بيتكوينالتمويل اللامركزي : التقنية المحدودة والخيال والمخاطر

ما يسمى بـ "بيتكوين التمويل اللامركزي" في الواقع لا存在. سواء كان ذلك BitVM أو BitcoinOS أو Rootstock أو Soveryn، فإن هذه المشاريع إما مركزية للغاية أو غير واقعية تمامًا. بعد البحث المتعمق، تبين أن الدعاية للعديد من المشاريع يمكن أن تُعتبر تقريبًا سلوكًا احتياليًا.

السبب الجذري لعدم دعم بيتكوين للتمويل اللامركزي

بيتكوين无法实现真正的 التمويل اللامركزي ،主要是因为它缺乏图灵完备的虚拟机，无法像其他公链那样支持复杂的智能合约。这意味着，无论项目方如何宣传，بيتكوين都不具备 التمويل اللامركزي 所需的核心能力。

"De" في DeFi تعني "اللامركزية". ومع ذلك، فإن جميع المشاريع التي تدعي أنها "بيتكوين التمويل اللامركزي" هي في جوهرها مركزية للغاية، وهذا السلوك يضلل المستخدمين ويتسبب في خسائر ضخمة للمستثمرين.

تحليل المشاريع الرئيسية

بيت في إم

تدعي BitVM أنها تستطيع تنفيذ العقود الذكية على بيتكوين من خلال "حساب الطرفين المتفائلين"، مشابهًا لطريقة عمل العديد من L2 الخاصة بـ ETH. ومع ذلك، فإن مستوى مركزية BitVM أعلى، لأن "التحقق" الخاص بها يعتمد أيضًا على نظام إذن.

في الواقع، تعتمد BitVM على تشغيل جهازين كمبيوتر من قبل طرف موثوق يختاره سلطة واحدة، وهو تقريبًا الشكل الأكثر مركزية. على الرغم من أن خطة BitVM2 تهدف إلى إلغاء ترخيص "المدققين"، إلا أن التكوين الأولي لا يزال يتطلب مجموعة من المشاركين المرخصين.

علاوة على ذلك، فإن كفاءة نظام BitVM منخفضة للغاية، وذلك لأن بيتكوين ليس لديه لغة برمجة كاملة تورينغ. تحاول BitVM تحقيق الوظائف من خلال ربط رموز العمليات ونشرها في معاملات taproot في حالات النزاع، لكن هذه الطريقة معقدة للغاية وغير فعالة.

الجذر

Rootstock هو سلسلة جانبية مرتبطة بـ BTC، تركز على وظائف العقود الذكية. لكنها تعتمد على "اتحاد مرخص" للحفاظ على الربط الثنائي، مما يعني أن هذا الاتحاد يمكنه مراجعة أو حتى سرقة أصول المستخدمين.

على الرغم من أن Rootstock لا يختلف جوهريًا عن المؤسسات المالية التقليدية، مما يتعارض مع الغرض من عدم المركزية في بيتكوين، إلا أنه على الأقل في تقديم المشروع اعترف بخصائصه المركزية.

سوفرين

Sovryn مبنية على Rootstock، وتعتمد على عقودها الذكية وآلية الربط، وبالتالي فهي مركزية للغاية. ومع ذلك، فإنها تدعي على موقعها الرسمي أنها "لامركزية" وتقدم "تداول بيتكوين الأصلي"، وهذا واضح أنه مضلل.

بيتكوينOS

BitcoinOS هو الأكثر مبالغة بين هذه المشاريع الحالية. يدعي أنه حل جميع المشاكل التي لم تحلها الإيثيريوم: الخصوصية، الربط بين السلاسل، الجسور بدون ثقة، وحتى "Rollup الحقيقي" وما إلى ذلك.

ومع ذلك، يحتوي المستند الأبيض الخاص بها على نقص خطير في المعلومات، ويتجنب تمامًا الجزء الرئيسي من "التنفيذ خارج السلسلة" في تصميم المشروع. يعتمد BitcoinOS هيكل "المُثبت-المُتحقق" المشابه لـ BitVM، لكن الوثيقة لم تذكر كيف يتم تحقيق اللامركزية للمتحققين.

علاوة على ذلك، يدعي المشروع أنه يدعم "Rollup الأكثر تقدمًا من Ethereum"، لكنه من الناحية التقنية غير قادر على تحقيق هذا الهدف. تفتقر بيتكوين إلى القدرة الكاملة على Turing، مما يعني أن تنفيذ وترتيب والتحقق من L2 يجب أن يتم بالكامل خارج السلسلة، مما يؤدي حتمًا إلى إدخال المزيد من مخاطر المركزية.

"L2扩展" الخرافات

العديد من مشاريع بيتكوين "التمويل اللامركزي" تستند إلى سرد "التوسع من الطبقة الثانية" (L2 scaling). ومع ذلك، نادراً ما تنجح هذه الطريقة في الممارسة العملية. دفع حركة المعاملات إلى سلسلة منافسة أخرى لا يوسع حقاً سعة السلسلة الأصلية، بل قد يؤدي إلى انخفاض معدل استخدام السلسلة الأصلية.

قد تجعل خطة توسيع L2 لـ BTC عملية الاحتفاظ الذاتي على نطاق واسع غير عملية. إذا أراد جميع حاملي العملات الآن تحريك عملاتهم، فسوف يتجاوز قائمة الانتظار شهرين؛ إذا قام كل شخص في العالم بعملية واحدة فقط، ستتجاوز قائمة الانتظار عشرين عامًا. وهذا يعني أن الاحتفاظ الذاتي يكاد يكون مستحيلاً، وسيتعين على الجمهور الوصول من خلال مزودي الخدمات المدارة، وهو ما يتعارض مع الغرض الأصلي من بيتكوين.

أسباب صعوبة تغيير البيتكوين

لا يزال العديد من الناس يعلقون آمالاً على إمكانية تكييف بيتكوين مع وظائف التمويل اللامركزي ، لكن التحليل العميق يظهر أن هذا التحول يكاد يكون مستحيلًا. آلية الحكم في مجتمع بيتكوين مغلقة للغاية ، حيث يمكن لفريق التطوير الأساسي تقريبًا منع أي ترقية للبروتوكول من جانب واحد. حتى مقترحات استعادة التعليمات البرمجية الأكثر اعتدالًا تم حظرها لفترة طويلة ، ناهيك عن إدخال تغييرات كبيرة مثل الآلات الافتراضية الكاملة تورينغ.

ظاهرة "حلقة الاحتيال"

تشكَّلت حول بيتكوين التمويل اللامركزي مشاريع تُعرف بـ"حلقة الاحتيال": كل بضع سنوات، تظهر موجة جديدة من المشاريع التي تدَّعي أنها "ستحقق التمويل اللامركزي على بيتكوين"، وغالبًا ما تستطيع جمع أموال طائلة. ومع ذلك، فإنها سرعان ما تختفي بسبب اختناقات تقنية، وثغرات في النماذج، وما إلى ذلك. بعد بضع سنوات، تعود مشاريع جديدة، تستهدف مستثمرين جدد لا يعرفون التاريخ.

تستفيد معظم هذه المشاريع من خيال الناس بأن "بيتكوين يمكن أن تلعب أيضًا في التمويل اللامركزي"، لكن الواقع هو أنه على مدار العقد الماضي، لم يحدث أي تغيير تقني كبير في بروتوكول بيتكوين. من الصعب تصديق أنه مع كل هذه الموارد المستثمرة، لا يمكن تحقيق التمويل اللامركزي، وأنه يمكن "تحقيق ذلك فجأة" باستخدام نفس الكود اليوم.

الاستنتاج

ما يُعرف بـ "بيتكوين التمويل اللامركزي" لا وجود له. فهو ليس لديه قدرة دعم أصلية، ولا مسار واقعي للتطبيق، بل هو مجرد وهم جماعي، مدفوع بالجشع والخيال والجهل. يوجد بالفعل اقتصاد التمويل اللامركزي الحقيقي في نظام blockchain الحالي، والذي يحقق إيرادات ضخمة كل عام. بدلاً من الانغماس في الأوهام، من الأفضل دعم الابتكارات الحقيقية في مجال التشفير.