La fuerza del VC detrás de la estrategia de reservas de activos encriptados de las empresas que cotizan en bolsa

En los últimos años, cada vez más empresas cotizadas han incorporado activos encriptación en sus balances. Desde que una cierta empresa de tecnología fue la primera en apostar por Bitcoin, hasta que un determinado grupo de medios recaudó 2.5 mil millones de dólares para construir un tesoro de Bitcoin, y hasta que varias empresas tradicionales de la industria y gigantes tecnológicos comenzaron a probar a pequeña escala las monedas estables o las reservas estratégicas de Ethereum. Según la plataforma de datos, hasta el 17 de julio, 154 empresas cotizadas ya han adoptado reservas estratégicas de Bitcoin; además, un informe publicado a finales de junio por una cierta institución de investigación indicó que las empresas cotizadas han invertido un total acumulado de 76 mil millones de dólares en activos encriptación.

Además de un entorno político amigable y el efecto demostrativo, también hay capital de riesgo encriptación y fondos Web3 enfocados en la disposición de activos digitales a nivel institucional que respaldan esta ola. A través de la inversión líder en PIPE (inversión privada en acciones de empresas que ya están en el mercado), bonos convertibles, fusiones inversas y otros métodos, proporcionan soluciones integrales a las empresas cotizadas en criptomonedas, compra de acciones tokenizadas, liquidación en stablecoins y gestión de tesorería en cadena.

Las instituciones principales que impulsan la encriptación de las empresas cotizadas han pasado de ser unas pocas al principio a incluir a varias instituciones de inversión reconocidas, y cada vez más VC de encriptación están comenzando a unirse a esta tendencia.

Principales participantes y sus estrategias

Pantera Capital

Pantera ha invertido en varias empresas de DAT (Digital Asset Treasury), siendo la más famosa una empresa de servicios financieros (código de acciones en Nasdaq: CEP). Pantera es la institución que más fondos ha aportado en su ronda de financiación PIPE. La empresa está tratando de imitar la estrategia de una empresa de tecnología y ha recibido el apoyo de tres gigantes de la industria. Pantera señala que el tamaño de esta empresa es justo lo suficientemente grande como para aprovechar todas las herramientas del mercado de capitales, al mismo tiempo que su capitalización de mercado es relativamente pequeña, lo que le permite ser ágil y lograr un crecimiento de BPS más rápido y negociar a un precio más alto.

Además, Pantera también lideró la inversión en una empresa de desarrollo (código de acción en Nasdaq: DFDV). Esta empresa se basa en la estrategia de una compañía tecnológica, pero la aplica a Solana. Pantera considera que Solana es una alternativa interesante a BTC por varias razones: debido a su corto período de maduración, su potencial de crecimiento podría ser mayor; su volatilidad es superior a la de BTC, lo que significa que se pueden obtener mayores rendimientos aprovechando esta volatilidad; su parte de ingresos por staking puede impulsar el crecimiento de cada SOL; y dado que actualmente hay pocas alternativas disponibles, Solana tiene una demanda aún no desarrollada.

Pantera también invirtió en la primera empresa financiera de activos digitales de Ethereum en Estados Unidos. La empresa fue lanzada por una determinada compañía de software con una estrategia de tesorería ETH, y Pantera ha colaborado con su equipo durante más de diez años.

Otros participantes principales

Una empresa de inversión en activos digitales no solo actúa como asesor financiero para el financiamiento del tesoro de 2,5 mil millones de dólares en Bitcoin de un grupo mediático, sino que también es uno de los suscriptores principales, diseñando la estructura de financiamiento y comprometiéndose a proporcionar apoyo de liquidez.

Una empresa de inversión Web3 anunció la firma de un memorando de entendimiento con una empresa de restauración, mediante el cual invertirá hasta 100 millones de dólares en Bitcoin en su estrategia de ingresos del tesoro de Bitcoin. El cofundador de la empresa también se unirá al "Consejo de Visión de Bitcoin", para proporcionar orientación estratégica en la gestión del tesoro y la optimización de ingresos.

Una firma de capital de riesgo asiática ha lanzado un fondo de 150 millones de dólares con el objetivo de replicar el modelo de gestión de tesorería de Bitcoin para empresas que cotizan en Asia. La empresa también ha entrado en el mercado público y ha cambiado su nombre a través de una fusión estratégica con una empresa que cotiza en Hong Kong.

Una plataforma de intercambio participó recientemente en un marco de financiamiento de "Tesorería de tokens FET" de una empresa de equipos de fitness con un tamaño total de hasta 500 millones de dólares, con una primera inversión de 55 millones de dólares realizada en conjunto con otra institución de inversión.

Varias empresas de capital de riesgo encriptación participaron en la emisión de bonos convertibles de 150 millones de dólares de una empresa de bienes de consumo, así como en la financiación privada de 425 millones de dólares de una empresa de videojuegos. Estas transacciones reflejan la creciente demanda de capital tradicional por activos encriptación de alta calidad.

Conclusión

El surgimiento de las estrategias de reserva de activos encriptados por parte de empresas que cotizan en bolsa no solo refleja el reconocimiento de los activos digitales por parte de las empresas tradicionales, sino que también muestra el papel importante del capital de riesgo en criptomonedas en la promoción de esta tendencia. A medida que más instituciones participen, es posible que veamos surgir más modelos innovadores de financiamiento y gestión de tesorería, lo que impulsará aún más la fusión de los activos encriptados con las finanzas tradicionales.