تطور هيكل سوق العملات المستقرة: USDC في مجال التمويل اللامركزي
عملة مستقرة كمسار مهم في سوق التشفير، شهدت في عام 2021 تطورًا جديدًا. على الرغم من أن USDT لا يزال يحتفظ بمكانته في البورصات، إلا أن USDC قد أصبحت في وضع متميز في سوق التمويل اللامركزي، حيث تظهر البيانات أنها أكثر تفضيلاً لدى مستخدمي DeFi. في الوقت نفسه، لم تعد عملة مستقرة مجرد أداة لإدارة مخاطر المستخدمين في مجال التشفير، بل أصبحت جسرًا مهمًا لدخول الأموال التقليدية إلى سوق التشفير وDeFi.
تلعب العملات المستقرة دورًا حاسمًا في نظام العملات المشفرة، خاصة في سيناريوهات التداول والتحويل في البورصات المركزية، حيث تساعد المستخدمين على تقليل مخاطر تقلب الأصول وتأمين العائدات. وقد تم الاعتراف بمكانتها حتى من قبل المنظمين الأمريكيين. في يناير من هذا العام، سمحت وزارة الخزانة الأمريكية للبنوك الأمريكية باستخدام عملات مستقرة بالدولار لإجراء المدفوعات والتسويات، بما في ذلك إصدار العملات المستقرة وتحويلها إلى عملة قانونية.
في سوق العملات المشفرة القوي هذا العام، زادت الحاجة إلى العملات المستقرة كأصول رئيسية للتسوية بشكل كبير. أصدرت الجهات المصدرة الكبرى عملات جديدة بشكل متكرر، حيث ارتفعت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة من 28 مليار دولار في بداية العام إلى 108.1 مليار دولار حالياً. على الرغم من أن السوق كان يتطلع إلى ظهور عملة مستقرة جديدة بديلة لـ USDT، إلا أن USDT لا يزال يحتفظ بصدارة في البورصات المركزية بسبب عادات المستخدمين.
في مايو من هذا العام، كشفت الجهة المصدرة لـ USDT لأول مرة عن بيانات الاحتياطي، والتي تظهر أن حوالي 76% من الاحتياطي هو نقد أو أصول نقدية مماثلة. وقد خفف هذا إلى حد ما من مخاوف السوق بشأن أمان USDT، لكن وضعه في السوق بشكل عام قد تغير. حاليًا، يبلغ إجمالي إصدار USDT 64.3 مليار دولار، ويشكل حوالي 58% من إجمالي العملات المستقرة، وهو انخفاض مقارنة بنسبة 75% في بداية العام. ويعزى ذلك بشكل رئيسي إلى النمو الهائل في سوق التمويل اللامركزي.
في مجال التمويل اللامركزي، وبسبب اعتبارات الامتثال والأمان، تميل معظم المشاريع إلى استخدام ETH وUSDC لإنشاء أحواض تمويل أزواج التداول. أصبح USDC خيار المستخدمين والمشاريع في التمويل اللامركزي بسبب امتثاله العالي. تظهر البيانات أن حجم القفل وحجم التداول وحجم الإقراض لـ USDC يتجاوز بشكل كبير USDT على منصات التمويل اللامركزي الرئيسية مثل Uniswap وAave.
تعمل USDC بنشاط على توسيع تأثيرها، وليس فقط الاكتفاء بدورها كوسيط في نظام التمويل اللامركزي، بل تأمل أيضًا أن تصبح القناة الرئيسية لدخول التمويل التقليدي إلى سوق العملات المشفرة والتمويل اللامركزي. إن ميزة الجهة المصدرة، Circle وCoinbase، في الامتثال التنظيمي تجعل USDC معترفًا بها من قبل العديد من المؤسسات المالية التقليدية. على سبيل المثال، أعلنت Visa أنها ستسمح باستخدام USDC لتسوية المعاملات على شبكة مدفوعاتها.
مؤخراً، أطلقت Circle و Compound و Coinbase منتجات عائدات ادخار USDC، بمعدل عائد سنوي حوالي 4%. تعمل هذه المنتجات على تبسيط عملية دخول المستخدمين التقليديين إلى سوق التمويل اللامركزي، وتأمل في جذب كميات كبيرة من الأموال التقليدية إلى سوق التشفير. بالإضافة إلى ذلك، تخطط USDC للإصدار على عدة شبكات بلوكتشين، لتوسيع ميزتها في سوق التمويل اللامركزي.
حالياً، أصبح مشهد العملات المستقرة في سوق التشفير أكثر وضوحاً. أصبحت USDT و USDC القوة الدافعة المزدوجة للسوق، حيث تخدم USDT بشكل رئيسي التداول والتحويل في البورصات المركزية، بينما تسعى USDC لتكون الجسر الذي يربط بين المالية التقليدية وعالم التشفير. في الوقت نفسه، تلعب عملات مستقرة أخرى مثل DAI و BUSD دوراً في سيناريوهات استخدامها الخاصة.
مع نضوج سوق العملات المشفرة, تزداد أهمية العملات المستقرة. USDC بفضل توافقه ومزاياه في مجال التمويل اللامركزي, أصبح تدريجياً معياراً في هذا المجال, مما يدفع تطوير الصناعة بأكملها.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
USDC في الصعود: إعادة تشكيل سوق عملة مستقرة وتأكيد الهيمنة في مجال التمويل اللامركزي
تطور هيكل سوق العملات المستقرة: USDC في مجال التمويل اللامركزي
عملة مستقرة كمسار مهم في سوق التشفير، شهدت في عام 2021 تطورًا جديدًا. على الرغم من أن USDT لا يزال يحتفظ بمكانته في البورصات، إلا أن USDC قد أصبحت في وضع متميز في سوق التمويل اللامركزي، حيث تظهر البيانات أنها أكثر تفضيلاً لدى مستخدمي DeFi. في الوقت نفسه، لم تعد عملة مستقرة مجرد أداة لإدارة مخاطر المستخدمين في مجال التشفير، بل أصبحت جسرًا مهمًا لدخول الأموال التقليدية إلى سوق التشفير وDeFi.
تلعب العملات المستقرة دورًا حاسمًا في نظام العملات المشفرة، خاصة في سيناريوهات التداول والتحويل في البورصات المركزية، حيث تساعد المستخدمين على تقليل مخاطر تقلب الأصول وتأمين العائدات. وقد تم الاعتراف بمكانتها حتى من قبل المنظمين الأمريكيين. في يناير من هذا العام، سمحت وزارة الخزانة الأمريكية للبنوك الأمريكية باستخدام عملات مستقرة بالدولار لإجراء المدفوعات والتسويات، بما في ذلك إصدار العملات المستقرة وتحويلها إلى عملة قانونية.
في سوق العملات المشفرة القوي هذا العام، زادت الحاجة إلى العملات المستقرة كأصول رئيسية للتسوية بشكل كبير. أصدرت الجهات المصدرة الكبرى عملات جديدة بشكل متكرر، حيث ارتفعت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة من 28 مليار دولار في بداية العام إلى 108.1 مليار دولار حالياً. على الرغم من أن السوق كان يتطلع إلى ظهور عملة مستقرة جديدة بديلة لـ USDT، إلا أن USDT لا يزال يحتفظ بصدارة في البورصات المركزية بسبب عادات المستخدمين.
في مايو من هذا العام، كشفت الجهة المصدرة لـ USDT لأول مرة عن بيانات الاحتياطي، والتي تظهر أن حوالي 76% من الاحتياطي هو نقد أو أصول نقدية مماثلة. وقد خفف هذا إلى حد ما من مخاوف السوق بشأن أمان USDT، لكن وضعه في السوق بشكل عام قد تغير. حاليًا، يبلغ إجمالي إصدار USDT 64.3 مليار دولار، ويشكل حوالي 58% من إجمالي العملات المستقرة، وهو انخفاض مقارنة بنسبة 75% في بداية العام. ويعزى ذلك بشكل رئيسي إلى النمو الهائل في سوق التمويل اللامركزي.
في مجال التمويل اللامركزي، وبسبب اعتبارات الامتثال والأمان، تميل معظم المشاريع إلى استخدام ETH وUSDC لإنشاء أحواض تمويل أزواج التداول. أصبح USDC خيار المستخدمين والمشاريع في التمويل اللامركزي بسبب امتثاله العالي. تظهر البيانات أن حجم القفل وحجم التداول وحجم الإقراض لـ USDC يتجاوز بشكل كبير USDT على منصات التمويل اللامركزي الرئيسية مثل Uniswap وAave.
تعمل USDC بنشاط على توسيع تأثيرها، وليس فقط الاكتفاء بدورها كوسيط في نظام التمويل اللامركزي، بل تأمل أيضًا أن تصبح القناة الرئيسية لدخول التمويل التقليدي إلى سوق العملات المشفرة والتمويل اللامركزي. إن ميزة الجهة المصدرة، Circle وCoinbase، في الامتثال التنظيمي تجعل USDC معترفًا بها من قبل العديد من المؤسسات المالية التقليدية. على سبيل المثال، أعلنت Visa أنها ستسمح باستخدام USDC لتسوية المعاملات على شبكة مدفوعاتها.
مؤخراً، أطلقت Circle و Compound و Coinbase منتجات عائدات ادخار USDC، بمعدل عائد سنوي حوالي 4%. تعمل هذه المنتجات على تبسيط عملية دخول المستخدمين التقليديين إلى سوق التمويل اللامركزي، وتأمل في جذب كميات كبيرة من الأموال التقليدية إلى سوق التشفير. بالإضافة إلى ذلك، تخطط USDC للإصدار على عدة شبكات بلوكتشين، لتوسيع ميزتها في سوق التمويل اللامركزي.
حالياً، أصبح مشهد العملات المستقرة في سوق التشفير أكثر وضوحاً. أصبحت USDT و USDC القوة الدافعة المزدوجة للسوق، حيث تخدم USDT بشكل رئيسي التداول والتحويل في البورصات المركزية، بينما تسعى USDC لتكون الجسر الذي يربط بين المالية التقليدية وعالم التشفير. في الوقت نفسه، تلعب عملات مستقرة أخرى مثل DAI و BUSD دوراً في سيناريوهات استخدامها الخاصة.
مع نضوج سوق العملات المشفرة, تزداد أهمية العملات المستقرة. USDC بفضل توافقه ومزاياه في مجال التمويل اللامركزي, أصبح تدريجياً معياراً في هذا المجال, مما يدفع تطوير الصناعة بأكملها.
!