لاحظت بعض المشاريع التي تحظى بشعبية في سوق الاستثمار الأولي مؤخرًا، ووجدت سمة مشتركة: جميعها تميل إلى "الابتكار المختلط"، باستخدام بنية تحتية لتقنية Web3 لدعم نماذج الأعمال التجارية المعتمدة والمثبتة من Web2.
على سبيل المثال، @go_lightyear تنقل منطق الاستثمار التقليدي في صناديق ETF إلى Web3، و @HilbertCapital تتخصص في استراتيجيات الكمية للأصول الرقمية، و @bitcoin2100m تقوم بتخصيص الأصول المشفرة بشكل احترافي، و @ElysiumLab_io تقوم بإنشاء محفظة للدفع اليومي باستخدام البيتكوين، وما إلى ذلك.
تندرج معظم هذه المشاريع تحت فئة الابتكار المتكامل، وهي تتوافق من حيث الجوهر مع منطق العمليات وراء بعض مشاريع ويب 3 التي "تتظاهر" بالطرح العام وكذلك بعض الأصول المشفرة في سوق الأسهم الأمريكية.
لماذا ظهرت هذه الظاهرة؟ بصراحة، هناك ثلاثة أسباب رئيسية وراء ذلك:
1) المشاريع الابتكارية الأصلية على السلسلة تواجه سقفًا. ليس فقط من الصعب كسر حدود حجم المستخدمين، بل أيضًا يعتمد نموذج العمل بشكل كبير على حوافز Tokenomics، والأهم من ذلك أن السرد وتصميم الأعمال يقعان في مأزق "الاكتفاء الذاتي"، وهذا في سوق منخفض السيولة نسبيًا، سيكون موقفًا سلبيًا للغاية؛
2) ميزات "الصداقة مع التشفير" للبيئة التنظيمية تتجلى. صناديق الاستثمار المتداولة في BTC و ETH، تأسيس قوانين GENIUS و CLARITY، دخول المؤسسات المالية في وول ستريت بدافع الخوف من الفوات، وما إلى ذلك، كلها تجعل الأصول المشفرة تتحول من كونها استثمارات ضيقة إلى أدوات مالية أكثر انتشارًا. لا شك أن في هذا السياق، فإن احتضان نماذج الأعمال التقليدية الناضجة أو البحث بنشاط عن بنية تحتية تقنية قابلة للاستخدام في web3 ستكون كلها في غاية الأهمية؛
3) تتجه احتياجات الاستثمار للمستخدمين نحو المزيد من النضج. كان مستخدمو التشفير في البداية يهتمون ما إذا كانت المنتجات أو البروتوكولات لامركزية، ويصنفون المشاريع بناءً على قوة الإجماع، ولكن مع دخول جمهور كبير من مستخدمي الويب 2 السائدين، أصبح المستخدمون يهتمون فقط بمدى سهولة الاستخدام، ومدى الأمان، وما إذا كانوا سيحققون أرباحاً أم لا. وبالتالي، فإن المنتجات التي تقدم تجربة أبسط ونتائج أكثر مباشرة ستكون لها سوق أكبر.
إذن، كيف ستكون اتجاهات الاستثمار القادمة؟ بناءً على هذا الفكر، يمكننا أن نحكم أن الاتجاهات الاستثمارية الرئيسية في السنوات 3-5 القادمة قد تدور حول "تحويل الأعمال التقليدية إلى التشفير"؟
1، ستظهر الكثير من المشاريع في الأسواق المالية الفرعية مثل الاستثمار، الدفع، إدارة الأصول، التأمين، الائتمان، التمويل عبر سلسلة التوريد، وتسوية التجارة عبر الحدود، والتي تعتمد على "منطق الأعمال التقليدي + تقنيات التشفير الأساسية". ستتجه بنية التشفير التحتية لتكون مخفية في الخلفية، فقط لحل مشاكل التكلفة والكفاءة والشفافية، بينما تكون تجربة المستخدم المرئية في الواجهة الأمامية والمنتجات التقليدية تقريبًا بلا فرق؛
2. ستصبح "إخفاء" المعايير التقنية والبنية التحتية اتجاهًا مهمًا. لن تقتصر البنية التحتية الجديدة التي تدعم الابتكار المدمج بين web3 و web2 على نطاق Crypto Native الأصلي، ولن تسعى إلى اللمعان في المفاهيم التقنية، بل ستركز فقط على تقديم دعم تقني مشفر موثوق وفعال ومنخفض التكلفة. لن تكون "الوحدات، تجريد السلاسل" من المسارات الساخنة التي يتم الترويج لها، لكنها ستصبح في الواقع الأساس لبعض المنتجات البارزة.
3. ستتحول المؤسسات المالية التقليدية إلى "الدخول النشط". لم يعد الأمر يتعلق ببساطة بشراء العملات وتخزينها أو الاستثمار في مشاريع Web3، بل باستخدام تراخيصها ومواردها وقاعدة مستخدميها لإجراء التحول المحلي للأعمال المتعلقة بالتشفير. على سبيل المثال، يمكن للبنوك إطلاق مدفوعات العملة المستقرة، وشركات التأمين تقديم بوليصات تأمين على السلسلة، وشركات الوساطة القيام بإدارة الأصول المشفرة. سيؤدي دخول هذه الشركات الكبرى إلى زيادة أكبر في حجم الأموال والمستخدمين، كما سيزيد من التنافسية في المنتجات، مما يساعد في نضوج الصناعة تدريجياً.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
لاحظت بعض المشاريع التي تحظى بشعبية في سوق الاستثمار الأولي مؤخرًا، ووجدت سمة مشتركة: جميعها تميل إلى "الابتكار المختلط"، باستخدام بنية تحتية لتقنية Web3 لدعم نماذج الأعمال التجارية المعتمدة والمثبتة من Web2.
على سبيل المثال، @go_lightyear تنقل منطق الاستثمار التقليدي في صناديق ETF إلى Web3، و @HilbertCapital تتخصص في استراتيجيات الكمية للأصول الرقمية، و @bitcoin2100m تقوم بتخصيص الأصول المشفرة بشكل احترافي، و @ElysiumLab_io تقوم بإنشاء محفظة للدفع اليومي باستخدام البيتكوين، وما إلى ذلك.
تندرج معظم هذه المشاريع تحت فئة الابتكار المتكامل، وهي تتوافق من حيث الجوهر مع منطق العمليات وراء بعض مشاريع ويب 3 التي "تتظاهر" بالطرح العام وكذلك بعض الأصول المشفرة في سوق الأسهم الأمريكية.
لماذا ظهرت هذه الظاهرة؟ بصراحة، هناك ثلاثة أسباب رئيسية وراء ذلك:
1) المشاريع الابتكارية الأصلية على السلسلة تواجه سقفًا. ليس فقط من الصعب كسر حدود حجم المستخدمين، بل أيضًا يعتمد نموذج العمل بشكل كبير على حوافز Tokenomics، والأهم من ذلك أن السرد وتصميم الأعمال يقعان في مأزق "الاكتفاء الذاتي"، وهذا في سوق منخفض السيولة نسبيًا، سيكون موقفًا سلبيًا للغاية؛
2) ميزات "الصداقة مع التشفير" للبيئة التنظيمية تتجلى. صناديق الاستثمار المتداولة في BTC و ETH، تأسيس قوانين GENIUS و CLARITY، دخول المؤسسات المالية في وول ستريت بدافع الخوف من الفوات، وما إلى ذلك، كلها تجعل الأصول المشفرة تتحول من كونها استثمارات ضيقة إلى أدوات مالية أكثر انتشارًا. لا شك أن في هذا السياق، فإن احتضان نماذج الأعمال التقليدية الناضجة أو البحث بنشاط عن بنية تحتية تقنية قابلة للاستخدام في web3 ستكون كلها في غاية الأهمية؛
3) تتجه احتياجات الاستثمار للمستخدمين نحو المزيد من النضج. كان مستخدمو التشفير في البداية يهتمون ما إذا كانت المنتجات أو البروتوكولات لامركزية، ويصنفون المشاريع بناءً على قوة الإجماع، ولكن مع دخول جمهور كبير من مستخدمي الويب 2 السائدين، أصبح المستخدمون يهتمون فقط بمدى سهولة الاستخدام، ومدى الأمان، وما إذا كانوا سيحققون أرباحاً أم لا. وبالتالي، فإن المنتجات التي تقدم تجربة أبسط ونتائج أكثر مباشرة ستكون لها سوق أكبر.
إذن، كيف ستكون اتجاهات الاستثمار القادمة؟ بناءً على هذا الفكر، يمكننا أن نحكم أن الاتجاهات الاستثمارية الرئيسية في السنوات 3-5 القادمة قد تدور حول "تحويل الأعمال التقليدية إلى التشفير"؟
1، ستظهر الكثير من المشاريع في الأسواق المالية الفرعية مثل الاستثمار، الدفع، إدارة الأصول، التأمين، الائتمان، التمويل عبر سلسلة التوريد، وتسوية التجارة عبر الحدود، والتي تعتمد على "منطق الأعمال التقليدي + تقنيات التشفير الأساسية". ستتجه بنية التشفير التحتية لتكون مخفية في الخلفية، فقط لحل مشاكل التكلفة والكفاءة والشفافية، بينما تكون تجربة المستخدم المرئية في الواجهة الأمامية والمنتجات التقليدية تقريبًا بلا فرق؛
2. ستصبح "إخفاء" المعايير التقنية والبنية التحتية اتجاهًا مهمًا. لن تقتصر البنية التحتية الجديدة التي تدعم الابتكار المدمج بين web3 و web2 على نطاق Crypto Native الأصلي، ولن تسعى إلى اللمعان في المفاهيم التقنية، بل ستركز فقط على تقديم دعم تقني مشفر موثوق وفعال ومنخفض التكلفة. لن تكون "الوحدات، تجريد السلاسل" من المسارات الساخنة التي يتم الترويج لها، لكنها ستصبح في الواقع الأساس لبعض المنتجات البارزة.
3. ستتحول المؤسسات المالية التقليدية إلى "الدخول النشط". لم يعد الأمر يتعلق ببساطة بشراء العملات وتخزينها أو الاستثمار في مشاريع Web3، بل باستخدام تراخيصها ومواردها وقاعدة مستخدميها لإجراء التحول المحلي للأعمال المتعلقة بالتشفير. على سبيل المثال، يمكن للبنوك إطلاق مدفوعات العملة المستقرة، وشركات التأمين تقديم بوليصات تأمين على السلسلة، وشركات الوساطة القيام بإدارة الأصول المشفرة. سيؤدي دخول هذه الشركات الكبرى إلى زيادة أكبر في حجم الأموال والمستخدمين، كما سيزيد من التنافسية في المنتجات، مما يساعد في نضوج الصناعة تدريجياً.