Kuru Labs: محاولة جديدة لإعادة بناء تجربة التداول داخل السلسلة
خلال مسيرة تطوير البورصات اللامركزية، على الرغم من أن نموذج AMM قد عزز التقدم المبكر، إلا أن هناك قيودًا لا تزال موجودة في استخدام السيولة، واكتشاف الأسعار، والأوامر المحددة. من ناحية أخرى، على الرغم من أن نموذج CLOB أكثر مرونة ودقة، إلا أنه يعاني طويلًا من مشكلات أداء السلاسل العامة والتكاليف، مما يجعل من الصعب تطبيقه بشكل حقيقي.
مؤخراً، أعلنت شركة ناشئة تركز على بناء منصة تداول لدفتر الطلبات داخل السلسلة تُدعى Kuru Labs عن إكمالها لجولة تمويل من الفئة A بقيمة 11.5 مليون دولار، بقيادة مؤسسة استثمارية معروفة وشارك فيها عدد من المستثمرين الملائكة. يهدف المشروع إلى إنشاء منصة تداول كاملة تجمع بين بنية دفتر الطلبات ومنطق السوق التلقائي على سلسلة الكتل ذات الأداء العالي الناشئة Monad، بهدف توفير تجربة منتجات أكثر توازناً للمتداولين المحترفين والمستخدمين العاديين.
تأسست Kuru Labs في عام 2024، على يد فريق يمتلك خبرة في التداول عالي التردد، وتطوير بروتوكولات DeFi، وتحسين أنظمة داخل السلسلة. هدف المشروع هو بناء منصة تداول لامركزية تعتمد بالكامل على البلوكشين، وتجمع بين دفتر الطلبات ووظائف صناعة السوق التلقائية. إن تصور Kuru ليس مجرد تحسين بسيط للبنية الحالية، بل هو انطلاق من القاعدة، يجمع بين مزايا النموذجين الرئيسيين الحاليين، لإعادة إنتاج نظام تداول فوري أقرب إلى تجربة البورصات المركزية داخل السلسلة.
فيما يتعلق بتجربة التمويل، أكملت Kuru سابقًا جولة تمويل بذور بقيمة 2 مليون دولار في منتصف عام 2024، والتي استخدمت بشكل رئيسي لتشكيل فريق تقني، وتطوير الحد الأدنى من المنتج القابل للتطبيق (MVP)، والتحضير لمرحلة الاختبار. سيتم استخدام أموال جولة التمويل A هذه لتوسيع حجم الفريق بشكل أكبر، وتحقيق رؤية دفتر الطلبات بالكامل داخل السلسلة على الشبكة الرئيسية Monad.
يعتمد هيكل كورو الفني على نظام مختلط مبتكر، حيث يتم إدخال خوارزمية صنع السوق التلقائية الافتراضية في دفتر الطلبات لكل زوج تداول داخل السلسلة. يسمح هذا التصميم للمستخدمين بالحصول على دعم الأسعار الأساسية حتى في غياب مقدمي السيولة النشطين، دون الاعتماد على صانعي السوق المركزيين للحفاظ على سيولة السوق، كما أنه يختلف عن القيود الموحدة لمنحنيات الأسعار في AMM، بل يوفر إمكانية التبديل المرن بين الاثنين.
فيما يتعلق بالعمليات، صممت Kuru آلية إدارة الطلبات المناسبة لداخل السلسلة. يتم تقديم وإلغاء الطلبات المحددة بتكلفة غاز منخفضة وقابلة للتنبؤ، مما يفيد صانعي السوق أو المتداولين الاستراتيجيين في إجراء العمليات المتكررة. كما أن الفريق يعمل على تطوير مجموعة من آليات السيولة السلبية، مما يسمح للمستخدمين العاديين بالمشاركة في دعم السيولة من خلال عقود الاستراتيجية دون الحاجة إلى إدارة الطلبات المعلقة، بهدف تقليل عقبات المشاركة وزيادة تغطية الأموال في دفتر الطلبات داخل السلسلة.
اختارت Kuru سلسلة Monad كمنصة نشر. Monad هي سلسلة داخل السلسلة متوافقة مع EVM الخاصة بالإيثريوم من الطبقة 1، وهي حالياً في مرحلة الاختبار. على عكس سلاسل EVM العامة الحالية، أعادت Monad بناء محرك التنفيذ من الأساس، معتمدةً على بنية متوازية وآلية جدولة متسلسلة، بهدف تحسين القدرة على المعالجة وتقليل تأخير إنتاج الكتل. تظهر بيانات الاختبارات الداخلية أن Monad يمكن أن تصل إلى قدرة معالجة تبلغ 10,000 TPS في بيئة خاضعة للتحكم، مع الحفاظ على سرعة إنتاج الكتل في ثانية واحدة.
نموذج دفتر الطلبات المختلط الذي تم بناؤه بواسطة Kuru في مرحلة التحقق من السوق المبكرة، ويحاول تقديم خيار جديد داخل السلسلة بين AMM الحالي ودفاتر الطلبات المركزية. لا تغطي هذه البنية فقط أزواج التداول السائدة، بل من المتوقع أيضًا أن تخدم الأصول ذات الذيل الطويل، مما يوفر بنية تحتية موحدة للتداول لمجموعة متنوعة من أنواع الأصول.
ومع ذلك، يواجه المشروع بعض التحديات. أولاً، هناك مخاطر تنفيذ تقنية، حيث لا يزال أداء Monad الفعلي بحاجة إلى التحقق. ثانياً، الدافع الفعلي لتحويل المستخدمين، حيث أن مستخدمي المعاملات داخل السلسلة قد اعتادوا على استخدام منصات AMM، ومن الصعب إقناعهم بالتحول إلى نموذج دفتر الطلبات. على الرغم من أن Kuru تدعم في الآلية طريقة تبسيط المشاركة في السيولة، إلا أن التأثير الفعلي لا يزال بحاجة إلى وقت للمراقبة.
بشكل عام، تمثل محاولات Kuru Labs اتجاهًا جديدًا في مجال التداول اللامركزي، وستوفر نجاحاتها أو إخفاقاتها تجارب ورؤى قيمة للصناعة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
أنهت كورو لابس جولة تمويل من الفئة A بقيمة 11.5 مليون دولار لبناء منصة تداول مختلطة للدفاتر الطلبات داخل السلسلة
Kuru Labs: محاولة جديدة لإعادة بناء تجربة التداول داخل السلسلة
خلال مسيرة تطوير البورصات اللامركزية، على الرغم من أن نموذج AMM قد عزز التقدم المبكر، إلا أن هناك قيودًا لا تزال موجودة في استخدام السيولة، واكتشاف الأسعار، والأوامر المحددة. من ناحية أخرى، على الرغم من أن نموذج CLOB أكثر مرونة ودقة، إلا أنه يعاني طويلًا من مشكلات أداء السلاسل العامة والتكاليف، مما يجعل من الصعب تطبيقه بشكل حقيقي.
مؤخراً، أعلنت شركة ناشئة تركز على بناء منصة تداول لدفتر الطلبات داخل السلسلة تُدعى Kuru Labs عن إكمالها لجولة تمويل من الفئة A بقيمة 11.5 مليون دولار، بقيادة مؤسسة استثمارية معروفة وشارك فيها عدد من المستثمرين الملائكة. يهدف المشروع إلى إنشاء منصة تداول كاملة تجمع بين بنية دفتر الطلبات ومنطق السوق التلقائي على سلسلة الكتل ذات الأداء العالي الناشئة Monad، بهدف توفير تجربة منتجات أكثر توازناً للمتداولين المحترفين والمستخدمين العاديين.
تأسست Kuru Labs في عام 2024، على يد فريق يمتلك خبرة في التداول عالي التردد، وتطوير بروتوكولات DeFi، وتحسين أنظمة داخل السلسلة. هدف المشروع هو بناء منصة تداول لامركزية تعتمد بالكامل على البلوكشين، وتجمع بين دفتر الطلبات ووظائف صناعة السوق التلقائية. إن تصور Kuru ليس مجرد تحسين بسيط للبنية الحالية، بل هو انطلاق من القاعدة، يجمع بين مزايا النموذجين الرئيسيين الحاليين، لإعادة إنتاج نظام تداول فوري أقرب إلى تجربة البورصات المركزية داخل السلسلة.
فيما يتعلق بتجربة التمويل، أكملت Kuru سابقًا جولة تمويل بذور بقيمة 2 مليون دولار في منتصف عام 2024، والتي استخدمت بشكل رئيسي لتشكيل فريق تقني، وتطوير الحد الأدنى من المنتج القابل للتطبيق (MVP)، والتحضير لمرحلة الاختبار. سيتم استخدام أموال جولة التمويل A هذه لتوسيع حجم الفريق بشكل أكبر، وتحقيق رؤية دفتر الطلبات بالكامل داخل السلسلة على الشبكة الرئيسية Monad.
يعتمد هيكل كورو الفني على نظام مختلط مبتكر، حيث يتم إدخال خوارزمية صنع السوق التلقائية الافتراضية في دفتر الطلبات لكل زوج تداول داخل السلسلة. يسمح هذا التصميم للمستخدمين بالحصول على دعم الأسعار الأساسية حتى في غياب مقدمي السيولة النشطين، دون الاعتماد على صانعي السوق المركزيين للحفاظ على سيولة السوق، كما أنه يختلف عن القيود الموحدة لمنحنيات الأسعار في AMM، بل يوفر إمكانية التبديل المرن بين الاثنين.
فيما يتعلق بالعمليات، صممت Kuru آلية إدارة الطلبات المناسبة لداخل السلسلة. يتم تقديم وإلغاء الطلبات المحددة بتكلفة غاز منخفضة وقابلة للتنبؤ، مما يفيد صانعي السوق أو المتداولين الاستراتيجيين في إجراء العمليات المتكررة. كما أن الفريق يعمل على تطوير مجموعة من آليات السيولة السلبية، مما يسمح للمستخدمين العاديين بالمشاركة في دعم السيولة من خلال عقود الاستراتيجية دون الحاجة إلى إدارة الطلبات المعلقة، بهدف تقليل عقبات المشاركة وزيادة تغطية الأموال في دفتر الطلبات داخل السلسلة.
اختارت Kuru سلسلة Monad كمنصة نشر. Monad هي سلسلة داخل السلسلة متوافقة مع EVM الخاصة بالإيثريوم من الطبقة 1، وهي حالياً في مرحلة الاختبار. على عكس سلاسل EVM العامة الحالية، أعادت Monad بناء محرك التنفيذ من الأساس، معتمدةً على بنية متوازية وآلية جدولة متسلسلة، بهدف تحسين القدرة على المعالجة وتقليل تأخير إنتاج الكتل. تظهر بيانات الاختبارات الداخلية أن Monad يمكن أن تصل إلى قدرة معالجة تبلغ 10,000 TPS في بيئة خاضعة للتحكم، مع الحفاظ على سرعة إنتاج الكتل في ثانية واحدة.
نموذج دفتر الطلبات المختلط الذي تم بناؤه بواسطة Kuru في مرحلة التحقق من السوق المبكرة، ويحاول تقديم خيار جديد داخل السلسلة بين AMM الحالي ودفاتر الطلبات المركزية. لا تغطي هذه البنية فقط أزواج التداول السائدة، بل من المتوقع أيضًا أن تخدم الأصول ذات الذيل الطويل، مما يوفر بنية تحتية موحدة للتداول لمجموعة متنوعة من أنواع الأصول.
ومع ذلك، يواجه المشروع بعض التحديات. أولاً، هناك مخاطر تنفيذ تقنية، حيث لا يزال أداء Monad الفعلي بحاجة إلى التحقق. ثانياً، الدافع الفعلي لتحويل المستخدمين، حيث أن مستخدمي المعاملات داخل السلسلة قد اعتادوا على استخدام منصات AMM، ومن الصعب إقناعهم بالتحول إلى نموذج دفتر الطلبات. على الرغم من أن Kuru تدعم في الآلية طريقة تبسيط المشاركة في السيولة، إلا أن التأثير الفعلي لا يزال بحاجة إلى وقت للمراقبة.
بشكل عام، تمثل محاولات Kuru Labs اتجاهًا جديدًا في مجال التداول اللامركزي، وستوفر نجاحاتها أو إخفاقاتها تجارب ورؤى قيمة للصناعة.