تعتبر حسابات الأرباح والخسائر للعقود الآجلة الدائمة أكثر تعقيدًا بكثير مما يظهره واجهة التداول. إنها تشمل العديد من المتغيرات المخفية، مثل معدل التمويل، والسعر المحدد، وآلية التصفية، ومنطق عرض الأرباح والخسائر غير المحققة. قد يعتقد المتداولون أنهم يمتلكون مراكز رابحة، بينما هم في الواقع في منطقة عالية المخاطر؛ أو يعتقدون أنهم يعانون من خسائر طفيفة، بينما تم تفعيل نموذج التصفية بالفعل. ستتناول هذه المقالة تحليلًا عميقًا لمبادئ حساب الأرباح والخسائر النفسية وتأثيرها، وكشف الأسس الحقيقية للحكم على الأرباح والخسائر والفخاخ الخوارزمية.
تستخدم العقود الآجلة الدائمة USDT كضمان وعملة تسوية، ويكون حساب الأرباح والخسائر بشكل خطي. في الوقت الحالي، تعتبر معظم بورصات التداول الرئيسية هذا هو الأساس.
تُحسب الأرباح أو الخسائر غير المحققة بناءً على السعر المرجعي، وليس على أحدث سعر تداول. السعر المرجعي هو مؤشر شامل يعكس "القيمة العادلة" الحقيقية للأصل، ويتكون من سعر المؤشر وفارق سعر التمويل.
تشمل الأرباح والخسائر المحققة جميع التكاليف التي تم تكبدها خلال عملية التداول، مثل رسوم المعاملات وتكاليف التمويل. تحسب هذه التكاليف بناءً على القيمة الاسمية للعقد، وليس على مبلغ الهامش، حيث أن الرافعة العالية يمكن أن تضخم بشكل كبير تأثير التكاليف على الهامش.
( ضمان الهامش القائم على العملة ) عقود عكسية ###: هيكل عائد غير خطي
تستخدم العقود الآجلة الدائمة العملة المشفرة المتداولة كضمان وعملة تسوية، ويتم حساب الأرباح والخسائر بشكل غير خطي. هذه الهيكلية تخلق تعرضًا غير متماثل للمخاطر للمتداولين، حيث يواجه المراكز الطويلة والقصيرة مخاطر مختلفة من التصفية.
العقود الآجلة الدائمة المخاطر الضمنية
( سعر العلامة مقابل أحدث سعر成交
تستخدم البورصات سعر العلامة لحساب الأرباح والخسائر غير المحققة وتحفيز التصفية القسرية، بينما يتم تنفيذ الأوامر بسعر الصفقة الأخيرة. قد تؤدي هذه النظام الثنائي للأسعار إلى توقفات خسارة غير ضرورية أو تصفية قسرية غير متوقعة.
) رسوم التمويل: النزيف المزمن تحت الرافعة المالية العالية
تُحسب رسوم التمويل بناءً على القيمة الاسمية للمركز، حيث إن الرافعة المالية العالية ستضخم تأثيرها. في حالة السوق الجانبي، تصبح هذه الرسوم "قاتل الوقت غير المرئي".
تصفية السلاسل والانزلاق في التداول
قد تؤدي تصفية مراكز الرافعة المالية الكبيرة إلى تأثير الدومينو، مما يتسبب في انزلاق كبير في التداول، مما يزيد من تقلبات السوق.
تقليل تلقائي ### ADL ###: لعنة الفائز
قد يجبر نظام ADL على تصفية أعلى مراكز المعاكسة ربحًا، مما يجعل الرابحين يتحملون المخاطر النظامية.
تمرين عملي: دورة حياة صفقة BTCUSDT
من خلال أمثلة تداول محددة، يتم عرض حسابات الأرباح والخسائر في حالات الربح والخسارة، بما في ذلك الأرباح والخسائر غير المحققة، وتكاليف التمويل، ورسوم المعاملات، وغيرها.
الاستنتاجات والتوصيات
العقود الآجلة الدائمة蕴含的风险隐藏在盈亏机制与交易系统的细节中。交易者需要:
فهم آلية سعر العلامة بشكل كافٍ
انتبه لتأثير تراكم رسوم الأموال
فهم منطق التصفية القوي للنظام وآلية ADL
تجنب الرافعة المالية المفرطة، والتحكم بشكل معتدل في المراكز
إعداد وقف الخسارة المحدد بدلاً من وقف الخسارة بالسعر السوقي
متابعة مستمرة لسعر العلامة وتكوين المؤشر
تقليل فترة التداول خلال فترات التقلبات العالية
ابقَ على إحساس بالتقدير تجاه السوق، وكن عقلانياً في النظر إلى الأرباح والخسائر العائمة، لكي تتمكن من البقاء في موقع القوة في التداول على المدى الطويل.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 6
أعجبني
6
4
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
JustHereForMemes
· 08-14 11:48
حمقى لا يزال ليس عميقًا بما فيه الكفاية
شاهد النسخة الأصليةرد0
SchrodingerAirdrop
· 08-13 21:31
عملت على عقد لمدة نصف عام، وخسرت بسبب الرسوم المخفية
شاهد النسخة الأصليةرد0
LowCapGemHunter
· 08-13 21:31
لعب العقود لا يحتاج إلى أي صيغة، المهم هو الحالة النفسية.
تحليل خوارزمية الربح والخسارة للعقود الآجلة الدائمة: تحليل المتغيرات المخفية وفخاخ المخاطر
العقود الآجلة الدائمة盈亏 الخوارزمية: المتغيرات المخفية والفخاخ
تعتبر حسابات الأرباح والخسائر للعقود الآجلة الدائمة أكثر تعقيدًا بكثير مما يظهره واجهة التداول. إنها تشمل العديد من المتغيرات المخفية، مثل معدل التمويل، والسعر المحدد، وآلية التصفية، ومنطق عرض الأرباح والخسائر غير المحققة. قد يعتقد المتداولون أنهم يمتلكون مراكز رابحة، بينما هم في الواقع في منطقة عالية المخاطر؛ أو يعتقدون أنهم يعانون من خسائر طفيفة، بينما تم تفعيل نموذج التصفية بالفعل. ستتناول هذه المقالة تحليلًا عميقًا لمبادئ حساب الأرباح والخسائر النفسية وتأثيرها، وكشف الأسس الحقيقية للحكم على الأرباح والخسائر والفخاخ الخوارزمية.
آلية حساب الأرباح والخسائر
تنقسم العقود الآجلة الدائمة إلى نوعين رئيسيين: العقود الآجلة الدائمة المدعومة بـ USDT ( والعقود الآجلة الدائمة المدعومة بالعملات الرقمية ).
( ضمان USDT ) عقد للأمام ###: نموذج خطي قياسي
تستخدم العقود الآجلة الدائمة USDT كضمان وعملة تسوية، ويكون حساب الأرباح والخسائر بشكل خطي. في الوقت الحالي، تعتبر معظم بورصات التداول الرئيسية هذا هو الأساس.
تُحسب الأرباح أو الخسائر غير المحققة بناءً على السعر المرجعي، وليس على أحدث سعر تداول. السعر المرجعي هو مؤشر شامل يعكس "القيمة العادلة" الحقيقية للأصل، ويتكون من سعر المؤشر وفارق سعر التمويل.
تشمل الأرباح والخسائر المحققة جميع التكاليف التي تم تكبدها خلال عملية التداول، مثل رسوم المعاملات وتكاليف التمويل. تحسب هذه التكاليف بناءً على القيمة الاسمية للعقد، وليس على مبلغ الهامش، حيث أن الرافعة العالية يمكن أن تضخم بشكل كبير تأثير التكاليف على الهامش.
( ضمان الهامش القائم على العملة ) عقود عكسية ###: هيكل عائد غير خطي
تستخدم العقود الآجلة الدائمة العملة المشفرة المتداولة كضمان وعملة تسوية، ويتم حساب الأرباح والخسائر بشكل غير خطي. هذه الهيكلية تخلق تعرضًا غير متماثل للمخاطر للمتداولين، حيث يواجه المراكز الطويلة والقصيرة مخاطر مختلفة من التصفية.
العقود الآجلة الدائمة المخاطر الضمنية
( سعر العلامة مقابل أحدث سعر成交
تستخدم البورصات سعر العلامة لحساب الأرباح والخسائر غير المحققة وتحفيز التصفية القسرية، بينما يتم تنفيذ الأوامر بسعر الصفقة الأخيرة. قد تؤدي هذه النظام الثنائي للأسعار إلى توقفات خسارة غير ضرورية أو تصفية قسرية غير متوقعة.
) رسوم التمويل: النزيف المزمن تحت الرافعة المالية العالية
تُحسب رسوم التمويل بناءً على القيمة الاسمية للمركز، حيث إن الرافعة المالية العالية ستضخم تأثيرها. في حالة السوق الجانبي، تصبح هذه الرسوم "قاتل الوقت غير المرئي".
تصفية السلاسل والانزلاق في التداول
قد تؤدي تصفية مراكز الرافعة المالية الكبيرة إلى تأثير الدومينو، مما يتسبب في انزلاق كبير في التداول، مما يزيد من تقلبات السوق.
تقليل تلقائي ### ADL ###: لعنة الفائز
قد يجبر نظام ADL على تصفية أعلى مراكز المعاكسة ربحًا، مما يجعل الرابحين يتحملون المخاطر النظامية.
تمرين عملي: دورة حياة صفقة BTCUSDT
من خلال أمثلة تداول محددة، يتم عرض حسابات الأرباح والخسائر في حالات الربح والخسارة، بما في ذلك الأرباح والخسائر غير المحققة، وتكاليف التمويل، ورسوم المعاملات، وغيرها.
الاستنتاجات والتوصيات
العقود الآجلة الدائمة蕴含的风险隐藏在盈亏机制与交易系统的细节中。交易者需要:
ابقَ على إحساس بالتقدير تجاه السوق، وكن عقلانياً في النظر إلى الأرباح والخسائر العائمة، لكي تتمكن من البقاء في موقع القوة في التداول على المدى الطويل.