Análisis de riesgos del proyecto Restaking y mejores prácticas

Con el surgimiento del concepto de Restaking, han aparecido muchos proyectos relacionados basados en Eigenlayer en el mercado. El Restaking tiene como objetivo permitir a los usuarios compartir su participación en el staking con otros proyectos al compartir la confianza de la capa de staking de Ethereum Beacon, lo que les permite obtener mayores beneficios, al mismo tiempo que otros proyectos también pueden disfrutar de la misma confianza de consenso y seguridad que la capa Beacon de ETH.

Para ayudar a los usuarios a comprender mejor los riesgos de interacción entre diferentes proyectos de Restaking, un equipo de seguridad realizó una investigación completa sobre los protocolos de Restaking más populares en el mercado y los activos LST principales, y sistematizó los riesgos relacionados, para que los usuarios puedan controlar mejor los riesgos correspondientes mientras persiguen rendimientos.

Visión general de los puntos de riesgo

Los protocolos de Restaking disponibles en el mercado actualmente están mayoritariamente construidos sobre EigenLayer, y los usuarios que participan en el Restaking pueden enfrentar los siguientes riesgos:

Riesgo de contrato

1. Los usuarios necesitan interactuar con el contrato del proyecto, lo que conlleva el riesgo de que el contrato sea atacado.
2. Los fondos de los proyectos basados en EigenLayer se almacenan finalmente en el contrato del protocolo; si el contrato de EigenLayer es atacado, los fondos de los proyectos relacionados también se verán afectados.
3. En EigenLayer existen dos tipos de Restaking: Restaking nativo de ETH y Restaking de LST. Los fondos de Restaking de LST se almacenan directamente en el contrato de EigenLayer, mientras que los fondos de Restaking nativo de ETH se almacenan en la cadena Beacon de ETH. Esto significa que los usuarios que realizan Restaking de LST pueden sufrir pérdidas debido a los riesgos del contrato de EigenLayer.
4. El equipo del proyecto puede tener permisos de alto riesgo y, en ciertos casos, puede desviar fondos de los usuarios a través de permisos sensibles.

LST riesgo

Los tokens LST pueden estar en riesgo de desvinculación, o su valor puede desviarse y sufrir pérdidas debido a actualizaciones de contratos LST o ataques.

Salir del riesgo

A excepción de EigenLayer, los principales protocolos de Restaking en el mercado actualmente no admiten retiros. Si el equipo del proyecto no ha actualizado la lógica de retiro correspondiente a través de un contrato, los usuarios pueden no poder recuperar sus activos directamente y necesitarán obtener liquidez a través del mercado secundario.

Análisis de riesgos del proyecto

Según los resultados de la investigación, los principales problemas que presentan los protocolos de Restaking más utilizados en la actualidad son los siguientes:

1. Bajo grado de finalización del proyecto, la mayoría de los proyectos no han implementado la lógica de retiro.
2. Riesgo de centralización: los activos de los usuarios son controlados finalmente por una billetera multisig, lo que permite al equipo del proyecto tener cierta capacidad para realizar un Rug Pull.
3. En las circunstancias mencionadas, la mala conducta interna o la pérdida de la clave privada de múltiples firmas pueden causar pérdidas de activos.

Además, como la piedra angular de todos los proyectos, EigenLayer presenta los siguientes puntos a tener en cuenta:

1. El contrato actualmente desplegado en la mainnet aún no ha implementado completamente todas las funciones en el libro blanco (como AVS, slash).
2. Al realizar el Restaking nativo de ETH, los usuarios deben crear un contrato EigenPod y ejecutar el servicio del nodo de la cadena Beacon, asumiendo el riesgo de ser penalizados por la cadena Beacon.
3. Dado que los mecanismos de AVS y Slash aún no se han implementado por completo, se recomienda a los usuarios que no activen la función deleGate antes de comprender completamente los riesgos.

Riesgo del token LST

El equipo de seguridad también investigó los tokens LST más populares en el mercado y descubrió que diferentes tokens presentan diferentes niveles de riesgo, incluyendo la capacidad de actualización de contratos, el grado de centralización, la dependencia de oráculos, entre otros aspectos.

Mejores prácticas para reducir el riesgo de Restaking

Para reducir eficazmente el riesgo de participar en el Restaking, se pueden considerar las siguientes recomendaciones:

Asignación de fondos

1. Para los participantes con grandes sumas de dinero, se puede optar por participar directamente en el restaking de Native ETH de EigenLayer, ya que los fondos se almacenan en el contrato de Beacon chain, lo que es relativamente seguro.
2. Los usuarios de grandes fondos que deseen obtener una velocidad de rescate más rápida pueden elegir stETH, que es relativamente estable, como activo de participación.
3. Los usuarios que buscan rendimientos adicionales pueden participar adecuadamente en otros proyectos construidos sobre EigenLayer según su tolerancia al riesgo, pero deben tener en cuenta el riesgo de salida y la liquidez en el mercado secundario.

Configuración de monitoreo

1. Los usuarios avanzados pueden configurar el monitoreo de contratos, prestando atención a las actualizaciones de contratos y la ejecución de operaciones sensibles por parte del equipo del proyecto.
2. Se pueden utilizar herramientas de automatización para configurar funciones de depósito automático basadas en los cambios en el TVL del fondo, las fluctuaciones del precio de ETH y el comportamiento de las ballenas.

En general, el Restaking como un concepto emergente todavía presenta numerosos riesgos desconocidos. Los usuarios deben entender plenamente las características y riesgos de cada proyecto al participar, asignar sus fondos de manera razonable y seguir de cerca el desarrollo del proyecto y los cambios en el mercado.