غالاكسي ديجيتال تصبح المحرك الخلفي لصناديق التشفير، الانتقال إلى سوق الأسهم الأمريكي والخطط الاستراتيجية وراء ذلك
تتزايد مختلف الأصول المشفرة في السوق الحالية، مما يجذب الكثير من الانتباه. في هذه الرواية المتعلقة بالثروات، تلعب Galaxy Digital دور المتحكم من وراء الكواليس. من إدارة الأصول إلى بناء البنية التحتية، ومن الاستثمار المباشر إلى الدعم الهيكلي، تسرع Galaxy من تحولها نحو الامتثال واستراتيجيتها المتنوعة بعد دخولها سوق رأس المال الأمريكية.
تقدم Galaxy خدمات مخصصة لخزائن التشفير
تقوم المزيد من الشركات بتخصيص جزء من أصولها إلى بيتكوين، وإيثريوم، وغيرها من العملات الرقمية الرئيسية، كاحتياطي للأصول، ووسيلة للتحوط ضد التضخم، وحتى لخلق عوائد مالية. على الرغم من أن السوق لديه مخاوف بشأن مستويات الرفع المالي لشركات التشفير وقدرتها على سداد الديون، إلا أن أليكس ثورن، رئيس أبحاث غالاكسي الرقمية، يعتقد أن هذه المخاوف مبالغ فيها بشكل واضح. وأشار إلى أنه من حيث الحجم الكلي، فإن حجم ديون هذه الشركات محدود نسبيًا، وأن معظم ديونها مستحقة في غضون أكثر من عامين.
تتمتع Galaxy بنظرة متفائلة تجاه اتجاهات تطور المالية التشفيرية، وأصبحت المحرك الرئيسي لهذه الحماسة نحو الاحتياطي. سواء كان ذلك للمستثمرين الجدد الذين يقومون بتخصيص الأصول التشفيرية لأول مرة أو الشركات الناضجة التي تقوم بتحسين تخصيصاتها الحالية، توفر Galaxy دعمًا شاملاً للمؤسسات الكبرى لبدء وتوسيع أعمال خزائن التشفير، بما في ذلك التداول، والاستثمار، وتصميم الهياكل، ونشر التكنولوجيا.
تقدم Galaxy خدماتها لنوعين من المشاركين في خزائن الشركات:
الشركات المدارة ذاتياً: يمكنها استخدام منصة Galaxy التقنية المؤسسية لإجراء عمليات التداول والإقراض والرهون بنفسها.
البحث عن الشركات التي تقدم خدمات الإدارة المدارة: يمكن التعاون مع Galaxy Asset Management للحصول على استراتيجيات إدارة شاملة ودعم للبنية التحتية.
وفقًا لما كشفته المصادر الرسمية، أصبح Galaxy في الأسابيع القليلة الماضية الشريك المفضل لأكثر من 15 شركة رائدة في مشاريع خزائن التشفير، بما في ذلك SharpLink و BitMine و GameSquare و GameStop و AMC و Bit Digital و K Wave Media و TLGY Acquisition Corp و ReserveOne وغيرها. يقدم Galaxy لهذه الشركات البنية التحتية والخدمات الاحترافية والدعم الشامل. وقد تعهد بعض الشركاء بالفعل باستثمار أكثر من 4 مليارات دولار في تخصيص الأصول المشفرة. في بعض الحالات، استثمر Galaxy أيضًا كمستثمر مباشر من ميزانية الشركة، لدعم الاستراتيجية الرقمية لهذه الشركات.
تعتبر خدمات تخصيص خزائن التشفير أيضًا واحدة من مصادر الدخل المهمة لشركة Galaxy. على سبيل المثال، في حالة SharpLink Gaming، تستثمر Galaxy في الشركة وتوقع معها اتفاقية إدارة الأصول، حيث تكون مسؤولة عن إدارة خزائن الإيثريوم الخاصة بها. وفقًا لوثائق لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، يتعين على SharpLink دفع رسوم إدارة أصول متدرجة تتراوح بين 0.25% إلى 1.25% لشركة Galaxy وشركة أخرى، بحد أدنى 1.25 مليون دولار سنويًا. مع استمرار SharpLink في توسيع حجم خزائن الإيثريوم الخاصة بها، ستحصل Galaxy أيضًا على عائدات مستمرة وكبيرة.
مع زيادة الطلب على الرهانات من قبل المؤسسات، تعمل Galaxy أيضًا على تحسين الخدمات ذات الصلة لتحقيق مزيد من العائدات. قبل فترة وجيزة، أعلنت Galaxy عن تعاون مع منصة معينة لإدخال خدمات الرهانات الخاصة بها مباشرة إلى أكثر من 2000 عميل مؤسسي على تلك المنصة. بالإضافة إلى ذلك، تعاونت Galaxy هذا العام مع العديد من مؤسسات الحفظ على مستوى المؤسسات، مما أدى إلى توسيع أعمال الرهانات الخاصة بها. وفقًا للمصادر الرسمية، بلغ حجم أصول الرهانات لدى Galaxy 31.5 مليار دولار حتى منتصف هذا العام.
بعد خسارة الربع الأول تسريع استراتيجية التنوع
قال مؤسس غالاكسي مايك نوفوغراتز إن الشركة تهدف إلى أن تكون المنصة المفضلة للمؤسسات التي تبحث عن خدمات مالية في الاقتصاد التشفيري. في الواقع، تسعى غالاكسي إلى مواجهة بيئة السوق التشفيرية عالية التقلب وعدم اليقين من خلال استراتيجية هيكلية أكثر تنوعًا.
حاليًا، تتركز الهيكلية التجارية لشركة Galaxy حول ثلاثة قطاعات رئيسية: السوق العالمية (تشمل الأعمال التجارية المصرفية والتداول)، إدارة الأصول، وحلول البنية التحتية الرقمية (بما في ذلك التعدين، دعم بروتوكولات التخزين، وتقنيات الحفظ الذاتي). من بين هذه، تعتبر الأعمال التجارية للتداول حجر الأساس لإيرادات Galaxy. من المتوقع أن تقترب الإيرادات الإجمالية لشركة Galaxy من 42.6 مليار دولار أمريكي في عام 2024، حيث يأتي حوالي 99% من هذه الإيرادات من أعمال تداول الأصول الرقمية. ومع ذلك، فإن هذا الهيكل الأحادي يظهر مخاطر ملحوظة خلال فترات انخفاض السوق.
خلال الربع الأول من هذا العام، سجلت Galaxy خسارة صافية قدرها 295 مليون دولار، وذلك بسبب انخفاض أسعار الأصول التشفيرية وإغلاق بعض عمليات التعدين في مركز بيانات معين. تقريبا، استهلكت هذه الخسارة الربع السنوي ما يقرب من 350 مليون دولار من إجمالي الإيرادات الصافية لعام 2024. بالإضافة إلى ذلك، حتى نهاية الربع الأول، انخفض حجم إدارة أصول Galaxy بشكل كبير بنسبة 29% مقارنة بالربع السابق، ليصل إلى 7 مليار دولار، مما يظهر مزيد من الضغط الذي يواجهه قطاع إدارة الأصول بسبب تقلبات سوق التشفير.
على الرغم من الضغط على الأداء على المدى القصير، لا تزال Galaxy تمتلك أموالاً كافية. حتى نهاية الربع الأول من عام 2025، كانت المؤسسة تمتلك 1.1 مليار دولار من النقد والعملات المستقرة، بالإضافة إلى 1.9 مليار دولار من احتياطي الأسهم.
بالإضافة إلى أعمال خزائن التشفير، تعمل Galaxy أيضًا على توسيع تخطيطها البيئي الآخر، وتعزيز تنوع الإيرادات، ساعيةً للتخلص من الاعتماد الأحادي على أعمال التداول.
في مجال إدارة الأصول، توسع Galaxy من خلال التعاون العميق مع العديد من المؤسسات المالية العالمية لتوسيع نطاق استثماراتها في ETF التشفير. في الأسواق الكندية والأوروبية والأمريكية، تعاونت Galaxy مع شركات إدارة الأصول الشهيرة لإطلاق مجموعة متنوعة من منتجات ETF للأصول المشفرة. بالإضافة إلى ذلك، نجحت Galaxy في جمع 175 مليون دولار الشهر الماضي من خلال صندوقها الجديد، مما أتاح للمستثمرين الأفراد فرصة للمشاركة في مجموعة استثمارات المخاطر في التشفير.
في قطاع البنية التحتية الرقمية، تعمل Galaxy على إنشاء الجيل التالي من البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. في نهاية مايو من هذا العام، أصدرت Galaxy 29 مليون سهم من أسهمها العادية من الفئة A بعد الإدراج، وتخطط لاستخدام صافي العائدات من هذه الإصدار لشراء شركة فرعية لها وهي Galaxy Digital Holdings LP، من أجل الاستمرار في توسيع مجمعها للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء الواقع في منطقة البانتز الضيقة في غرب تكساس.
مع اقتراب صناعة العملات الرقمية من التنظيم المؤسسي، اختارت غالاكسي احتضان السوق الأمريكية. في مايو من هذا العام، أكملت غالاكسي، التي كانت مدرجة في كندا، إعادة هيكلتها من جزر كايمان إلى الولايات المتحدة، وتم إدراجها رسميًا في ناسداك تحت رمز السهم GLXY. على مدار الشهر الماضي، ارتفع GLXY بنسبة 55.87٪.
لإزالة عقبات الامتثال وتحقيق تحول سلس، دفعت Galaxy مبلغًا ضخمًا لتسوية قضايا سابقة. في نهاية مارس من هذا العام، توصلت Galaxy إلى اتفاق تسوية بقيمة 200 مليون دولار مع مكتب المدعي العام لولاية نيويورك بشأن قضايا التلاعب المتعلقة بعملة معينة. ينص الاتفاق على أن تقوم Galaxy Digital بدفع غرامة قدرها 200 مليون دولار على مدى ثلاث سنوات، حيث سيتم دفع الدفعة الأولى البالغة 40 مليون دولار خلال أسبوعين.
سواء كان ذلك كربح خلف الكواليس لمستودع التشفير، أو في التوسع النشط في منتجات مثل صناديق الاستثمار المتداولة والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، فإن كل ذلك يظهر رغبة Galaxy في مواجهة عدم اليقين في السوق من خلال تنويع التخطيط والتخطيط المتوافق.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 9
أعجبني
9
6
مشاركة
تعليق
0/400
BanklessAtHeart
· 07-27 12:46
稳了 这下真是要 للقمر
شاهد النسخة الأصليةرد0
DegenWhisperer
· 07-25 14:38
مؤسسة أخرى تدخل في ابتكار التمويل... قد يؤدي ذلك إلى انفجار.
غالاكسي ديجيتال: التشفير خزينة وراء الكواليس تخطيط استراتيجيات متنوعة
غالاكسي ديجيتال تصبح المحرك الخلفي لصناديق التشفير، الانتقال إلى سوق الأسهم الأمريكي والخطط الاستراتيجية وراء ذلك
تتزايد مختلف الأصول المشفرة في السوق الحالية، مما يجذب الكثير من الانتباه. في هذه الرواية المتعلقة بالثروات، تلعب Galaxy Digital دور المتحكم من وراء الكواليس. من إدارة الأصول إلى بناء البنية التحتية، ومن الاستثمار المباشر إلى الدعم الهيكلي، تسرع Galaxy من تحولها نحو الامتثال واستراتيجيتها المتنوعة بعد دخولها سوق رأس المال الأمريكية.
تقدم Galaxy خدمات مخصصة لخزائن التشفير
تقوم المزيد من الشركات بتخصيص جزء من أصولها إلى بيتكوين، وإيثريوم، وغيرها من العملات الرقمية الرئيسية، كاحتياطي للأصول، ووسيلة للتحوط ضد التضخم، وحتى لخلق عوائد مالية. على الرغم من أن السوق لديه مخاوف بشأن مستويات الرفع المالي لشركات التشفير وقدرتها على سداد الديون، إلا أن أليكس ثورن، رئيس أبحاث غالاكسي الرقمية، يعتقد أن هذه المخاوف مبالغ فيها بشكل واضح. وأشار إلى أنه من حيث الحجم الكلي، فإن حجم ديون هذه الشركات محدود نسبيًا، وأن معظم ديونها مستحقة في غضون أكثر من عامين.
تتمتع Galaxy بنظرة متفائلة تجاه اتجاهات تطور المالية التشفيرية، وأصبحت المحرك الرئيسي لهذه الحماسة نحو الاحتياطي. سواء كان ذلك للمستثمرين الجدد الذين يقومون بتخصيص الأصول التشفيرية لأول مرة أو الشركات الناضجة التي تقوم بتحسين تخصيصاتها الحالية، توفر Galaxy دعمًا شاملاً للمؤسسات الكبرى لبدء وتوسيع أعمال خزائن التشفير، بما في ذلك التداول، والاستثمار، وتصميم الهياكل، ونشر التكنولوجيا.
تقدم Galaxy خدماتها لنوعين من المشاركين في خزائن الشركات:
وفقًا لما كشفته المصادر الرسمية، أصبح Galaxy في الأسابيع القليلة الماضية الشريك المفضل لأكثر من 15 شركة رائدة في مشاريع خزائن التشفير، بما في ذلك SharpLink و BitMine و GameSquare و GameStop و AMC و Bit Digital و K Wave Media و TLGY Acquisition Corp و ReserveOne وغيرها. يقدم Galaxy لهذه الشركات البنية التحتية والخدمات الاحترافية والدعم الشامل. وقد تعهد بعض الشركاء بالفعل باستثمار أكثر من 4 مليارات دولار في تخصيص الأصول المشفرة. في بعض الحالات، استثمر Galaxy أيضًا كمستثمر مباشر من ميزانية الشركة، لدعم الاستراتيجية الرقمية لهذه الشركات.
تعتبر خدمات تخصيص خزائن التشفير أيضًا واحدة من مصادر الدخل المهمة لشركة Galaxy. على سبيل المثال، في حالة SharpLink Gaming، تستثمر Galaxy في الشركة وتوقع معها اتفاقية إدارة الأصول، حيث تكون مسؤولة عن إدارة خزائن الإيثريوم الخاصة بها. وفقًا لوثائق لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، يتعين على SharpLink دفع رسوم إدارة أصول متدرجة تتراوح بين 0.25% إلى 1.25% لشركة Galaxy وشركة أخرى، بحد أدنى 1.25 مليون دولار سنويًا. مع استمرار SharpLink في توسيع حجم خزائن الإيثريوم الخاصة بها، ستحصل Galaxy أيضًا على عائدات مستمرة وكبيرة.
مع زيادة الطلب على الرهانات من قبل المؤسسات، تعمل Galaxy أيضًا على تحسين الخدمات ذات الصلة لتحقيق مزيد من العائدات. قبل فترة وجيزة، أعلنت Galaxy عن تعاون مع منصة معينة لإدخال خدمات الرهانات الخاصة بها مباشرة إلى أكثر من 2000 عميل مؤسسي على تلك المنصة. بالإضافة إلى ذلك، تعاونت Galaxy هذا العام مع العديد من مؤسسات الحفظ على مستوى المؤسسات، مما أدى إلى توسيع أعمال الرهانات الخاصة بها. وفقًا للمصادر الرسمية، بلغ حجم أصول الرهانات لدى Galaxy 31.5 مليار دولار حتى منتصف هذا العام.
بعد خسارة الربع الأول تسريع استراتيجية التنوع
قال مؤسس غالاكسي مايك نوفوغراتز إن الشركة تهدف إلى أن تكون المنصة المفضلة للمؤسسات التي تبحث عن خدمات مالية في الاقتصاد التشفيري. في الواقع، تسعى غالاكسي إلى مواجهة بيئة السوق التشفيرية عالية التقلب وعدم اليقين من خلال استراتيجية هيكلية أكثر تنوعًا.
حاليًا، تتركز الهيكلية التجارية لشركة Galaxy حول ثلاثة قطاعات رئيسية: السوق العالمية (تشمل الأعمال التجارية المصرفية والتداول)، إدارة الأصول، وحلول البنية التحتية الرقمية (بما في ذلك التعدين، دعم بروتوكولات التخزين، وتقنيات الحفظ الذاتي). من بين هذه، تعتبر الأعمال التجارية للتداول حجر الأساس لإيرادات Galaxy. من المتوقع أن تقترب الإيرادات الإجمالية لشركة Galaxy من 42.6 مليار دولار أمريكي في عام 2024، حيث يأتي حوالي 99% من هذه الإيرادات من أعمال تداول الأصول الرقمية. ومع ذلك، فإن هذا الهيكل الأحادي يظهر مخاطر ملحوظة خلال فترات انخفاض السوق.
خلال الربع الأول من هذا العام، سجلت Galaxy خسارة صافية قدرها 295 مليون دولار، وذلك بسبب انخفاض أسعار الأصول التشفيرية وإغلاق بعض عمليات التعدين في مركز بيانات معين. تقريبا، استهلكت هذه الخسارة الربع السنوي ما يقرب من 350 مليون دولار من إجمالي الإيرادات الصافية لعام 2024. بالإضافة إلى ذلك، حتى نهاية الربع الأول، انخفض حجم إدارة أصول Galaxy بشكل كبير بنسبة 29% مقارنة بالربع السابق، ليصل إلى 7 مليار دولار، مما يظهر مزيد من الضغط الذي يواجهه قطاع إدارة الأصول بسبب تقلبات سوق التشفير.
على الرغم من الضغط على الأداء على المدى القصير، لا تزال Galaxy تمتلك أموالاً كافية. حتى نهاية الربع الأول من عام 2025، كانت المؤسسة تمتلك 1.1 مليار دولار من النقد والعملات المستقرة، بالإضافة إلى 1.9 مليار دولار من احتياطي الأسهم.
بالإضافة إلى أعمال خزائن التشفير، تعمل Galaxy أيضًا على توسيع تخطيطها البيئي الآخر، وتعزيز تنوع الإيرادات، ساعيةً للتخلص من الاعتماد الأحادي على أعمال التداول.
في مجال إدارة الأصول، توسع Galaxy من خلال التعاون العميق مع العديد من المؤسسات المالية العالمية لتوسيع نطاق استثماراتها في ETF التشفير. في الأسواق الكندية والأوروبية والأمريكية، تعاونت Galaxy مع شركات إدارة الأصول الشهيرة لإطلاق مجموعة متنوعة من منتجات ETF للأصول المشفرة. بالإضافة إلى ذلك، نجحت Galaxy في جمع 175 مليون دولار الشهر الماضي من خلال صندوقها الجديد، مما أتاح للمستثمرين الأفراد فرصة للمشاركة في مجموعة استثمارات المخاطر في التشفير.
في قطاع البنية التحتية الرقمية، تعمل Galaxy على إنشاء الجيل التالي من البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. في نهاية مايو من هذا العام، أصدرت Galaxy 29 مليون سهم من أسهمها العادية من الفئة A بعد الإدراج، وتخطط لاستخدام صافي العائدات من هذه الإصدار لشراء شركة فرعية لها وهي Galaxy Digital Holdings LP، من أجل الاستمرار في توسيع مجمعها للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء الواقع في منطقة البانتز الضيقة في غرب تكساس.
مع اقتراب صناعة العملات الرقمية من التنظيم المؤسسي، اختارت غالاكسي احتضان السوق الأمريكية. في مايو من هذا العام، أكملت غالاكسي، التي كانت مدرجة في كندا، إعادة هيكلتها من جزر كايمان إلى الولايات المتحدة، وتم إدراجها رسميًا في ناسداك تحت رمز السهم GLXY. على مدار الشهر الماضي، ارتفع GLXY بنسبة 55.87٪.
لإزالة عقبات الامتثال وتحقيق تحول سلس، دفعت Galaxy مبلغًا ضخمًا لتسوية قضايا سابقة. في نهاية مارس من هذا العام، توصلت Galaxy إلى اتفاق تسوية بقيمة 200 مليون دولار مع مكتب المدعي العام لولاية نيويورك بشأن قضايا التلاعب المتعلقة بعملة معينة. ينص الاتفاق على أن تقوم Galaxy Digital بدفع غرامة قدرها 200 مليون دولار على مدى ثلاث سنوات، حيث سيتم دفع الدفعة الأولى البالغة 40 مليون دولار خلال أسبوعين.
سواء كان ذلك كربح خلف الكواليس لمستودع التشفير، أو في التوسع النشط في منتجات مثل صناديق الاستثمار المتداولة والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، فإن كل ذلك يظهر رغبة Galaxy في مواجهة عدم اليقين في السوق من خلال تنويع التخطيط والتخطيط المتوافق.