras diferentes y la falta de clasificaciones y estándares globalmente reconocidos para activos digitales y DLT han incrementado los costos de adopción.
Para lograr transacciones transfronterizas sin problemas y aprovechar al máximo el valor de DLT, es necesario diseñar una infraestructura de cumplimiento centrada en la apertura y la interoperabilidad. Los proveedores de infraestructura también deben comprender las leyes y regulaciones aplicables relacionadas con la emisión y transferencia de activos financieros tokenizados, así como el tratamiento regulatorio de los productos creados bajo diferentes estructuras de tokenización.
3. Visión y principios de diseño de GL1
La iniciativa GL1 tiene como objetivo promover el desarrollo de una infraestructura de capa compartida para albergar activos financieros tokenizados y aplicaciones financieras a lo largo de la cadena de valor financiera. Su infraestructura será imparcial respecto a los tipos de activos, y apoyará activos tokenizados y monedas tokenizadas emitidas por usuarios de la red en diferentes jurisdicciones y denominaciones monetarias.
Los objetivos clave de GL1 incluyen:
Soporte para la creación de redes multifuncionales
Permitir el despliegue de diversas aplicaciones desde pagos, recaudación de capital hasta transacciones en el mercado secundario
Proporcionar una infraestructura para alojar y ejecutar transacciones relacionadas con activos tokenizados.
Fomentar la formulación y establecimiento de principios, políticas y estándares universales reconocidos internacionalmente.
Los principios de diseño de GL1 incluyen:
Abierto y basado en estándares
Cumplir con las regulaciones aplicables y estar abierto a las autoridades reguladoras
Buena gobernanza
Neutralidad
Equidad comercial
Accesible tanto funcional como económicamente
Autonomía financiera
4. Usos potenciales de GL1
GL1 será diseñado para soportar múltiples casos de uso y no tendrá sesgo hacia los tipos de activos. Soportará todos los activos financieros regulados, las monedas digitales tokenizadas de los bancos centrales y las monedas de los bancos comerciales sobre una infraestructura de libro mayor compartido. Los bancos centrales participantes también podrán emitir monedas digitales de banco central como activos de liquidación conjunta (CBDC).
Los casos de uso preliminarmente determinados incluyen pagos transfronterizos y la distribución y liquidación transfronterizas de instrumentos del mercado de capitales en redes de activos digitales. La propuesta de valor de GL1 incluye:
Aumentar la eficiencia y reducir costos
Aumentar la liquidez
Implementar nuevos modelos de negocio
Mejorar la gestión de riesgos
Aumentar la transparencia y la capacidad de regulación
5. Modelo de operación
En la práctica, se puede utilizar la plataforma GL1 para establecer múltiples aplicaciones y redes financieras. Las redes financieras pueden organizarse en torno a casos de uso específicos y también pueden incluir diferentes tipos de activos tokenizados.
La empresa operativa GL1 actuará como proveedor de tecnología y proveedor de infraestructura pública a través de mercados y jurisdicciones. En términos de arreglos de liquidación, la plataforma GL1 puede respaldar a los operadores de infraestructura del mercado financiero (FMI) para proporcionar funciones de liquidación y compensación de pagos, valores y otras transacciones financieras.
En el trabajo futuro, GL1 adoptará un enfoque dual para promover su desarrollo. Explorarás la creación de una organización sin fines de lucro para establecer principios, políticas y estándares comunes para la operación de GL1. Esto complementará las empresas operativas independientes que podrían establecerse en el futuro, las cuales construirán y desplegarán la infraestructura de GL1.
Resumen
GL1 se prevé que sea una iniciativa de varios años, destinada a establecer una infraestructura digital básica capaz de dar forma a la red financiera del futuro. Cuando esta visión se materialice, podría cambiar fundamentalmente la forma en que operan los ciclos de vida de los activos y los mercados de capital. Para alcanzar este potencial, se requiere una cooperación multilateral sin precedentes a través de jurisdicciones, incluyendo la participación del sector privado y público. La iniciativa da la bienvenida a las contribuciones de la comunidad internacional para impulsar el desarrollo de GL1 como infraestructura digital básica, apoyando la transformación de la industria financiera.
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MultiSigFailMaster
· 08-13 10:28
Experiencias fallidas de la cadena de bloques: soñadores que fracasan en cada transacción multifiador. Enciclopedia de errores en las principales cadenas.
Por favor, comenta este artículo en chino.
Ver originalesResponder0
GasFeeVictim
· 08-13 05:42
aún mejor ahorrar el gas...
Ver originalesResponder0
MoonBoi42
· 08-13 05:31
alcista ah Singapur otra vez va adelante
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AirdropSkeptic
· 08-13 05:30
¿Esto también se puede hacer un Airdrop? Miré a la izquierda y a la derecha y no conseguí nada.
Ver originalesResponder0
AirdropHunterWang
· 08-13 05:22
¿Hay más trabajo por hacer? Estoy esperando el Airdrop.
El White Paper de la Autoridad Monetaria de Singapur revela la era de la Cadena de bloques del Banco Central, y una red financiera global Layer 1 está a la vista.
La era de la cadena de bloques del Banco Central está a punto de llegar: interpretación del White Paper de la Autoridad Monetaria de Singapur "Global Layer 1 - La capa base de la red financiera"
Recientemente, la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) publicó oficialmente el White Paper "Global Layer 1: Foundation Layer for Financial Networks", marcando que Singapur establecerá una importante "Cadena de bloques del Banco Central". Esto significa que toda la industria de la cadena de bloques está experimentando una transformación sin precedentes impulsada por el sector público, lo que afectará la estructura futura de todo el sistema financiero y monetario de la humanidad.
Al mismo tiempo, el "Puente Monetario de la Cadena de bloques mBridge" desarrollado conjuntamente por el Banco de Pagos Internacionales, el Banco Central de China y la Autoridad Monetaria de Hong Kong ha entrado en la fase MVP y ha invitado públicamente a la cooperación internacional. Antes de esto, el Banco de Pagos Internacionales (BIS) publicó en abril de 2024 un artículo titulado "Internet Financiero (Finternet)", que expone el futuro plan y visión de la tokenización y el libro mayor unificado, indicando la postura del Banco Central sobre esta transformación.
A partir del White Paper de la Autoridad Monetaria de Singapur, se observa que el desarrollo de la industria parece estar avanzando hacia la tokenización de activos en una cadena de permisos con un marco de cumplimiento regulatorio. En este panorama, las monedas fiduciarias en la cadena, como el CBDC y los depósitos bancarios tokenizados, se convertirán en la principal moneda de uso.
A continuación se presenta una interpretación detallada del contenido del White Paper:
1. Introducción
La primera capa global (GL1) propone explorar el desarrollo de una infraestructura de libro mayor compartido multifuncional basada en la tecnología de libro mayor distribuido (DLT), que es desarrollada por instituciones financieras reguladas para la industria financiera. El objetivo es permitir que las instituciones financieras reguladas utilicen esta infraestructura de libro mayor compartido para implementar aplicaciones de activos digitales intrínsecamente interoperables a través de jurisdicciones, gestionadas por estándares de activos comunes, contratos inteligentes y tecnologías de identidad digital. La creación de esta infraestructura de libro mayor compartido liberará la liquidez dispersa en múltiples lugares y permitirá a las instituciones financieras colaborar de manera más efectiva.
El enfoque de GL1 es proporcionar una infraestructura de libro mayor compartido para las instituciones financieras, con el fin de desarrollar, implementar y utilizar aplicaciones adecuadas para la cadena de valor de la industria financiera, como la emisión, distribución, negociación y liquidación, custodia, servicios de activos y pagos. Esto puede mejorar los pagos transfronterizos, así como la distribución y liquidación transfronteriza de instrumentos del mercado de capitales.
2. Contexto y Motivación
La infraestructura tradicional que sostiene los mercados financieros globales fue desarrollada hace décadas, lo que ha llevado a bases de datos aisladas, diferentes protocolos de comunicación y altos costos derivados del mantenimiento de sistemas propietarios e integraciones personalizadas. A pesar de que los mercados financieros globales siguen siendo sólidos y resilientes, la demanda de la industria se ha vuelto más compleja y escalable. Simplemente actualizar gradualmente la infraestructura financiera existente puede no ser suficiente para mantenerse al día con la complejidad y la velocidad de cambio.
Por lo tanto, las instituciones financieras están recurriendo a utilizar tecnologías como la tecnología de libro mayor distribuido ( DLT ), ya que tiene el potencial de modernizar la infraestructura del mercado y ofrecer modelos más automatizados y rentables. Sin embargo, han elegido diferentes tecnologías y proveedores para sus respectivos planes, lo que limita la interoperabilidad.
Las limitaciones de la interoperabilidad entre sistemas han llevado a la fragmentación del mercado, y la liquidez se queda atrapada en diferentes lugares debido a infraestructuras incompatibles. Mantener la liquidez en diferentes lugares puede aumentar los costos de capital y de oportunidad. Además, el aumento de infraestructuras diferentes y la falta de clasificaciones y estándares globalmente reconocidos para activos digitales y DLT han incrementado los costos de adopción.
Para lograr transacciones transfronterizas sin problemas y aprovechar al máximo el valor de DLT, es necesario diseñar una infraestructura de cumplimiento centrada en la apertura y la interoperabilidad. Los proveedores de infraestructura también deben comprender las leyes y regulaciones aplicables relacionadas con la emisión y transferencia de activos financieros tokenizados, así como el tratamiento regulatorio de los productos creados bajo diferentes estructuras de tokenización.
3. Visión y principios de diseño de GL1
La iniciativa GL1 tiene como objetivo promover el desarrollo de una infraestructura de capa compartida para albergar activos financieros tokenizados y aplicaciones financieras a lo largo de la cadena de valor financiera. Su infraestructura será imparcial respecto a los tipos de activos, y apoyará activos tokenizados y monedas tokenizadas emitidas por usuarios de la red en diferentes jurisdicciones y denominaciones monetarias.
Los objetivos clave de GL1 incluyen:
Los principios de diseño de GL1 incluyen:
4. Usos potenciales de GL1
GL1 será diseñado para soportar múltiples casos de uso y no tendrá sesgo hacia los tipos de activos. Soportará todos los activos financieros regulados, las monedas digitales tokenizadas de los bancos centrales y las monedas de los bancos comerciales sobre una infraestructura de libro mayor compartido. Los bancos centrales participantes también podrán emitir monedas digitales de banco central como activos de liquidación conjunta (CBDC).
Los casos de uso preliminarmente determinados incluyen pagos transfronterizos y la distribución y liquidación transfronterizas de instrumentos del mercado de capitales en redes de activos digitales. La propuesta de valor de GL1 incluye:
5. Modelo de operación
En la práctica, se puede utilizar la plataforma GL1 para establecer múltiples aplicaciones y redes financieras. Las redes financieras pueden organizarse en torno a casos de uso específicos y también pueden incluir diferentes tipos de activos tokenizados.
La empresa operativa GL1 actuará como proveedor de tecnología y proveedor de infraestructura pública a través de mercados y jurisdicciones. En términos de arreglos de liquidación, la plataforma GL1 puede respaldar a los operadores de infraestructura del mercado financiero (FMI) para proporcionar funciones de liquidación y compensación de pagos, valores y otras transacciones financieras.
En el trabajo futuro, GL1 adoptará un enfoque dual para promover su desarrollo. Explorarás la creación de una organización sin fines de lucro para establecer principios, políticas y estándares comunes para la operación de GL1. Esto complementará las empresas operativas independientes que podrían establecerse en el futuro, las cuales construirán y desplegarán la infraestructura de GL1.
Resumen
GL1 se prevé que sea una iniciativa de varios años, destinada a establecer una infraestructura digital básica capaz de dar forma a la red financiera del futuro. Cuando esta visión se materialice, podría cambiar fundamentalmente la forma en que operan los ciclos de vida de los activos y los mercados de capital. Para alcanzar este potencial, se requiere una cooperación multilateral sin precedentes a través de jurisdicciones, incluyendo la participación del sector privado y público. La iniciativa da la bienvenida a las contribuciones de la comunidad internacional para impulsar el desarrollo de GL1 como infraestructura digital básica, apoyando la transformación de la industria financiera.
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