La política de la Reserva Federal (FED) se mantiene estable, Bitcoin podría tener una oportunidad de rebote
La Reserva Federal (FED) decidió en su última reunión de política monetaria mantener el rango objetivo de la tasa de fondos federales entre 4.25% y 4.50%, cumpliendo con las expectativas del mercado. Aunque la tasa no se ajustó, el lenguaje de la política, las proyecciones económicas y la guía sobre la trayectoria de las tasas han enviado señales de flexibilización, lo que tiene un profundo impacto en el mercado.
I. Interpretación de la reunión de política monetaria de La Reserva Federal (FED)
1.1 Contenido central de la resolución: mantener una política sólida, liberar señales de flexibilización.
La Reserva Federal (FED) mantiene la tasa de interés de referencia sin cambios, pero el lenguaje es menos severo que en el pasado, ya no enfatiza "la necesidad de una política restrictiva por más tiempo". Las proyecciones económicas se ajustan levemente a la baja en las expectativas de crecimiento del PIB y al alza en las expectativas de inflación, reflejando una actitud cautelosa hacia la situación económica.
El ritmo de reducción de balance se disminuye de 60 mil millones de dólares a 50 mil millones de dólares, lo que indica que el ciclo de contracción de liquidez podría estar desacelerándose. El gráfico de puntos muestra al menos dos recortes de tasas en 2025, pero hay divisiones internas sobre el momento de los recortes.
En general, la Reserva Federal (FED) ha emitido una serie de señales de relajación: suavización del lenguaje, desaceleración de la reducción de balance, revisión a la baja de las expectativas de crecimiento económico y el gráfico de puntos muestra el camino hacia la reducción de tasas. Estos factores han llevado al mercado a reevaluar el futuro entorno de política monetaria.
1.2 Impacto directo en el mercado: el punto de inflexión de liquidez se aproxima, los activos de riesgo encuentran un giro.
El índice del dólar ha caído drásticamente, alcanzando la mayor caída diaria desde 2023. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. han disminuido, con el rendimiento de los bonos a 10 años bajando del 4.3% al 4.1%. Las acciones estadounidenses, especialmente las acciones tecnológicas y de crecimiento, han experimentado un fuerte rebote, con el índice Nasdaq subiendo más del 2%.
El mercado de criptomonedas reacciona rápidamente, el precio de Bitcoin se eleva más de un 5% en el corto plazo, superando el nivel de resistencia clave de 85,000 dólares. Ethereum y otras monedas principales también suben simultáneamente, reflejando que las expectativas del mercado sobre la expansión de la liquidez se están fortaleciendo.
En conjunto, la debilidad del dólar, la disminución de los rendimientos de los bonos del tesoro estadounidense, el aumento de las acciones tecnológicas y el rebote de Bitcoin indican que el mercado está ajustando sus expectativas sobre la liquidez. Esto significa que el punto de inflexión de la liquidez podría estar cerca, y activos de alto riesgo como Bitcoin podrían estar a punto de experimentar un nuevo ciclo de aumento.
Dos, contexto macroeconómico del mercado: el punto de inflexión de la liquidez ha llegado
2.1 Análisis del entorno de liquidez reciente: se ha observado un punto de inflexión en los fondos del mercado
El ritmo de la contracción de la liquidez global está disminuyendo. La correlación entre el mercado de valores estadounidense y el mercado de criptomonedas se ha fortalecido, y el mercado de criptomonedas es más sensible a los cambios en la liquidez macroeconómica. La aversión al riesgo por parte de los inversores está aumentando, pero la estructura del mercado sigue siendo saludable.
El saldo total del mercado de stablecoins ha crecido hasta 229 mil millones de dólares, lo que indica que los fondos extrabursátiles se están acumulando, esperando entrar. El saldo total de USDT y USDC sigue creciendo, mostrando que una gran cantidad de fondos está a la espera en el mercado; una vez que la tendencia del mercado se confirme, estos fondos podrían regresar rápidamente a Bitcoin y otros activos criptográficos.
2.2 La relación entre la liquidez en dólares y el mercado de criptomonedas
Los datos históricos muestran que el grado de liquidez del dólar está altamente correlacionado con el rendimiento del mercado de Bitcoin:
2017-2021: El ciclo de expansión impulsó el mercado alcista de Bitcoin
2022-2023: Las políticas de ajuste llevaron a una gran caída de BTC
2024-2025: desaceleración de la reducción de balances, Bitcoin se recupera
Actualmente, La Reserva Federal (FED) se encuentra en una fase clave de cambio de política. La desaceleración de la reducción de balances, la caída del índice del dólar y el crecimiento de los saldos de las monedas estables son señales que indican que el punto de inflexión de la liquidez ya se ha manifestado. Si en los próximos meses La Reserva Federal (FED) continúa enviando señales de flexibilización, se espera que el mercado de criptomonedas atraiga más flujos de capital.
Tres, Perspectivas del mercado de Bitcoin
3.1 Análisis de la tendencia de precios a corto plazo: Se refuerza la señal de formación de un suelo
Los niveles de soporte clave de 76,000 a 80,000 dólares forman un fondo de mercado
El indicador RSI rebota, la dinámica del mercado se recupera
El volumen de transacciones se está ampliando gradualmente, la liquidez del mercado se está recuperando.
Si La Reserva Federal (FED) mantiene la política monetaria actual sin cambios y la liquidez del mercado se recupera aún más, Bitcoin podría mantener una estructura de consolidación a corto plazo y experimentar un rebote en el segundo trimestre.
3.2 Movimientos de los inversores institucionales: la entrada de capital refuerza el soporte del mercado
El volumen de tenencias de BTC del fondo de Grayscale se mantiene estable, sin grandes ventas.
La financiación del ETF de Bitcoin al contado sigue fluyendo, las instituciones están aumentando su participación en BTC
MicroStrategy continúa aumentando su participación en BTC, las instituciones mantienen la confianza en el valor a largo plazo
Los fondos de los inversores institucionales continúan fluyendo, proporcionando un fuerte soporte a medio y largo plazo para el precio de BTC, aumentando la dinámica de rebote del mercado.
3.3 posibles riesgos del mercado
Incertidumbre en la política de La Reserva Federal (FED): si los datos de inflación rebotan, podría retrasar la reducción de tasas de interés e incluso endurecer aún más la liquidez.
Riesgo geopolítico: puede afectar la aversión al riesgo de los inversores
Riesgos de liquidez interna en el mercado de criptomonedas: riesgos de liquidación en los intercambios, ventas masivas de grandes instituciones, etc.
Cuatro, Estrategias de inversión y conclusiones
4.1 Sugerencias de estrategia para diferentes inversores
Operador de corto plazo:
Presta atención al nivel de soporte de 80,000 dólares, si se pierde considera detener las pérdidas
Esperar a que se rompa la zona de 88,000 dólares y confirmar antes de aumentar la posición.
Establecer un punto de stop loss estricto, prestar atención a los eventos económicos macro.
Inversores a medio y largo plazo:
Comprar en lotes en el rango de 83,000-88,000 dólares
Presta atención a la tendencia a largo plazo de BTC y a los cambios en el sentimiento del mercado
Evitar ser afectado por las drásticas fluctuaciones de las emociones del mercado a corto plazo
Inversores institucionales:
Prestar atención a los cambios en la política de La Reserva Federal (FED), especialmente a las señales de expansión monetaria.
Considerar mantener Bitcoin y Ethereum a largo plazo para cubrir el riesgo de devaluación del dólar
Evitar los riesgos potenciales de los activos financieros tradicionales mediante la posesión de activos criptográficos.
4.2 Perspectivas del mercado futuro
Las perspectivas de mejora de la liquidez del mercado son claras, lo que se espera que impulse la entrada de capital en activos de riesgo.
Bitcoin podría romper la zona objetivo de 85,000-88,000 dólares, entrando en un nuevo ciclo de subida.
Aún se debe tener en cuenta los riesgos derivados de los ajustes de política de La Reserva Federal (FED) y los cambios en la economía global.
En general, bajo el contexto de la política estable de La Reserva Federal (FED) y la mejora gradual del entorno de liquidez, el mercado de Bitcoin presenta perspectivas relativamente optimistas. Sin embargo, la volatilidad del mercado sigue siendo alta, por lo que los inversores deben realizar una asignación de activos razonable según su capacidad de asumir riesgos y la tendencia del mercado.
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GraphGuru
· 07-25 05:28
Ya hay signos de un bull run.
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AllInAlice
· 07-25 05:01
Jugar es jugar, y competir es competir.
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GasGuzzler
· 07-25 04:45
mundo Cripto toda la vida, salir a bolsa es solo por habilidad, ¡vamos a por el薄饼!
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BearMarketBuyer
· 07-22 07:16
¿85000? Tendremos que esperar un poco más.
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CompoundPersonality
· 07-22 07:15
Esperar sin hacer nada, solo queda ver esta ola.
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BridgeNomad
· 07-22 07:15
los patrones de liquidez se ven familiares... se siente como si fuera 2021 de nuevo, para ser honesto
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TheMemefather
· 07-22 07:09
Menos cosas vacías, solo espera a que sea To the moon.
La Reserva Federal (FED) envía señales de relajación, Bitcoin tiene la posibilidad de superar el umbral de 85000 dólares.
La política de la Reserva Federal (FED) se mantiene estable, Bitcoin podría tener una oportunidad de rebote
La Reserva Federal (FED) decidió en su última reunión de política monetaria mantener el rango objetivo de la tasa de fondos federales entre 4.25% y 4.50%, cumpliendo con las expectativas del mercado. Aunque la tasa no se ajustó, el lenguaje de la política, las proyecciones económicas y la guía sobre la trayectoria de las tasas han enviado señales de flexibilización, lo que tiene un profundo impacto en el mercado.
I. Interpretación de la reunión de política monetaria de La Reserva Federal (FED)
1.1 Contenido central de la resolución: mantener una política sólida, liberar señales de flexibilización.
La Reserva Federal (FED) mantiene la tasa de interés de referencia sin cambios, pero el lenguaje es menos severo que en el pasado, ya no enfatiza "la necesidad de una política restrictiva por más tiempo". Las proyecciones económicas se ajustan levemente a la baja en las expectativas de crecimiento del PIB y al alza en las expectativas de inflación, reflejando una actitud cautelosa hacia la situación económica.
El ritmo de reducción de balance se disminuye de 60 mil millones de dólares a 50 mil millones de dólares, lo que indica que el ciclo de contracción de liquidez podría estar desacelerándose. El gráfico de puntos muestra al menos dos recortes de tasas en 2025, pero hay divisiones internas sobre el momento de los recortes.
En general, la Reserva Federal (FED) ha emitido una serie de señales de relajación: suavización del lenguaje, desaceleración de la reducción de balance, revisión a la baja de las expectativas de crecimiento económico y el gráfico de puntos muestra el camino hacia la reducción de tasas. Estos factores han llevado al mercado a reevaluar el futuro entorno de política monetaria.
1.2 Impacto directo en el mercado: el punto de inflexión de liquidez se aproxima, los activos de riesgo encuentran un giro.
El índice del dólar ha caído drásticamente, alcanzando la mayor caída diaria desde 2023. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. han disminuido, con el rendimiento de los bonos a 10 años bajando del 4.3% al 4.1%. Las acciones estadounidenses, especialmente las acciones tecnológicas y de crecimiento, han experimentado un fuerte rebote, con el índice Nasdaq subiendo más del 2%.
El mercado de criptomonedas reacciona rápidamente, el precio de Bitcoin se eleva más de un 5% en el corto plazo, superando el nivel de resistencia clave de 85,000 dólares. Ethereum y otras monedas principales también suben simultáneamente, reflejando que las expectativas del mercado sobre la expansión de la liquidez se están fortaleciendo.
En conjunto, la debilidad del dólar, la disminución de los rendimientos de los bonos del tesoro estadounidense, el aumento de las acciones tecnológicas y el rebote de Bitcoin indican que el mercado está ajustando sus expectativas sobre la liquidez. Esto significa que el punto de inflexión de la liquidez podría estar cerca, y activos de alto riesgo como Bitcoin podrían estar a punto de experimentar un nuevo ciclo de aumento.
Dos, contexto macroeconómico del mercado: el punto de inflexión de la liquidez ha llegado
2.1 Análisis del entorno de liquidez reciente: se ha observado un punto de inflexión en los fondos del mercado
El ritmo de la contracción de la liquidez global está disminuyendo. La correlación entre el mercado de valores estadounidense y el mercado de criptomonedas se ha fortalecido, y el mercado de criptomonedas es más sensible a los cambios en la liquidez macroeconómica. La aversión al riesgo por parte de los inversores está aumentando, pero la estructura del mercado sigue siendo saludable.
El saldo total del mercado de stablecoins ha crecido hasta 229 mil millones de dólares, lo que indica que los fondos extrabursátiles se están acumulando, esperando entrar. El saldo total de USDT y USDC sigue creciendo, mostrando que una gran cantidad de fondos está a la espera en el mercado; una vez que la tendencia del mercado se confirme, estos fondos podrían regresar rápidamente a Bitcoin y otros activos criptográficos.
2.2 La relación entre la liquidez en dólares y el mercado de criptomonedas
Los datos históricos muestran que el grado de liquidez del dólar está altamente correlacionado con el rendimiento del mercado de Bitcoin:
Actualmente, La Reserva Federal (FED) se encuentra en una fase clave de cambio de política. La desaceleración de la reducción de balances, la caída del índice del dólar y el crecimiento de los saldos de las monedas estables son señales que indican que el punto de inflexión de la liquidez ya se ha manifestado. Si en los próximos meses La Reserva Federal (FED) continúa enviando señales de flexibilización, se espera que el mercado de criptomonedas atraiga más flujos de capital.
Tres, Perspectivas del mercado de Bitcoin
3.1 Análisis de la tendencia de precios a corto plazo: Se refuerza la señal de formación de un suelo
Si La Reserva Federal (FED) mantiene la política monetaria actual sin cambios y la liquidez del mercado se recupera aún más, Bitcoin podría mantener una estructura de consolidación a corto plazo y experimentar un rebote en el segundo trimestre.
3.2 Movimientos de los inversores institucionales: la entrada de capital refuerza el soporte del mercado
Los fondos de los inversores institucionales continúan fluyendo, proporcionando un fuerte soporte a medio y largo plazo para el precio de BTC, aumentando la dinámica de rebote del mercado.
3.3 posibles riesgos del mercado
Cuatro, Estrategias de inversión y conclusiones
4.1 Sugerencias de estrategia para diferentes inversores
Operador de corto plazo:
Inversores a medio y largo plazo:
Inversores institucionales:
4.2 Perspectivas del mercado futuro
En general, bajo el contexto de la política estable de La Reserva Federal (FED) y la mejora gradual del entorno de liquidez, el mercado de Bitcoin presenta perspectivas relativamente optimistas. Sin embargo, la volatilidad del mercado sigue siendo alta, por lo que los inversores deben realizar una asignación de activos razonable según su capacidad de asumir riesgos y la tendencia del mercado.