El enorme potencial de crecimiento de Aave: pilar central de las Finanzas descentralizadas y la economía on-chain
El préstamo on-chain es uno de los mercados clave de la industria criptográfica, y Aave, como líder en este campo, posee una fuerte ventaja competitiva y una gran lealtad de los usuarios. Creemos que el valor de Aave está seriamente subestimado, con un enorme potencial de subir, y el mercado aún no ha reconocido esto plenamente.
Aave se lanzó en la red principal de Ethereum en enero de 2020 y ha estado operando durante 5 años. Actualmente, Aave es el protocolo de préstamos más grande, con un total de préstamos activos de 7.5 mil millones de dólares, que es 5 veces más que el segundo.
Los indicadores del protocolo continúan subiendo, superando el pico del período anterior.
Aave es uno de los pocos protocolos de Finanzas descentralizadas que ha superado los niveles del mercado alcista de 2021. Por ejemplo, sus ingresos trimestrales han superado el pico del mercado alcista del cuarto trimestre de 2021. Cabe destacar que, incluso durante el período de consolidación del mercado de noviembre de 2022 a octubre de 2023, los ingresos de Aave han mantenido un crecimiento. Con la recuperación del mercado en el primer y segundo trimestre de 2024, Aave mantiene su impulso, alcanzando una tasa de crecimiento intertrimestral del 50-60%.
Desde principios de año, gracias al aumento de depósitos y al incremento en los precios de activos fundamentales como WBTC y ETH, el TVL (valor total bloqueado) de Aave casi se ha duplicado, recuperándose al 51% del pico del ciclo de 2021. Esto indica que Aave ha demostrado una mayor resiliencia en comparación con otros protocolos DeFi líderes.
Un sólido desempeño en ganancias refleja una alta compatibilidad entre el producto y el mercado.
Los ingresos de Aave alcanzaron su punto máximo en el último ciclo, coincidiendo con que múltiples plataformas de contratos inteligentes emitieron grandes cantidades de incentivos en tokens para atraer usuarios y liquidez. Esto trajo un capital especulativo y niveles de apalancamiento insostenibles, amplificando las cifras de ingresos de la mayoría de los protocolos.
Hoy en día, los incentivos de tokens de la cadena principal se han agotado, y los incentivos de tokens de Aave también han caído a niveles insignificantes. Esto indica que el crecimiento de los indicadores en los últimos meses ha sido orgánico y sostenible, siendo la principal motivación la recuperación de la actividad especulativa del mercado, que ha elevado las tasas de préstamos y de préstamos activos.
Además, incluso en períodos de debilidad en la actividad especulativa, Aave ha demostrado su capacidad para impulsar el crecimiento de los fundamentos. A principios de agosto, cuando el mercado global de activos de riesgo sufrió una gran caída, los ingresos de Aave se mantuvieron sólidos, gracias a su éxito en la recaudación de tarifas de liquidación durante el proceso de reembolso de préstamos. Esto demuestra que Aave tiene la capacidad de resistir la volatilidad del mercado en diferentes colaterales y entornos multicanal.
Los fundamentos se están recuperando con fuerza, la relación precio-venta de Aave sigue estando en su nivel más bajo en tres años.
A pesar de la fuerte recuperación de los indicadores en los últimos meses, el múltiplo precio-ventas de Aave es de solo 17 veces, el nivel más bajo en 3 años, muy por debajo del nivel mediano de 62 veces en el mismo periodo.
Aave tiene la esperanza de fortalecer su posición de dominio en el campo de las Finanzas descentralizadas.
Las ventajas competitivas de Aave se manifiestan principalmente en cuatro puntos:
Registro de gestión de seguridad del protocolo en buen estado: hasta ahora, Aave no ha experimentado ningún incidente de seguridad a nivel de contrato inteligente. Esto es especialmente importante para los usuarios con grandes cantidades de fondos.
Efecto de red bilateral: El préstamo DeFi es un mercado bilateral típico. Los depositantes y los prestatarios constituyen ambos lados de la oferta y la demanda, el crecimiento de un lado impulsará el crecimiento del otro lado, formando un ciclo virtuoso.
Gestión adecuada del DAO: Aave ha implementado completamente un modelo de gestión basado en DAO, que incluye una divulgación de información más completa y discusiones comunitarias más exhaustivas. La comunidad DAO de Aave reúne a un grupo de instituciones profesionales con un alto nivel de gobernanza.
Posicionamiento del ecosistema multichain: Aave se ha desplegado en casi todas las principales EVM L1/L2 y mantiene una posición de liderazgo en la mayoría de las cadenas. La próxima versión Aave V4 conectará la liquidez entre cadenas, destacando aún más su ventaja de liquidez entre cadenas.
reformar la economía de tokens, promover la acumulación de valor, eliminar el riesgo de reducción
La Iniciativa Aave Chan (ACI) ha lanzado una propuesta para reformar la economía de tokens AAVE, con la esperanza de introducir un mecanismo de participación en los ingresos para mejorar la utilidad del token. Los principales cambios incluyen:
Eliminar el riesgo de que AAVE se reduzca al movilizar el módulo de seguridad.
Introducir el mecanismo Anti-GHO para fortalecer la coherencia de intereses entre los depositantes de AAVE y los prestatarios de GHO.
Implementar un plan de quema y distribución, redistribuyendo los ingresos netos excedentes del protocolo a los stakers de tokens.
Estas reformas abrirán un programa de recompra masivo y continuo, a medida que el protocolo siga creciendo, el tamaño de la recompra también subirá.
Aave tiene la esperanza de lograr un crecimiento significativo
Aave tiene múltiples factores de impulso para subir:
Aave v4: A través de la construcción de una capa de liquidez unificada, revolucionará la experiencia de interacción en Finanzas descentralizadas, simplificará el proceso de préstamo entre cadenas y se expandirá a más cadenas y categorías de activos.
Con un crecimiento positivo relacionado con BTC y ETH: con el lanzamiento de los ETF de Bitcoin y Ethereum, Aave espera beneficiarse del crecimiento general del mercado de criptomonedas.
Vinculado al aumento de la oferta de monedas estables: los bancos centrales de todo el mundo podrían entrar en un ciclo de reducción de tasas de interés, lo que podría incentivar el capital a salir de herramientas de rendimiento financiero tradicionales y dirigirse a la agricultura de monedas estables en el ámbito de las Finanzas descentralizadas para obtener mayores rendimientos.
resumen
Mantenemos una actitud optimista hacia el futuro de Aave. Aave, gracias a su fuerte efecto red y su excelente liquidez y composibilidad de tokens, continuará consolidando y ampliando su posición de dominancia en el mercado. La próxima actualización de la economía de tokens mejorará aún más la seguridad del protocolo y aumentará su capacidad de captura de valor.
El mercado actualmente subestima en general los protocolos de Finanzas descentralizadas, lo que proporciona a AAVE una excelente oportunidad de inversión ajustada al riesgo. Creemos que, con el paso del tiempo, el mercado volverá a reconocer el valor de Aave, corrigiendo la discrepancia actual entre la valoración y los fundamentos.
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CryptoWageSlave
· hace7h
La carne que tengo en la mano, nadie puede quitármela.
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ForkYouPayMe
· hace8h
Ya he hecho Todo dentro aave, solo queda ver quién ríe al final.
Aave: el potencial del gigante DeFi está subestimado, el crecimiento fuerte puede continuar.
El enorme potencial de crecimiento de Aave: pilar central de las Finanzas descentralizadas y la economía on-chain
El préstamo on-chain es uno de los mercados clave de la industria criptográfica, y Aave, como líder en este campo, posee una fuerte ventaja competitiva y una gran lealtad de los usuarios. Creemos que el valor de Aave está seriamente subestimado, con un enorme potencial de subir, y el mercado aún no ha reconocido esto plenamente.
Aave se lanzó en la red principal de Ethereum en enero de 2020 y ha estado operando durante 5 años. Actualmente, Aave es el protocolo de préstamos más grande, con un total de préstamos activos de 7.5 mil millones de dólares, que es 5 veces más que el segundo.
Los indicadores del protocolo continúan subiendo, superando el pico del período anterior.
Aave es uno de los pocos protocolos de Finanzas descentralizadas que ha superado los niveles del mercado alcista de 2021. Por ejemplo, sus ingresos trimestrales han superado el pico del mercado alcista del cuarto trimestre de 2021. Cabe destacar que, incluso durante el período de consolidación del mercado de noviembre de 2022 a octubre de 2023, los ingresos de Aave han mantenido un crecimiento. Con la recuperación del mercado en el primer y segundo trimestre de 2024, Aave mantiene su impulso, alcanzando una tasa de crecimiento intertrimestral del 50-60%.
Desde principios de año, gracias al aumento de depósitos y al incremento en los precios de activos fundamentales como WBTC y ETH, el TVL (valor total bloqueado) de Aave casi se ha duplicado, recuperándose al 51% del pico del ciclo de 2021. Esto indica que Aave ha demostrado una mayor resiliencia en comparación con otros protocolos DeFi líderes.
Un sólido desempeño en ganancias refleja una alta compatibilidad entre el producto y el mercado.
Los ingresos de Aave alcanzaron su punto máximo en el último ciclo, coincidiendo con que múltiples plataformas de contratos inteligentes emitieron grandes cantidades de incentivos en tokens para atraer usuarios y liquidez. Esto trajo un capital especulativo y niveles de apalancamiento insostenibles, amplificando las cifras de ingresos de la mayoría de los protocolos.
Hoy en día, los incentivos de tokens de la cadena principal se han agotado, y los incentivos de tokens de Aave también han caído a niveles insignificantes. Esto indica que el crecimiento de los indicadores en los últimos meses ha sido orgánico y sostenible, siendo la principal motivación la recuperación de la actividad especulativa del mercado, que ha elevado las tasas de préstamos y de préstamos activos.
Además, incluso en períodos de debilidad en la actividad especulativa, Aave ha demostrado su capacidad para impulsar el crecimiento de los fundamentos. A principios de agosto, cuando el mercado global de activos de riesgo sufrió una gran caída, los ingresos de Aave se mantuvieron sólidos, gracias a su éxito en la recaudación de tarifas de liquidación durante el proceso de reembolso de préstamos. Esto demuestra que Aave tiene la capacidad de resistir la volatilidad del mercado en diferentes colaterales y entornos multicanal.
Los fundamentos se están recuperando con fuerza, la relación precio-venta de Aave sigue estando en su nivel más bajo en tres años.
A pesar de la fuerte recuperación de los indicadores en los últimos meses, el múltiplo precio-ventas de Aave es de solo 17 veces, el nivel más bajo en 3 años, muy por debajo del nivel mediano de 62 veces en el mismo periodo.
Aave tiene la esperanza de fortalecer su posición de dominio en el campo de las Finanzas descentralizadas.
Las ventajas competitivas de Aave se manifiestan principalmente en cuatro puntos:
Registro de gestión de seguridad del protocolo en buen estado: hasta ahora, Aave no ha experimentado ningún incidente de seguridad a nivel de contrato inteligente. Esto es especialmente importante para los usuarios con grandes cantidades de fondos.
Efecto de red bilateral: El préstamo DeFi es un mercado bilateral típico. Los depositantes y los prestatarios constituyen ambos lados de la oferta y la demanda, el crecimiento de un lado impulsará el crecimiento del otro lado, formando un ciclo virtuoso.
Gestión adecuada del DAO: Aave ha implementado completamente un modelo de gestión basado en DAO, que incluye una divulgación de información más completa y discusiones comunitarias más exhaustivas. La comunidad DAO de Aave reúne a un grupo de instituciones profesionales con un alto nivel de gobernanza.
Posicionamiento del ecosistema multichain: Aave se ha desplegado en casi todas las principales EVM L1/L2 y mantiene una posición de liderazgo en la mayoría de las cadenas. La próxima versión Aave V4 conectará la liquidez entre cadenas, destacando aún más su ventaja de liquidez entre cadenas.
reformar la economía de tokens, promover la acumulación de valor, eliminar el riesgo de reducción
La Iniciativa Aave Chan (ACI) ha lanzado una propuesta para reformar la economía de tokens AAVE, con la esperanza de introducir un mecanismo de participación en los ingresos para mejorar la utilidad del token. Los principales cambios incluyen:
Estas reformas abrirán un programa de recompra masivo y continuo, a medida que el protocolo siga creciendo, el tamaño de la recompra también subirá.
Aave tiene la esperanza de lograr un crecimiento significativo
Aave tiene múltiples factores de impulso para subir:
Aave v4: A través de la construcción de una capa de liquidez unificada, revolucionará la experiencia de interacción en Finanzas descentralizadas, simplificará el proceso de préstamo entre cadenas y se expandirá a más cadenas y categorías de activos.
Con un crecimiento positivo relacionado con BTC y ETH: con el lanzamiento de los ETF de Bitcoin y Ethereum, Aave espera beneficiarse del crecimiento general del mercado de criptomonedas.
Vinculado al aumento de la oferta de monedas estables: los bancos centrales de todo el mundo podrían entrar en un ciclo de reducción de tasas de interés, lo que podría incentivar el capital a salir de herramientas de rendimiento financiero tradicionales y dirigirse a la agricultura de monedas estables en el ámbito de las Finanzas descentralizadas para obtener mayores rendimientos.
resumen
Mantenemos una actitud optimista hacia el futuro de Aave. Aave, gracias a su fuerte efecto red y su excelente liquidez y composibilidad de tokens, continuará consolidando y ampliando su posición de dominancia en el mercado. La próxima actualización de la economía de tokens mejorará aún más la seguridad del protocolo y aumentará su capacidad de captura de valor.
El mercado actualmente subestima en general los protocolos de Finanzas descentralizadas, lo que proporciona a AAVE una excelente oportunidad de inversión ajustada al riesgo. Creemos que, con el paso del tiempo, el mercado volverá a reconocer el valor de Aave, corrigiendo la discrepancia actual entre la valoración y los fundamentos.