تقييم سمعة العملات يكشف عن تباين في سوق العملات الرقمية
شهدت سوق العملات الرقمية مؤخرًا تراجعًا عامًا، حيث انخفضت أسعار بعض العملات بنسبة تصل إلى 80%-90% مقارنة بأعلى مستوياتها التاريخية. استخدمت إحدى مؤسسات تحليل البيانات خوارزميات الذكاء الاصطناعي، استنادًا إلى 16 مؤشرًا، لتقييم شامل لمليوني عملة، وأنشأت نظام تقييم لقياس مصداقية المشاريع وصحة السوق.
تظهر البيانات التحليلية الأخيرة أن تصنيفات سمعة العملة تتسم بهيكل هرمى ملحوظ. تتركز غالبية العملات في نطاق "متوسط" و"ضعيف"، بينما العملات ذات التقييم العالي نادرة للغاية. لا تعكس هذه الظاهرة فقط تباين السوق العالي، بل تكشف أيضًا عن الاختلافات العميقة في جودة العملات بين منصات البلوكشين المختلفة. ستتناول هذه المقالة العوامل المؤثرة في تصنيف السمعة، وستستكشف الدوافع وراء ذلك واتجاهات السوق المستقبلية.
مؤشر سمعة العملة: تقييمات عالية الجودة نادرة جدا
من بيانات عامة، لا تزال إيثريوم هي المنصة الرئيسية لإصدار العملات. تظهر الإحصاءات أن عدد عناوين العملات الصادرة على إيثريوم يشكل 54.56% من الإجمالي، متجاوزة بكثير بوليغون التي تحتل المرتبة الثانية (451,349، تمثل 21.88%) وبايس التي تحتل المرتبة الثالثة (336,616، تمثل 16.32%). أما أفالانش (120,587، 5.85%) و لينا (28,264، 1.37%) فهي أقل نسبياً.
بيانات تقييم سمعة العملات تظهر شكل هرم. معظم العملات تتركز في فئتي التقييم المتوسطة والضعيفة. هناك حوالي 116,347 عملة في مستوى متوسط على الإيثيريوم، و573,739 عملة في مستوى ضعيف. في فئات التقييم الممتاز والجيد، عدد العملات على كل منصة بلوكتشين محدود للغاية. هناك فقط 7 عملات على الإيثيريوم حققت تقييم ممتاز، و310 عملة حققت تقييم جيد.
تحتل إجمالي عملات Polygon و Base المرتبة الثانية والثالثة على التوالي. على سبيل المثال، من أصل 450,000 عملة في Polygon، تم تصنيف 5 فقط على أنها "ممتازة"، بينما تشكل العملات في فئة "ضعيف" و "سيء" نسبة تصل إلى 96.7%. أما في سلسلة Base، من بين 336,000 عملة، تشكل فئة "ضعيف" نسبة 75.6% (254,482 عملة)، وهناك 67 عملة في فئة "متوسط".
من الجدير بالذكر أنه على الرغم من أن إجمالي عملة Avalanche يمثل فقط 10.7% من عملة Ethereum (120,587 عملة)، إلا أن نسبة العملات في النطاق "المتوسط" (4,865 عملة) تصل إلى 4.03%، وهو ما يتجاوز بكثير نسبة Ethereum البالغة 0.34% (116,347 عملة).
جذب نظام إيثريوم البيئي العديد من المشاريع، لكنه أدى في الوقت نفسه إلى "أثر الذيل الطويل" الخطير - حيث تتواجد القليل من المشاريع عالية الجودة مع كمية هائلة من العملات ذات الجودة المنخفضة. بالمقارنة، فإن سلاسل جديدة مثل بوليجون وأفالانش تظهر أداءً أفضل في النطاق "المتوسط".
عوامل تأثير تصنيف السمعة: المشاكل الشائعة للعملات ذات الدرجات المنخفضة
يتكون مؤشر سمعة العملة من عدة أبعاد، بما في ذلك وقت إصدار العملة، وحجم صندوق السيولة، وتوزيع حاملي العملة، وغيرها من 16 عامل تأثير. من خلال مقارنة خصائص العملات في نطاقات الدرجات العالية والمنخفضة، يمكن ملاحظة أن العملات ذات الدرجات المنخفضة تعاني عمومًا من المشاكل التالية:
1. نقص السيولة وانخفاض مستوى المشاركة في السوق
حجم أحواض السيولة لعملات التشفير ذات التقييم المنخفض ومعدل تقييم المشاركين في السيولة عمومًا منخفض. على سبيل المثال، متوسط حجم أحواض السيولة للعملات في نطاق "ضعيف" على سلسلة الإيثيريوم لا يتجاوز 1/5 من عملات التشفير ذات التقييم العالي، وعدد المشاركين أقل. نقص السيولة يؤدي مباشرة إلى تقلبات حادة في أسعار العملات، مما يضعف الثقة في السوق.
2. تركيز حاملي العملة مرتفع للغاية
توزيع حاملي العملات هو مؤشر أساسي لقياس درجة لامركزية العملة. تظهر البيانات أن أعلى 10 حاملي عملات في نطاق "السيئ" للإيثريوم يتجاوز متوسط نسبتهم بكثير تلك الخاصة بالعملات ذات التصنيف "الممتاز". هيكل حيازة العملة المركزية للغاية يمكن أن يؤدي بسهولة إلى مخاطر التلاعب في السوق، وهذا أيضًا أحد الأسباب الرئيسية لتجنب المستثمرين للعملات ذات الدرجات المنخفضة.
3. نشاط التداول و نقص الربحية
في بُعد التداول، تُظهر عملات التشفير ذات التصنيف المنخفض في حجم التداول وتصنيف المتداولين الرابحين تأخيرًا كبيرًا. بينما تجذب العملات ذات التصنيف العالي المزيد من المستثمرين على المدى الطويل من خلال حجم تداول مستقر وتوقعات ربح إيجابية.
حصة السوق واستراتيجية النظام البيئي
ترتبط كمية العملات بترتيب السمعة، مما يكشف عن اختلافات في استراتيجيات النظام البيئي لمنصات blockchain المختلفة. تعتبر Ethereum منصة blockchain ناضجة، حيث تتواجد مزايا وعيوب في النظام البيئي الخاص بها. من ناحية، أصبحت Ethereum المنصة المفضلة لإصدار العملات بفضل أدوات التطوير المتكاملة، والقاعدة الكبيرة من المستخدمين، والبنية التحتية الغنية لـ DeFi؛ لكن من ناحية أخرى، فإن ارتفاع رسوم الغاز ومشاكل الازدحام في الشبكة أجبرت العديد من المشاريع على التحول إلى سلاسل منخفضة التكلفة (مثل Polygon و Base)، ولكن هذه السلاسل تحتاج إلى تعزيز عمق السيولة وتمسك المستخدمين.
بالمقارنة، فإن نظام Polygon وBase يتوسعان بسرعة أيضًا. على سبيل المثال، بلغ إجمالي عملة Base قريبًا من ثلاثة أضعاف عملة Avalanche، لكن العديد من المشاريع في النظام البيئي لا تزال في مرحلة مبكرة. بينما يجذب كل من Avalanche وLinea مشاريع محددة من خلال التمايز التكنولوجي، إلا أنهما لا يزالان مقيدتين بعدد المستخدمين.
الاستنتاج
من الجولة السابقة من السوق الصاعدة حتى الآن، شهد عدد العملات زيادة كبيرة. في حين أن سوق العملات الرقمية الحالي يظهر انقسامًا واضحًا. في المستقبل، مع تزايد الرقابة وتخصص المستثمرين، قد يكون مؤشر سمعة العملات أيضًا الأداة الأساسية لاختيار الأصول عالية الجودة - فقط تلك المشاريع التي تتطور بشكل متوازن في أبعاد السيولة وتوزيع حاملي العملات واستدامة التداول يمكن أن تصبح من الرواد في مجال التشفير، وتكتسب ميزة في عملية إعادة ترتيب السوق في المرحلة التالية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 18
أعجبني
18
9
مشاركة
تعليق
0/400
faded_wojak.eth
· 07-25 03:12
عملة غير ذات قيمة كثيرة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
PensionDestroyer
· 07-24 18:42
هكذا اغسل واذهب للنوم
شاهد النسخة الأصليةرد0
BottomMisser
· 07-23 23:41
مات مرة أخرى في منتصف الجبل
شاهد النسخة الأصليةرد0
TestnetFreeloader
· 07-22 06:32
اقتطاف القسائم走天下！就是玩儿
شاهد النسخة الأصليةرد0
RugDocScientist
· 07-22 06:29
المشاريع ذات الدرجات المنخفضة كلها تأتي لتقديم وعود زائفة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ser_ngmi
· 07-22 06:25
العملات ذات النقاط المنخفضة هي مجرد قمامة، لا أحتاج لشرح.
شاهد النسخة الأصليةرد0
SocialAnxietyStaker
· 07-22 06:25
لحسن الحظ أنني كنت دائمًا أتمسك بـETH
شاهد النسخة الأصليةرد0
PretendingToReadDocs
· 07-22 06:16
عالم العملات الرقمية حمقى早就熟透了
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasWhisperer
· 07-22 06:02
أنماط mempool لا تكذب أبداً... ندعو إلى قاع السوق بنسبة 73% حالياً
تفسير الذكاء الاصطناعي لتقييم سمعة العملات يكشف عن التباين العميق في سوق العملات الرقمية
تقييم سمعة العملات يكشف عن تباين في سوق العملات الرقمية
شهدت سوق العملات الرقمية مؤخرًا تراجعًا عامًا، حيث انخفضت أسعار بعض العملات بنسبة تصل إلى 80%-90% مقارنة بأعلى مستوياتها التاريخية. استخدمت إحدى مؤسسات تحليل البيانات خوارزميات الذكاء الاصطناعي، استنادًا إلى 16 مؤشرًا، لتقييم شامل لمليوني عملة، وأنشأت نظام تقييم لقياس مصداقية المشاريع وصحة السوق.
تظهر البيانات التحليلية الأخيرة أن تصنيفات سمعة العملة تتسم بهيكل هرمى ملحوظ. تتركز غالبية العملات في نطاق "متوسط" و"ضعيف"، بينما العملات ذات التقييم العالي نادرة للغاية. لا تعكس هذه الظاهرة فقط تباين السوق العالي، بل تكشف أيضًا عن الاختلافات العميقة في جودة العملات بين منصات البلوكشين المختلفة. ستتناول هذه المقالة العوامل المؤثرة في تصنيف السمعة، وستستكشف الدوافع وراء ذلك واتجاهات السوق المستقبلية.
مؤشر سمعة العملة: تقييمات عالية الجودة نادرة جدا
من بيانات عامة، لا تزال إيثريوم هي المنصة الرئيسية لإصدار العملات. تظهر الإحصاءات أن عدد عناوين العملات الصادرة على إيثريوم يشكل 54.56% من الإجمالي، متجاوزة بكثير بوليغون التي تحتل المرتبة الثانية (451,349، تمثل 21.88%) وبايس التي تحتل المرتبة الثالثة (336,616، تمثل 16.32%). أما أفالانش (120,587، 5.85%) و لينا (28,264، 1.37%) فهي أقل نسبياً.
بيانات تقييم سمعة العملات تظهر شكل هرم. معظم العملات تتركز في فئتي التقييم المتوسطة والضعيفة. هناك حوالي 116,347 عملة في مستوى متوسط على الإيثيريوم، و573,739 عملة في مستوى ضعيف. في فئات التقييم الممتاز والجيد، عدد العملات على كل منصة بلوكتشين محدود للغاية. هناك فقط 7 عملات على الإيثيريوم حققت تقييم ممتاز، و310 عملة حققت تقييم جيد.
تحتل إجمالي عملات Polygon و Base المرتبة الثانية والثالثة على التوالي. على سبيل المثال، من أصل 450,000 عملة في Polygon، تم تصنيف 5 فقط على أنها "ممتازة"، بينما تشكل العملات في فئة "ضعيف" و "سيء" نسبة تصل إلى 96.7%. أما في سلسلة Base، من بين 336,000 عملة، تشكل فئة "ضعيف" نسبة 75.6% (254,482 عملة)، وهناك 67 عملة في فئة "متوسط".
من الجدير بالذكر أنه على الرغم من أن إجمالي عملة Avalanche يمثل فقط 10.7% من عملة Ethereum (120,587 عملة)، إلا أن نسبة العملات في النطاق "المتوسط" (4,865 عملة) تصل إلى 4.03%، وهو ما يتجاوز بكثير نسبة Ethereum البالغة 0.34% (116,347 عملة).
جذب نظام إيثريوم البيئي العديد من المشاريع، لكنه أدى في الوقت نفسه إلى "أثر الذيل الطويل" الخطير - حيث تتواجد القليل من المشاريع عالية الجودة مع كمية هائلة من العملات ذات الجودة المنخفضة. بالمقارنة، فإن سلاسل جديدة مثل بوليجون وأفالانش تظهر أداءً أفضل في النطاق "المتوسط".
عوامل تأثير تصنيف السمعة: المشاكل الشائعة للعملات ذات الدرجات المنخفضة
يتكون مؤشر سمعة العملة من عدة أبعاد، بما في ذلك وقت إصدار العملة، وحجم صندوق السيولة، وتوزيع حاملي العملة، وغيرها من 16 عامل تأثير. من خلال مقارنة خصائص العملات في نطاقات الدرجات العالية والمنخفضة، يمكن ملاحظة أن العملات ذات الدرجات المنخفضة تعاني عمومًا من المشاكل التالية:
1. نقص السيولة وانخفاض مستوى المشاركة في السوق
حجم أحواض السيولة لعملات التشفير ذات التقييم المنخفض ومعدل تقييم المشاركين في السيولة عمومًا منخفض. على سبيل المثال، متوسط حجم أحواض السيولة للعملات في نطاق "ضعيف" على سلسلة الإيثيريوم لا يتجاوز 1/5 من عملات التشفير ذات التقييم العالي، وعدد المشاركين أقل. نقص السيولة يؤدي مباشرة إلى تقلبات حادة في أسعار العملات، مما يضعف الثقة في السوق.
2. تركيز حاملي العملة مرتفع للغاية
توزيع حاملي العملات هو مؤشر أساسي لقياس درجة لامركزية العملة. تظهر البيانات أن أعلى 10 حاملي عملات في نطاق "السيئ" للإيثريوم يتجاوز متوسط نسبتهم بكثير تلك الخاصة بالعملات ذات التصنيف "الممتاز". هيكل حيازة العملة المركزية للغاية يمكن أن يؤدي بسهولة إلى مخاطر التلاعب في السوق، وهذا أيضًا أحد الأسباب الرئيسية لتجنب المستثمرين للعملات ذات الدرجات المنخفضة.
3. نشاط التداول و نقص الربحية
في بُعد التداول، تُظهر عملات التشفير ذات التصنيف المنخفض في حجم التداول وتصنيف المتداولين الرابحين تأخيرًا كبيرًا. بينما تجذب العملات ذات التصنيف العالي المزيد من المستثمرين على المدى الطويل من خلال حجم تداول مستقر وتوقعات ربح إيجابية.
حصة السوق واستراتيجية النظام البيئي
ترتبط كمية العملات بترتيب السمعة، مما يكشف عن اختلافات في استراتيجيات النظام البيئي لمنصات blockchain المختلفة. تعتبر Ethereum منصة blockchain ناضجة، حيث تتواجد مزايا وعيوب في النظام البيئي الخاص بها. من ناحية، أصبحت Ethereum المنصة المفضلة لإصدار العملات بفضل أدوات التطوير المتكاملة، والقاعدة الكبيرة من المستخدمين، والبنية التحتية الغنية لـ DeFi؛ لكن من ناحية أخرى، فإن ارتفاع رسوم الغاز ومشاكل الازدحام في الشبكة أجبرت العديد من المشاريع على التحول إلى سلاسل منخفضة التكلفة (مثل Polygon و Base)، ولكن هذه السلاسل تحتاج إلى تعزيز عمق السيولة وتمسك المستخدمين.
بالمقارنة، فإن نظام Polygon وBase يتوسعان بسرعة أيضًا. على سبيل المثال، بلغ إجمالي عملة Base قريبًا من ثلاثة أضعاف عملة Avalanche، لكن العديد من المشاريع في النظام البيئي لا تزال في مرحلة مبكرة. بينما يجذب كل من Avalanche وLinea مشاريع محددة من خلال التمايز التكنولوجي، إلا أنهما لا يزالان مقيدتين بعدد المستخدمين.
الاستنتاج
من الجولة السابقة من السوق الصاعدة حتى الآن، شهد عدد العملات زيادة كبيرة. في حين أن سوق العملات الرقمية الحالي يظهر انقسامًا واضحًا. في المستقبل، مع تزايد الرقابة وتخصص المستثمرين، قد يكون مؤشر سمعة العملات أيضًا الأداة الأساسية لاختيار الأصول عالية الجودة - فقط تلك المشاريع التي تتطور بشكل متوازن في أبعاد السيولة وتوزيع حاملي العملات واستدامة التداول يمكن أن تصبح من الرواد في مجال التشفير، وتكتسب ميزة في عملية إعادة ترتيب السوق في المرحلة التالية.