نشوء نماذج استثمار جديدة: صعود وتحديات صندوق DAO

مؤخراً، جذب Investment DAO كنموذج استثماري جديد اهتماماً واسعاً. يتم إدارة هذا الصندوق التحوّطي اللامركزي بواسطة البشر أو الذكاء الاصطناعي، ويعمل من خلال جمع الأموال، وتوليد العائدات، وتوزيع الأرباح على حاملي الرموز. على الرغم من أن هذه الفكرة ليست جديدة بالكامل، إلا أنها عادت إلى دائرة الضوء مع ظهور مواضيع شائعة مثل الذكاء الاصطناعي وMeme.

في الوقت الحالي، تم نقل هذا الاتجاه تدريجياً من Solana إلى سلسلة Base العامة. فيما يلي سيتم التركيز على مشروعين تمثيليين: daos.world و Vader AI fun.

daos.world: منصة تجميع DAO للاستثمار

daos.world كمنصة تجمع لـ Investment DAO، تشمل عملية التشغيل الخاصة بها:

1. مدير DAO ي发布 خطة جمع التمويل
2. المشاركون في القائمة البيضاء يشترون حصص الصندوق في مرحلة البيع المسبق
3. بعد الانتهاء من البيع المسبق، يتم سك رموز ERC20 التي تمثل خزينة DAO
4. يقوم مدير الصندوق بإجراء تداولات استثمارية على BASE
5. عند انتهاء مدة الصندوق، يحصل المشاركون على الأرباح أو الخسائر وفقًا لنسبة التوكنات التي يمتلكونها.

تشمل ميزات هذه المنصة:

• من خلال تعيين السعر الابتدائي لحمامات Uniswap، تأكد من أن قيمة الأصول لا تقل عن مبلغ ETH الذي تم جمعه
• تنفيذ إجراءات KYC صارمة وآلية توقيع متعددة لمنع إساءة استخدام الأموال
• عرض حالة إدارة الأصول لكل DAO بشكل علني لزيادة الشفافية

Vader AI fun：استثمار المجالات الرأسية المدعوم بالذكاء الاصطناعي

Vader AI fun هو جزء من نظام Virtuals البيئي لمشاريع الوكلاء الذكية على سلسلة Base العامة. أطلق ثلاثة صناديق DAO بأحجام مختلفة تركز على استثمار مشاريع الوكلاء الذكية:

• Micro Cap: موجه إلى الوكلاء ذوي القيمة السوقية من 100,000 إلى 2,000,000 دولار أمريكي
• Small Cap: مستهدف لوكلاء بقيمة سوقية تتراوح بين 2 مليون و 10 ملايين دولار أمريكي
• MID Cap：للمعنيين بقيمة سوقية تتراوح بين 10 مليون و 100 مليون دولار

تُنفذ استراتيجية الاستثمار الممتعة من Vader AI بواسطة وكيل الذكاء الاصطناعي، حيث تجمع بين استراتيجيات التداول المتعددة المستندة إلى التعلم الآلي. يحتاج المشاركون إلى رهن رموز $VADER للانضمام إلى DAO. ينقسم الصندوق إلى نوعين: نوع سلبي (يديره VaderAI) ونوع نشط (يديره مديرون بشريون).

خصائص ومخاطر DAO الاستثمار

يهدف Investment DAO إلى تحقيق ديمقراطية الاستثمار، ولكن لا تزال هناك بعض المخاطر:

1. تعتمد نجاح الاستثمارات إلى حد كبير على قدرة مديري الصناديق
2. بعض المشاريع تظهر قيمة سوقية مقارنة بصافي قيمة الصندوق مرتفعة جداً، مما يدل على وجود أجواء مضاربة قوية.
3. لا يزال العائق أمام مشاركة المستثمرين العاديين مرتفعًا.

على الرغم من هذه التحديات، لا يزال Investment DAO يظهر إمكانات هائلة. قد تظهر في المستقبل المزيد من Investment DAOs المتخصصة في مجالات عمودية مختلفة، مما يواصل دفع الابتكار في الاستثمار اللامركزي.