Bitcoin y la Reserva Federal (FED) bajando las tasas de interés: explorando el impacto y las tendencias futuras
Recientemente, el mercado de Bitcoin ha estado en extremos. A mediados de junio, tras la publicación de los datos del IPC, el precio de Bitcoin se disparó a cerca de 70,000 dólares. Sin embargo, después de que el presidente de La Reserva Federal (FED) declaró que no habría recortes en las tasas de interés, el precio cayó rápidamente por debajo de la barrera de 60,000 dólares.
Este año, entre las tres grandes ventajas del Bitcoin, ya se han realizado el ETF de contado y la reducción a la mitad del Bitcoin. Después de la aprobación del ETF de contado en enero, el precio del Bitcoin subió de 30,000 a más de 40,000 dólares. Tras la reducción a la mitad del Bitcoin en abril, el precio superó los 60,000 dólares y se consolidó en el rango de 60,000 a 70,000 dólares.
Entonces, si la última buena noticia - la reducción de tasas de interés de La Reserva Federal (FED) - se materializa, ¿a qué nivel podría llegar el precio de Bitcoin? Analicemos este problema en profundidad.
El impacto de las reducciones históricas de tasas de interés en Bitcoin
La Reserva Federal (FED) realizó su última reducción de tasas en 2020, debido a la pandemia, y en ese momento las tasas se redujeron a cerca de cero. Retrocediendo hasta la segunda mitad de 2019, estas dos reducciones de tasas pueden considerarse parte del mismo ciclo.
en 2019, recorte de tasas
De julio a octubre de 2019 fue un período de recortes de tasas. En ese momento, el precio de Bitcoin subió de 3,000 a 4,000 dólares a principios de año a 8,000 dólares. Después de que se anunciaron los recortes de tasas, el precio alcanzó un máximo de 10,000 dólares en julio, y luego comenzó a caer. Esto indica que el impacto directo de los recortes de tasas en el precio de Bitcoin no es significativo.
Reducción de tasas de interés en 2020
En marzo de 2020, la Reserva Federal (FED) redujo las tasas de interés dos veces en un corto período, llevándolas al rango de 0-0.25%. Sin embargo, el precio de Bitcoin en ese momento era de poco más de 5 mil dólares y no experimentó un aumento inmediato. No fue hasta finales de año que comenzó a subir significativamente, superando la barrera de 30 mil dólares.
Relación entre los rendimientos de la deuda pública de EE. UU. y Bitcoin
Al analizar la tendencia del rendimiento de los bonos del gobierno a 5 años y el precio de Bitcoin, se descubrió que durante el período de reducción de tasas de interés en 2019, el rendimiento de los bonos cayó del 3% a menos del 2%, mientras que el precio de Bitcoin subió de más de 3 mil a alrededor de 10 mil dólares. Sin embargo, cuando el rendimiento de los bonos continuó cayendo, el precio de Bitcoin no se disparó de inmediato, sino que tardó más de medio año en reaccionar.
La relación entre la tasa de inflación y Bitcoin
Al comparar los datos del CPI (tasa de inflación) a 5 años con la tendencia de precios de Bitcoin, se observa que el aumento vertiginoso de Bitcoin a finales de 2020 coincide con el rápido aumento del CPI en Estados Unidos. Esto indica que la tasa de inflación podría ser uno de los factores importantes que afectan el precio de Bitcoin.
El impacto de la tasa de interés real
La relación entre la tasa de interés real (tasa de interés nominal menos la tasa de inflación) y el precio de Bitcoin es más estrecha:
Primer semestre de 2019: el aumento de la inflación llevó a una disminución de las tasas de interés reales, y el precio de Bitcoin subió.
Segunda mitad de 2019: A pesar de la reducción de tasas de interés, la tasa de inflación también está disminuyendo, la tasa de interés real se mantiene en el rango de 0-0.5%, el precio de Bitcoin se mantiene relativamente estable.
2021: La pandemia provocó un aumento drástico de la tasa de inflación, mientras que las tasas de interés de los bonos se mantuvieron bajas, lo que llevó a que la tasa de interés real fuera negativa, impulsando el capital a buscar otros activos de refugio contra la inflación, y el precio del Bitcoin se disparó.
Después de 2022: La Reserva Federal (FED) comenzó a aumentar las tasas de interés, la tasa de interés real pasó de negativa a positiva, los bonos del Tesoro de EE. UU. volvieron a superar la inflación, y el precio de Bitcoin cayó drásticamente.
Escala de la deuda pública de EE. UU. y tendencias futuras
En los últimos 5 años, la escala de la deuda pública de EE. UU. ha crecido de 22 billones a 34 billones de dólares, mientras que el PIB ha crecido relativamente lento. A largo plazo, es difícil que la escala de la deuda pública de EE. UU. siga creciendo más rápido que el PIB, y en el futuro podría ser necesario adoptar medidas de reducción de tasas de interés. Esto podría llevar a que las tasas de interés reales vuelvan a ser negativas, creando un entorno favorable para Bitcoin.
Predicción del precio del Bitcoin después de la reducción de tasas
Los factores clave que influyen en el precio de Bitcoin son las tasas de interés reales, es decir, la diferencia entre la tasa de interés nominal y la tasa de inflación. Si la tasa de inflación se mantiene constante y La Reserva Federal (FED) reduce las tasas de interés a cero, el precio de Bitcoin podría duplicarse a más de 120,000 dólares. Sin embargo, considerando que la posibilidad de reducir las tasas a cero es pequeña, si las tasas se reducen a alrededor del 2%, el precio de Bitcoin podría alcanzar entre 80,000 y 100,000 dólares.
Es importante señalar que noviembre de 2024 podría ser un punto clave en este ciclo. El mercado espera en general que se comience a reducir las tasas de interés antes de noviembre, mientras que el tema de la deuda pública también se convertirá en un tema central del debate electoral en EE. UU. Si se presenta un compromiso firme para limitar el tamaño de la deuda a largo plazo, Bitcoin podría experimentar un nuevo mercado alcista.
En general, mientras la tasa de inflación sea difícil de reducir, mantener Bitcoin como herramienta de cobertura sigue siendo una opción sabia. A medida que la posición de los bonos del Tesoro de EE. UU. como inversión contra la inflación puede verse desafiada, se espera que la posición de Bitcoin como "oro electrónico" sea reconocida aún más.
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RektButSmiling
· 07-24 23:56
¡Hagámoslo, hermanos! Todo dentro
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OnchainHolmes
· 07-24 00:26
🔬on-chain viejo tonto, desafortunado por tres años, debe entender en un año
Fumar un cigarrillo y ver el precio de la moneda~~
Respuesta: No piensen demasiado, ahora todavía son jóvenes, una tirada y listo.
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PriceOracleFairy
· 07-22 00:50
reducción de tasas = teoría de que los números suben confirmada
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AirdropBlackHole
· 07-22 00:43
¿La Reserva Federal (FED) realmente podrá resistir sin bajar las tasas?
La Reserva Federal (FED) podría bajar las tasas de interés, lo que impulsaría el precio de Bitcoin a superar los 100,000 dólares.
Bitcoin y la Reserva Federal (FED) bajando las tasas de interés: explorando el impacto y las tendencias futuras
Recientemente, el mercado de Bitcoin ha estado en extremos. A mediados de junio, tras la publicación de los datos del IPC, el precio de Bitcoin se disparó a cerca de 70,000 dólares. Sin embargo, después de que el presidente de La Reserva Federal (FED) declaró que no habría recortes en las tasas de interés, el precio cayó rápidamente por debajo de la barrera de 60,000 dólares.
Este año, entre las tres grandes ventajas del Bitcoin, ya se han realizado el ETF de contado y la reducción a la mitad del Bitcoin. Después de la aprobación del ETF de contado en enero, el precio del Bitcoin subió de 30,000 a más de 40,000 dólares. Tras la reducción a la mitad del Bitcoin en abril, el precio superó los 60,000 dólares y se consolidó en el rango de 60,000 a 70,000 dólares.
Entonces, si la última buena noticia - la reducción de tasas de interés de La Reserva Federal (FED) - se materializa, ¿a qué nivel podría llegar el precio de Bitcoin? Analicemos este problema en profundidad.
El impacto de las reducciones históricas de tasas de interés en Bitcoin
La Reserva Federal (FED) realizó su última reducción de tasas en 2020, debido a la pandemia, y en ese momento las tasas se redujeron a cerca de cero. Retrocediendo hasta la segunda mitad de 2019, estas dos reducciones de tasas pueden considerarse parte del mismo ciclo.
en 2019, recorte de tasas
De julio a octubre de 2019 fue un período de recortes de tasas. En ese momento, el precio de Bitcoin subió de 3,000 a 4,000 dólares a principios de año a 8,000 dólares. Después de que se anunciaron los recortes de tasas, el precio alcanzó un máximo de 10,000 dólares en julio, y luego comenzó a caer. Esto indica que el impacto directo de los recortes de tasas en el precio de Bitcoin no es significativo.
Reducción de tasas de interés en 2020
En marzo de 2020, la Reserva Federal (FED) redujo las tasas de interés dos veces en un corto período, llevándolas al rango de 0-0.25%. Sin embargo, el precio de Bitcoin en ese momento era de poco más de 5 mil dólares y no experimentó un aumento inmediato. No fue hasta finales de año que comenzó a subir significativamente, superando la barrera de 30 mil dólares.
Relación entre los rendimientos de la deuda pública de EE. UU. y Bitcoin
Al analizar la tendencia del rendimiento de los bonos del gobierno a 5 años y el precio de Bitcoin, se descubrió que durante el período de reducción de tasas de interés en 2019, el rendimiento de los bonos cayó del 3% a menos del 2%, mientras que el precio de Bitcoin subió de más de 3 mil a alrededor de 10 mil dólares. Sin embargo, cuando el rendimiento de los bonos continuó cayendo, el precio de Bitcoin no se disparó de inmediato, sino que tardó más de medio año en reaccionar.
La relación entre la tasa de inflación y Bitcoin
Al comparar los datos del CPI (tasa de inflación) a 5 años con la tendencia de precios de Bitcoin, se observa que el aumento vertiginoso de Bitcoin a finales de 2020 coincide con el rápido aumento del CPI en Estados Unidos. Esto indica que la tasa de inflación podría ser uno de los factores importantes que afectan el precio de Bitcoin.
El impacto de la tasa de interés real
La relación entre la tasa de interés real (tasa de interés nominal menos la tasa de inflación) y el precio de Bitcoin es más estrecha:
Escala de la deuda pública de EE. UU. y tendencias futuras
En los últimos 5 años, la escala de la deuda pública de EE. UU. ha crecido de 22 billones a 34 billones de dólares, mientras que el PIB ha crecido relativamente lento. A largo plazo, es difícil que la escala de la deuda pública de EE. UU. siga creciendo más rápido que el PIB, y en el futuro podría ser necesario adoptar medidas de reducción de tasas de interés. Esto podría llevar a que las tasas de interés reales vuelvan a ser negativas, creando un entorno favorable para Bitcoin.
Predicción del precio del Bitcoin después de la reducción de tasas
Los factores clave que influyen en el precio de Bitcoin son las tasas de interés reales, es decir, la diferencia entre la tasa de interés nominal y la tasa de inflación. Si la tasa de inflación se mantiene constante y La Reserva Federal (FED) reduce las tasas de interés a cero, el precio de Bitcoin podría duplicarse a más de 120,000 dólares. Sin embargo, considerando que la posibilidad de reducir las tasas a cero es pequeña, si las tasas se reducen a alrededor del 2%, el precio de Bitcoin podría alcanzar entre 80,000 y 100,000 dólares.
Es importante señalar que noviembre de 2024 podría ser un punto clave en este ciclo. El mercado espera en general que se comience a reducir las tasas de interés antes de noviembre, mientras que el tema de la deuda pública también se convertirá en un tema central del debate electoral en EE. UU. Si se presenta un compromiso firme para limitar el tamaño de la deuda a largo plazo, Bitcoin podría experimentar un nuevo mercado alcista.
En general, mientras la tasa de inflación sea difícil de reducir, mantener Bitcoin como herramienta de cobertura sigue siendo una opción sabia. A medida que la posición de los bonos del Tesoro de EE. UU. como inversión contra la inflación puede verse desafiada, se espera que la posición de Bitcoin como "oro electrónico" sea reconocida aún más.
Fumar un cigarrillo y ver el precio de la moneda~~
Respuesta: No piensen demasiado, ahora todavía son jóvenes, una tirada y listo.