Surge del Restaking: Análisis de riesgos y recomendaciones de inversión del proyecto ecológico EigenLayer
Con el auge del concepto de Restaking, han surgido muchos proyectos de Restaking basados en EigenLayer en el mercado. La idea central del Restaking es compartir el mecanismo de confianza de la capa de staking de Ethereum Beacon, permitiendo a los usuarios obtener mayores rendimientos al tiempo que proporcionan a otros proyectos una confianza y seguridad de consenso equivalentes a la capa Beacon de ETH.
Para ayudar a los inversores a evaluar mejor los riesgos entre diferentes proyectos de Restaking, un equipo de seguridad ha llevado a cabo una investigación exhaustiva sobre los principales protocolos de Restaking y activos LST en el mercado, y ha realizado un análisis sistemático de los riesgos relacionados. Este análisis tiene como objetivo ayudar a los usuarios a controlar mejor los riesgos correspondientes mientras buscan altos rendimientos.
Resumen de los principales puntos de riesgo
Los usuarios que participan en el Restaking se enfrentan principalmente a los siguientes tipos de riesgos:
1. Riesgo de contrato
Los usuarios necesitan interactuar directamente con el contrato del proyecto, asumiendo el riesgo potencial de que el contrato sea atacado.
Los fondos de los proyectos basados en EigenLayer se almacenarán finalmente en el contrato del protocolo EigenLayer; si hay problemas con el contrato de EigenLayer, los fondos de los proyectos relacionados también se verán afectados.
En EigenLayer existen dos tipos de Restaking: Restaking nativo de ETH y Restaking de LST. Los fondos de Restaking de LST se almacenan directamente en el contrato de EigenLayer, mientras que los fondos de Restaking nativo de ETH se almacenan en la cadena Beacon de ETH. Esto significa que los usuarios que realicen Restaking de LST pueden sufrir pérdidas debido a los riesgos del contrato de EigenLayer.
Algunos proyectos tienen permisos de alto riesgo, que en ciertas circunstancias pueden utilizarse para desviar fondos de los usuarios a través de estos permisos sensibles.
2. Riesgo de LST
Los tokens LST pueden tener la posibilidad de desacoplarse, o una actualización del contrato LST / un ataque pueden causar desviaciones y pérdidas en el valor de LST.
3. Salir del riesgo
Aparte de EigenLayer, la mayoría de los protocolos de Restaking en el mercado actual no soportan la función de retiro. Si el equipo del proyecto no logra implementar la lógica de retiro a través de una actualización de contrato, los usuarios pueden no ser capaces de recuperar sus activos directamente, y solo podrán obtener liquidez para salir a través del mercado secundario.
Análisis de protocolos de Restaking populares
Después de una investigación sistemática, los principales protocolos de Restaking en el mercado actual presentan los siguientes problemas:
Bajo nivel de finalización del proyecto, la mayoría de los proyectos aún no han implementado la lógica de retiro.
Riesgo de centralización significativo: los activos de los usuarios están finalmente controlados por una billetera multisig, lo que implica un riesgo potencial de malversación de fondos por parte del equipo del proyecto.
Basado en la situación anterior, si ocurre un acto malicioso interno o se pierde la clave privada de múltiples firmas, podría resultar en pérdidas de activos.
EigenLayer Aviso Especial
Como base de todos los proyectos de Restaking, EigenLayer tiene los siguientes puntos que los usuarios deben tener en cuenta:
El contrato de EigenLayer actualmente desplegado en la red principal aún no ha implementado todas las funciones descritas en su libro blanco, especialmente los mecanismos de AVS y slash. Actualmente, la funcionalidad de slash solo ha implementado las interfaces relacionadas, no tiene una lógica completa y es activada por el administrador del proyecto a través del contrato StrategyManager, lo que hace que su ejecución sea bastante centralizada.
Al realizar el Restaking nativo de ETH en EigenLayer, los usuarios deben crear un contrato EigenPod para gestionar los fondos, y también deben ejecutar su propio servicio de nodo de la Beacon chain, asumiendo el riesgo de ser penalizados por la Beacon chain. Se recomienda elegir un proveedor de servicios de nodo confiable. Además, el ETH se almacena en la Beacon chain, y el proceso de retiro requiere que el usuario lo inicie y reciba la cooperación del proveedor de servicios de nodo.
Dado que EigenLayer aún no ha implementado completamente el mecanismo de AVS y Slash, se recomienda a los usuarios que utilicen la función deleGate con precaución, entendiendo completamente los riesgos, para evitar posibles pérdidas de fondos.
Análisis de Riesgos del Token LST
Además de los riesgos inherentes al protocolo, los riesgos de los tokens LST durante el proceso de Restaking tampoco deben ser ignorados. Los principales riesgos de los tokens LST en el mercado incluyen:
stETH: Existe un cierto riesgo de centralización, Lido DAO posee permisos importantes.
rETH: El contrato es actualizable, pero los derechos de actualización están controlados por múltiples firmas, lo que lo hace relativamente seguro.
cbETH: existe un riesgo de centralización, Coinbase tiene un gran control.
frxETH: El contrato es actualizable, y los derechos de actualización están controlados por un multi-firma.
ankrETH: existe un riesgo de centralización, el equipo de Ankr tiene un gran control.
Mejores prácticas para reducir el riesgo de Restaking
A pesar de que el Restaking es un concepto emergente y puede conllevar riesgos desconocidos, aún se pueden mitigar los riesgos de participación a través de las siguientes estrategias:
Sugerencia de asignación de fondos
Los usuarios de grandes fondos pueden considerar participar directamente en el restaking de Native ETH de EigenLayer, ya que los fondos se almacenan en el contrato de la Beacon chain, lo que es relativamente seguro.
Para los usuarios que desean participar con grandes cantidades de dinero pero que también quieren mantener una alta liquidez, pueden elegir participar directamente en EigenLayer con stETH relativamente estable.
Los usuarios que buscan rendimientos adicionales pueden participar en proyectos basados en EigenLayer, como Puffer, KelpDAO, Eigenpie y Renzo, de acuerdo con su capacidad de asumir riesgos. Sin embargo, es importante tener en cuenta que la mayoría de estos proyectos actualmente carecen de mecanismos de retiro adecuados, y se debe considerar la liquidez de LRT correspondiente en el mercado secundario al participar.
Sugerencias de monitoreo de riesgos
Configurar un sistema de monitoreo de contratos, prestando especial atención a las operaciones de actualización de los contratos y a las operaciones sensibles del proyecto.
Los usuarios avanzados pueden utilizar las condiciones de la billetera multifirma para activar robots automatizados y configurar autorizaciones de firma única, estableciendo funciones de depósito automático hacia EigenLayer y varios protocolos de re-staking, basándose en los cambios en el TVL del fondo, la volatilidad del precio del ETH y el comportamiento de los grandes inversores.
Al adoptar estas estrategias, los inversores pueden participar en el ecosistema de Restaking mientras reducen eficazmente los riesgos potenciales, logrando así estrategias de inversión más seguras y equilibradas.
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PaperHandSister
· 08-02 09:53
Otra vez vienen a jugar con conceptos, perseguir el precio必套
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ChainSherlockGirl
· 08-02 09:46
Según lo que imagino, este riesgo debe ser un golpe de tarifa de retiro extremadamente alto.
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New_Ser_Ngmi
· 08-02 01:40
No vayas a hacer que los tontos paguen.
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TradFiRefugee
· 07-30 10:23
Otra vez toman a la gente por tonta.
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DecentralizedElder
· 07-30 10:23
equipo detrás del proyecto tomar a la gente por tonta nuevo método
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DogeBachelor
· 07-30 10:09
Vieja trampa, primero calentar expectativas y luego hablar de riesgos
Análisis completo de los riesgos ecológicos del Restaking: Guía de inversión del proyecto EigenLayer
Surge del Restaking: Análisis de riesgos y recomendaciones de inversión del proyecto ecológico EigenLayer
Con el auge del concepto de Restaking, han surgido muchos proyectos de Restaking basados en EigenLayer en el mercado. La idea central del Restaking es compartir el mecanismo de confianza de la capa de staking de Ethereum Beacon, permitiendo a los usuarios obtener mayores rendimientos al tiempo que proporcionan a otros proyectos una confianza y seguridad de consenso equivalentes a la capa Beacon de ETH.
Para ayudar a los inversores a evaluar mejor los riesgos entre diferentes proyectos de Restaking, un equipo de seguridad ha llevado a cabo una investigación exhaustiva sobre los principales protocolos de Restaking y activos LST en el mercado, y ha realizado un análisis sistemático de los riesgos relacionados. Este análisis tiene como objetivo ayudar a los usuarios a controlar mejor los riesgos correspondientes mientras buscan altos rendimientos.
Resumen de los principales puntos de riesgo
Los usuarios que participan en el Restaking se enfrentan principalmente a los siguientes tipos de riesgos:
1. Riesgo de contrato
2. Riesgo de LST
Los tokens LST pueden tener la posibilidad de desacoplarse, o una actualización del contrato LST / un ataque pueden causar desviaciones y pérdidas en el valor de LST.
3. Salir del riesgo
Aparte de EigenLayer, la mayoría de los protocolos de Restaking en el mercado actual no soportan la función de retiro. Si el equipo del proyecto no logra implementar la lógica de retiro a través de una actualización de contrato, los usuarios pueden no ser capaces de recuperar sus activos directamente, y solo podrán obtener liquidez para salir a través del mercado secundario.
Análisis de protocolos de Restaking populares
Después de una investigación sistemática, los principales protocolos de Restaking en el mercado actual presentan los siguientes problemas:
EigenLayer Aviso Especial
Como base de todos los proyectos de Restaking, EigenLayer tiene los siguientes puntos que los usuarios deben tener en cuenta:
El contrato de EigenLayer actualmente desplegado en la red principal aún no ha implementado todas las funciones descritas en su libro blanco, especialmente los mecanismos de AVS y slash. Actualmente, la funcionalidad de slash solo ha implementado las interfaces relacionadas, no tiene una lógica completa y es activada por el administrador del proyecto a través del contrato StrategyManager, lo que hace que su ejecución sea bastante centralizada.
Al realizar el Restaking nativo de ETH en EigenLayer, los usuarios deben crear un contrato EigenPod para gestionar los fondos, y también deben ejecutar su propio servicio de nodo de la Beacon chain, asumiendo el riesgo de ser penalizados por la Beacon chain. Se recomienda elegir un proveedor de servicios de nodo confiable. Además, el ETH se almacena en la Beacon chain, y el proceso de retiro requiere que el usuario lo inicie y reciba la cooperación del proveedor de servicios de nodo.
Dado que EigenLayer aún no ha implementado completamente el mecanismo de AVS y Slash, se recomienda a los usuarios que utilicen la función deleGate con precaución, entendiendo completamente los riesgos, para evitar posibles pérdidas de fondos.
Análisis de Riesgos del Token LST
Además de los riesgos inherentes al protocolo, los riesgos de los tokens LST durante el proceso de Restaking tampoco deben ser ignorados. Los principales riesgos de los tokens LST en el mercado incluyen:
Mejores prácticas para reducir el riesgo de Restaking
A pesar de que el Restaking es un concepto emergente y puede conllevar riesgos desconocidos, aún se pueden mitigar los riesgos de participación a través de las siguientes estrategias:
Sugerencia de asignación de fondos
Los usuarios de grandes fondos pueden considerar participar directamente en el restaking de Native ETH de EigenLayer, ya que los fondos se almacenan en el contrato de la Beacon chain, lo que es relativamente seguro.
Para los usuarios que desean participar con grandes cantidades de dinero pero que también quieren mantener una alta liquidez, pueden elegir participar directamente en EigenLayer con stETH relativamente estable.
Los usuarios que buscan rendimientos adicionales pueden participar en proyectos basados en EigenLayer, como Puffer, KelpDAO, Eigenpie y Renzo, de acuerdo con su capacidad de asumir riesgos. Sin embargo, es importante tener en cuenta que la mayoría de estos proyectos actualmente carecen de mecanismos de retiro adecuados, y se debe considerar la liquidez de LRT correspondiente en el mercado secundario al participar.
Sugerencias de monitoreo de riesgos
Configurar un sistema de monitoreo de contratos, prestando especial atención a las operaciones de actualización de los contratos y a las operaciones sensibles del proyecto.
Los usuarios avanzados pueden utilizar las condiciones de la billetera multifirma para activar robots automatizados y configurar autorizaciones de firma única, estableciendo funciones de depósito automático hacia EigenLayer y varios protocolos de re-staking, basándose en los cambios en el TVL del fondo, la volatilidad del precio del ETH y el comportamiento de los grandes inversores.
Al adoptar estas estrategias, los inversores pueden participar en el ecosistema de Restaking mientras reducen eficazmente los riesgos potenciales, logrando así estrategias de inversión más seguras y equilibradas.